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BOT融投資方式下長期股權投資的特殊問題
BOT是英文Build-Operate-Transfer（建造—運營—移交）的縮寫形式。BOT作為國外基礎設施建設中常用的一種融資方式，是指投資人作為項目的發起人從政府獲得基礎項目的建設和運營特許權，然后組建項目公司，負責項目建設的融資、設計、建造與運營，在特許期內以整個項目的現金流量來償還籌資的本息并獲取一定利潤，在項目特許期結束后，由項目公司將整個項目無償移交給政府。目前BOT投資方式也越來越多地被國內企業采用。
在具體實施BOT方式投資時，投資企業要注冊一個投資子公司對項目進行單獨運作。根據《企業會計制度》規定，企業在對投資子公司注入資金時，借記“長期股權投資”科目（假設按權益法核算）。在項目的運營期，隨著投資子公司實現凈利潤，企業應按所持表決權資本比例計算應享有的份額，增加長期股權投資，并確認當期投資收益。投資子公司宣告分派利潤或現金股利時，投資企業按持股比例計算的應分得的利潤或現金股利，沖減長期股權投資賬面價值。這樣，在分配利潤與實現利潤長期差額不大的情況下，“長期股權投資”科目的最終余額即為企業初始投資。由于BOT投資形式的特殊性，項目運營期結束后要無償交出，于是問題就產生了，資產移交后，企業賬面初始投資怎么列銷？
BOT投資中，企業初始投資往往都比較大，有的甚至高達幾十億元。由于投資收益已經在運營期進賬，資產移交時如果要列損失，企業將留下巨大虧損。鑒于此種情況，企業應按配比原則將BOT初始投資按運營期每年平均分攤。而《企業會計制度》中關于“長期股權投資”無論是權益法，還是成本法核算，都不允許攤銷初始投資。所以，筆者建議，對BOT這種投資形式的核算，需要財政部門做特別規定來規范。
在具體實施BOT方式投資時，投資企業要注冊一個投資子公司對項目進行單獨運作。根據《企業會計制度》規定，企業在對投資子公司注入資金時，借記“長期股權投資”科目（假設按權益法核算）。在項目的運營期，隨著投資子公司實現凈利潤，企業應按所持表決權資本比例計算應享有的份額，增加長期股權投資，并確認當期投資收益。投資子公司宣告分派利潤或現金股利時，投資企業按持股比例計算的應分得的利潤或現金股利，沖減長期股權投資賬面價值。這樣，在分配利潤與實現利潤長期差額不大的情況下，“長期股權投資”科目的最終余額即為企業初始投資。由于BOT投資形式的特殊性，項目運營期結束后要無償交出，于是問題就產生了，資產移交后，企業賬面初始投資怎么列銷？
BOT投資中，企業初始投資往往都比較大，有的甚至高達幾十億元。由于投資收益已經在運營期進賬，資產移交時如果要列損失，企業將留下巨大虧損。鑒于此種情況，企業應按配比原則將BOT初始投資按運營期每年平均分攤。而《企業會計制度》中關于“長期股權投資”無論是權益法，還是成本法核算，都不允許攤銷初始投資。所以，筆者建議，對BOT這種投資形式的核算，需要財政部門做特別規定來規范。
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