本文所指的并不是傳統(tǒng)意義上的現(xiàn)金管理，而是指銀行將已有的收付款、賬戶管理、信息和咨詢服務(wù)、投融資等金融產(chǎn)品和服務(wù)整體打包，為不同類型的客戶提供符合其個(gè)性需求的現(xiàn)金管理方案，從而使客戶資金流動(dòng)更合理、財(cái)務(wù)監(jiān)控更易實(shí)現(xiàn)、資金的流動(dòng)率和使用效率都有所提高。通俗地講，現(xiàn)金管理是商業(yè)銀行開展的一種中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，目的是要幫助客戶盡量減少閑置頭寸的占用，進(jìn)行理財(cái)和投資服務(wù)。

　　一、國(guó)際銀行界的做法

　　從國(guó)際范圍來看，現(xiàn)金管理是國(guó)際銀行界一項(xiàng)比較成熟的金融服務(wù)業(yè)務(wù)。經(jīng)過30多年的發(fā)展，它已經(jīng)成為歐美地區(qū)銀行面向優(yōu)質(zhì)企業(yè)的主打和支柱型的中間業(yè)務(wù)之一，很多大型國(guó)際銀行都設(shè)有專門的現(xiàn)金管理部門。美國(guó)摩根大通銀行的理金管理部作為行內(nèi)獨(dú)立核算的利潤(rùn)中心，有獨(dú)立的客戶經(jīng)理和產(chǎn)品經(jīng)理，員工總數(shù)已經(jīng)超過了500人。與國(guó)內(nèi)銀行中許多不同層次的客戶經(jīng)理，對(duì)應(yīng)客戶的不同層次分支機(jī)構(gòu)的常見做法（可能會(huì)出現(xiàn)一個(gè)分支機(jī)構(gòu)的服務(wù)可能與其它分支機(jī)構(gòu)不配套的情況）不同，國(guó)外銀行通過一位集團(tuán)客戶經(jīng)理或一個(gè)經(jīng)理組來提供該客戶的所有現(xiàn)金管理服務(wù)。

　　《亞洲貨幣》（Asia money）雜志將2002年度“亞洲地區(qū)最佳現(xiàn)金管理銀行”稱號(hào)授予花旗銀行，這也是花旗銀行連續(xù)4年獲此殊榮。匯豐銀行、德意志銀行、渣打銀行和荷蘭銀行分別排名2－4位。同時(shí)，《亞洲貨幣》還指出，客戶對(duì)銀行的現(xiàn)金管理服務(wù)關(guān)心最多的有：可否當(dāng)天獲取集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表、安全性、整體資金營(yíng)運(yùn)咨詢服務(wù)、整體解決方案等數(shù)項(xiàng)內(nèi)容。幾乎100%的客戶都反映，他們需要專業(yè)的整體現(xiàn)金管理服務(wù)。對(duì)中國(guó)客戶而言，上述幾項(xiàng)內(nèi)容也是他們對(duì)銀行現(xiàn)金管理服務(wù)的關(guān)注焦點(diǎn)所在。

　　在今天這樣一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的金融環(huán)境里，有效的現(xiàn)金管理已經(jīng)成為成功的至關(guān)重要的因素。持續(xù)增長(zhǎng)的勞動(dòng)力成本以及專業(yè)人才的缺乏都使人們更加認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金管理的重要性，因此也亟需一種更加有效的現(xiàn)金管理方案的出現(xiàn)。在現(xiàn)金管理領(lǐng)域卓有成效并在業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的花旗銀行一直宣稱：現(xiàn)金管理并非只是一種風(fēng)尚，它是花旗銀行金融產(chǎn)品的精髓，并且一直都處于核心地位。越來越先進(jìn)的科技手段沒有削弱現(xiàn)金管理的作用，相反，為其開拓了更廣泛的空間。目前，“花旗中國(guó)”主要從三個(gè)方面發(fā)展它的現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)：電子銀行業(yè)務(wù)、國(guó)內(nèi)人民幣資金管理、跨境外幣現(xiàn)金管理。

　　二、中資銀行現(xiàn)金管理情況

　　隨著現(xiàn)代金融市場(chǎng)的發(fā)展和銀行日趨激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)外商業(yè)銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)入將不可避免地對(duì)中資商業(yè)銀行的生存和發(fā)展產(chǎn)生重大影響。現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)作為中資商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的新領(lǐng)域，必將成為國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。中國(guó)人民銀行相應(yīng)加強(qiáng)了對(duì)現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管，進(jìn)一步規(guī)范了商業(yè)銀行上門收款業(yè)務(wù)，一定程度上降低了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　1999年，花旗銀行首先將現(xiàn)金管理產(chǎn)品引入中國(guó)。對(duì)于商業(yè)銀行而言，現(xiàn)金管理服務(wù)是銀行對(duì)集團(tuán)型客戶服務(wù)的最佳理財(cái)服務(wù)手段之一，可提高客戶忠誠(chéng)度、穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)客戶群。近幾年來，中資銀行積極探索現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)，現(xiàn)金管理水平有了一定的提高；而金融環(huán)境也正在不斷改善，越來越有利于商業(yè)銀行提供現(xiàn)金管理服務(wù)。主要體現(xiàn)在以下幾方面。

　　1.商業(yè)銀行匯路暢通，匯劃資金達(dá)賬時(shí)間縮短，企業(yè)資金使用效益提高。如四大國(guó)有商業(yè)銀行各自開發(fā)的異地匯劃清算系統(tǒng)，企業(yè)銀行賬戶資金或現(xiàn)金匯款在異地間劃轉(zhuǎn)實(shí)現(xiàn)了24小時(shí)到賬，實(shí)時(shí)劃撥2小時(shí)達(dá)賬，加速了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)。

　　2.商業(yè)銀行不斷推出一些高端的現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)新品種，以滿足客戶的個(gè)性化需要。如四大國(guó)有商業(yè)銀行及股份制的招商銀行開發(fā)了企業(yè)網(wǎng)上銀行、網(wǎng)絡(luò)結(jié)算、集團(tuán)賬戶管理等現(xiàn)金管理新業(yè)務(wù)。

　　3.金融創(chuàng)新的品種和速度都在加快。現(xiàn)在的現(xiàn)金管理與幾年前的現(xiàn)金管理在形式和內(nèi)容上都已經(jīng)不同，客戶已經(jīng)可以享受到遠(yuǎn)優(yōu)于過去的服務(wù)。例如，如今的現(xiàn)金管理服務(wù)，客戶不僅可以在其下屬各法人子公司之間隨意調(diào)配資金頭寸，甚至在資金短缺時(shí)還可以從銀行獲得短期低息貸款，其利率僅僅比金融同業(yè)拆借利率略高，這將大大節(jié)省客戶的成本。

　　4.隨著金融監(jiān)管的放松，商業(yè)銀行可以通過現(xiàn)金管理服務(wù)為客戶創(chuàng)造價(jià)值。中國(guó)人民銀行已經(jīng)允許企業(yè)通過銀行投資債市和其它渠道，允許銀行為企業(yè)和個(gè)人提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)，而商業(yè)銀行本身又為保險(xiǎn)公司代理投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品、為基金管理公司銷售開放式和封閉式基金、代理銷售國(guó)債或企業(yè)債。所有這一切都為商業(yè)銀行的現(xiàn)金管理留下了更廣闊的空間。

　　從市場(chǎng)表現(xiàn)來看，中資銀行尤其是四大國(guó)有商業(yè)銀行，具有覆蓋全國(guó)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、強(qiáng)大的技術(shù)支持、高效的結(jié)算服務(wù)等外資銀行所無(wú)法媲美的硬件優(yōu)勢(shì)，但另一方面，由于中資銀行在現(xiàn)金管理整體方案設(shè)計(jì)、現(xiàn)金管理咨詢服務(wù)等軟件方面普遍遠(yuǎn)遜于外資銀行，外資銀行就可以將其國(guó)外的系統(tǒng)與中資銀行的電子系統(tǒng)對(duì)接而直接為客戶提供現(xiàn)金管理服務(wù)。這種模式下的中資銀行只能收取非常低的手續(xù)費(fèi)，高端的費(fèi)用都被外資銀行得到。

　　從客戶層面來看，四大國(guó)有商業(yè)銀行在現(xiàn)金管理方面都有所收獲，在這僅舉幾例：柯達(dá)（中國(guó)）股份有限公司與中國(guó)工商銀行，巴斯夫（中國(guó)）投資有限公司與中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，GE（通用電氣）在華投資企業(yè)與中國(guó)建設(shè)銀行，麥當(dāng)勞與中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行都簽訂了現(xiàn)金管理協(xié)議，根據(jù)協(xié)議，客戶可以沖破中資銀行按行政區(qū)劃設(shè)置網(wǎng)點(diǎn)的局限，僅通過設(shè)在某銀行的主賬戶即可監(jiān)控其全部在華投資企業(yè)的現(xiàn)金狀況；銀行將向客戶提供為其量身定做的結(jié)算、資金歸集與劃撥、賬戶監(jiān)控、透支等服務(wù)，允許企業(yè)在資金短缺的時(shí)候無(wú)需審批就可透支資金，并通過簽訂委托貸款“傘式協(xié)議”簡(jiǎn)化程序，為企業(yè)閑置資金提供快捷通道。值得一提的是，在國(guó)債市場(chǎng)上一直表現(xiàn)不俗的中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，充分利用中國(guó)人民銀行開放企業(yè)投資債市通道的有利時(shí)機(jī)，適時(shí)推出“債市通”這一拳頭產(chǎn)品，使中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行能更充分地利用現(xiàn)金管理為客戶提供專業(yè)投資服務(wù)，實(shí)現(xiàn)客戶資產(chǎn)保值，為客戶創(chuàng)造價(jià)值。

　　目前，現(xiàn)金管理的典型表現(xiàn)方式是將大集團(tuán)分散的小資金迅速集中成為大資金。在中國(guó)，規(guī)模越來越龐大的跨區(qū)域集團(tuán)型企業(yè)正在與日俱增，甚至很多中小企業(yè)都開始了一輪前所未有的跨地域擴(kuò)張。大集團(tuán)下轄分公司在同一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上，有的分支機(jī)構(gòu)資金有余，低息閑置在銀行賬面上，而另外的分支機(jī)構(gòu)則可能資金緊張，需要高息向銀行貸款。銀行現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的出發(fā)點(diǎn)，就是試圖將企業(yè)引入銀行遍布全國(guó)的資金網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)各地分支機(jī)構(gòu)將手持資金實(shí)時(shí)上劃到大集團(tuán)總部賬戶，進(jìn)行統(tǒng)一管理和調(diào)度。大集團(tuán)總部可以利用集中起來的資金，在各分公司之間進(jìn)行余缺調(diào)劑，可以大大地降低貸款額度，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)“三高變?nèi)汀保磳⑵髽I(yè)的高存款、高貸款、高費(fèi)用變?yōu)榈痛婵睢⒌唾J款、低費(fèi)用。利用現(xiàn)金管理，大集團(tuán)總部也可以將各個(gè)分支機(jī)構(gòu)分散的小資金集中成大資金，然后與銀行協(xié)商以取得較好的利息收入，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。現(xiàn)金管理還可加強(qiáng)總部對(duì)分支機(jī)構(gòu)的資金控制能力，采用“收支兩條線”模式，將分公司的銷售款完全置于總部的控制之下，避免分公司占用銷售款項(xiàng)并將其挪作他用。

　　三、現(xiàn)金管理服務(wù)的系統(tǒng)功能

　　現(xiàn)金管理離不開技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)的支持，只有在通暢和穩(wěn)定的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)上才可以討論現(xiàn)金管理。外資企業(yè)在中國(guó)實(shí)施現(xiàn)金管理時(shí)，一般都是選擇一家中資銀行，將其全球的銀行現(xiàn)金管理網(wǎng)絡(luò)與中資銀行網(wǎng)絡(luò)實(shí)行對(duì)接，借助中資銀行的網(wǎng)絡(luò)而將中國(guó)的經(jīng)營(yíng)納入其全球視野。

　　為了能更進(jìn)一步地了解現(xiàn)金管理，我們需要從系統(tǒng)層次上對(duì)它有一個(gè)全面的了解。從功能角度來看，商業(yè)銀行一套成熟的現(xiàn)金管理系統(tǒng)，至少應(yīng)該可以實(shí)現(xiàn)以下功能：應(yīng)收賬、應(yīng)付賬和總賬集成，網(wǎng)上銀行交易和報(bào)表查詢，跨國(guó)、多幣種銀行間調(diào)撥，運(yùn)營(yíng)資金預(yù)測(cè)。某些外資銀行的現(xiàn)金管理系統(tǒng)還包括現(xiàn)金管理咨詢服務(wù)模塊。具體來說，現(xiàn)金管理技術(shù)包括：1.銀行對(duì)賬調(diào)節(jié)：自動(dòng)或手工調(diào)節(jié)銀行對(duì)賬單，自動(dòng)產(chǎn)生調(diào)節(jié)會(huì)計(jì)分錄，自動(dòng)根據(jù)客戶要求進(jìn)行其它調(diào)節(jié)；2.現(xiàn)金預(yù)測(cè)：估計(jì)現(xiàn)金流動(dòng)，從本地或遠(yuǎn)程數(shù)據(jù)庫(kù)預(yù)測(cè)現(xiàn)金流動(dòng)，定義現(xiàn)金預(yù)測(cè)模式，以任一貨幣產(chǎn)生現(xiàn)金預(yù)測(cè)，外幣匯兌風(fēng)險(xiǎn)分析；3.查詢和報(bào)表運(yùn)行查詢：以復(fù)查對(duì)賬和現(xiàn)金預(yù)測(cè)活動(dòng)運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)報(bào)表；4.客戶各子部分之間現(xiàn)金的調(diào)撥；5.投資咨詢和管理。

　　僅從技術(shù)角度來看，目前許多中資銀行已經(jīng)具備了開展現(xiàn)金管理的能力。但是，作為一種金融產(chǎn)品，現(xiàn)金管理更需要專業(yè)的服務(wù)水準(zhǔn)。例如，需要客戶經(jīng)理能夠及時(shí)和專業(yè)地向客戶提出各種建議，向客戶及時(shí)反應(yīng)賬戶中出現(xiàn)的突然事件，為客戶提供高質(zhì)量的理財(cái)咨詢和服務(wù)等等。

　　四、現(xiàn)金管理在商業(yè)銀行的運(yùn)用

　　現(xiàn)金管理作為一種比較成熟的金融產(chǎn)品，在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中有著非常大的實(shí)施空間。現(xiàn)金管理服務(wù)的基本理念是綜合化，并與客戶個(gè)性化需求密切結(jié)合。商業(yè)銀行要樹立現(xiàn)金管理服務(wù)理念，及時(shí)捕捉和研究客戶個(gè)性化的需求，研發(fā)出具有國(guó)際先進(jìn)水平的，集結(jié)算、投資、融資、咨詢于一體的高層次的現(xiàn)金管理產(chǎn)品，滿足客戶的最優(yōu)化需要。同時(shí)，商業(yè)銀行要解決好產(chǎn)品管理分散和營(yíng)銷分散的問題，要充分利用現(xiàn)金管理這條主線，將低層次、低效益產(chǎn)品與電子銀行、銀行卡、投資銀行、風(fēng)險(xiǎn)管理等高層次業(yè)務(wù)進(jìn)行有效整合和包裝，集中力量做大做強(qiáng)精品業(yè)務(wù)，使現(xiàn)金管理產(chǎn)品充分體現(xiàn)綜合化、最優(yōu)化和個(gè)性化的特點(diǎn)，從而全面提高商業(yè)銀行的整體競(jìng)爭(zhēng)力。

　　從商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀來分析，目前可以應(yīng)用現(xiàn)金管理的客戶主要有以下幾類：大集團(tuán)型公司客戶、政府類客戶、金融同業(yè)客戶。

　　1.企業(yè)客戶。隨著經(jīng)營(yíng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)觀念的變化，許多跨國(guó)公司和大型企業(yè)集團(tuán)開始關(guān)注提高資金使用效率、降低資金成本、增加資金收益，這一切都迫切要求銀行為其量身定制綜合化、最優(yōu)化和個(gè)性化的現(xiàn)金管理方案。現(xiàn)金管理這一利潤(rùn)豐厚的中間業(yè)務(wù)已經(jīng)成為商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的新焦點(diǎn)。

　　這一類客戶的現(xiàn)金管理服務(wù)在實(shí)踐中已經(jīng)取得很好發(fā)展。例如皇家殼牌石油公司（Royal Dutch/Shell Group）資金中心（東方部）就選定渣打銀行為該公司在中東和亞洲10個(gè)國(guó)家的批發(fā)和零售業(yè)務(wù)提供現(xiàn)金管理服務(wù)，渣打銀行此筆業(yè)務(wù)至少可獲利幾百萬(wàn)美元。

　　2.政府機(jī)關(guān)、事業(yè)法人客戶。此類客戶具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：具有一定的社會(huì)影響，可以決定某一行業(yè)或者某些行業(yè)的發(fā)展、某一或某些大項(xiàng)目的投向；客戶信用良好，是非常優(yōu)質(zhì)的客戶，一般只有存款和結(jié)算的金融需求，對(duì)其它金融產(chǎn)品的需求并不強(qiáng)；具有非常高的附加價(jià)值，通過與此類客戶的合作，可以為銀行帶來大量潛在的客戶和利潤(rùn)；對(duì)銀行內(nèi)部計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)支持、銀行服務(wù)效率、銀行的品牌和形象等比較關(guān)注。

　　目前，政府部門與銀行合作的典型形式是商業(yè)銀行利用其強(qiáng)大的結(jié)算網(wǎng)絡(luò)而為政府部門、事業(yè)法人客戶提供全國(guó)范圍內(nèi)的代收代付服務(wù)，這樣的服務(wù)水準(zhǔn)還維持在初級(jí)水平上，遠(yuǎn)算不上現(xiàn)金管理。所以，這類業(yè)務(wù)還有很大的空間來提升銀行的現(xiàn)金管理水平。

　　3.金融同業(yè)客戶。隨著商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的拓展，銀行可以利用其比較優(yōu)勢(shì)來為銀行同業(yè)、證券公司、保險(xiǎn)公司和基金管理公司提供專業(yè)的現(xiàn)金管理服務(wù)，使它們能夠更專注于自己更有優(yōu)勢(shì)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。因?yàn)榻鹑谕瑯I(yè)客戶對(duì)現(xiàn)金管理也比較了解，所以這類客戶可能會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的現(xiàn)金管理有著更高的要求。但因?yàn)槌杀竞捅容^優(yōu)勢(shì)的原因，他們主觀上更情愿將現(xiàn)金管理服務(wù)外包給商業(yè)銀行。商業(yè)銀行應(yīng)該抓住這一機(jī)遇，提高自己的現(xiàn)金管理水平，針對(duì)每一類金融同業(yè)客戶的具體需求，為其設(shè)計(jì)出更符合其利益的現(xiàn)金管理方案，從而實(shí)現(xiàn)銀行與客戶的雙贏。從目前銀行與金融同業(yè)合作的情況來看，在現(xiàn)金管理上還有很大的提高空間，尤其體現(xiàn)在銀行與保險(xiǎn)公司、與政策性銀行的合作上。

　　現(xiàn)金管理作為一種新興起的中間業(yè)務(wù)金融產(chǎn)品，越來越受到中資銀行的關(guān)注，在實(shí)際操作中，越來越多的中資銀行已經(jīng)開始在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中運(yùn)用這種技術(shù)。盡管進(jìn)步很快，但還存在著一些不足，主要體現(xiàn)在：中資銀行現(xiàn)金管理水平還不高，難以向財(cái)務(wù)顧問和咨詢專家轉(zhuǎn)變，仍然承擔(dān)許多的低端工作；中資外資銀行在共同向一家跨國(guó)企業(yè)提供現(xiàn)金管理服務(wù)時(shí)，盡管我們付出了大量的物理網(wǎng)點(diǎn)和人工，但我們的收益遠(yuǎn)低于外資銀行；中資銀行還沒有注意到品牌經(jīng)營(yíng)的威力，沒有將現(xiàn)金管理產(chǎn)品作為一個(gè)品牌向客戶推出；產(chǎn)品創(chuàng)新力度和水平不高，主要還停留在摹仿階段，還沒有能力大范圍地根據(jù)客戶本身特點(diǎn)來創(chuàng)新。