BOT是英文BuildOperateTransfer（即建設—運營—轉讓）的縮寫，一般指項目業主在沒有建設資金或不愿投入資金的情況下，特許其他投資商融資建設該項目（一般為大中型基礎設施），并在建成后由其在規定的期限內進行運營，回收投資、獲得利潤，期滿后又將項目經營權移交給業主單位。 BOT建設項目具有民營化、全額投資、特許經營期和壟斷經營4個基本特征，是一種典型的“以權換權”的融資經營方式。在這種模式下，項目建設投資商不擁有項目資產的所有權，即項目投資建設主體（特許經營期內的運營主體）并非項目產權主體。因此，這就對其會計實務處理提出了新的挑戰，本文試圖對此問題進行初步探討。

　　在BOT模式下，項目投資建設主體如何確認投資形成資產的屬性，決定著投資成本的計量和攤銷方法，進而影響到項目運營收入和成本配比的合理性。但是，無論是會計準則、會計制度還是會計實務上，對于BOT模式下建設項目所形成資產屬性的確認以及相關的會計處理方法，至今尚沒有明確和規范統一。會計實務中目前主要有以下幾種方法：建設項目作為固定資產處理；建設項目作為長期債權投資處理；項目建設成本作為長期應收款處理；建設項目作為無形資產處理。

　　對BOT建設項目資產屬性確認及會計處理方法的建議。筆者認為，根據《企業會計準則》第十三條“實質重于形式”的會計原則，在BOT方式下，項目建設投資商經濟活動的實質可以描述為：通過投資建設“自創”取得了項目一定期限的專營權和收益權。因此，應當確認其投資形成資產的屬性為無形資產。而且，資產成本的計量也不應等同于一般自創無形資產的初始成本進行計量。因為專營權是在項目建成并經業主驗收合格后授予的，開發建設者對項目的全部投入，應視為取得專營權的完全（外購）成本予以資本化。況且，項目建設成本在本質上屬于代建成本，相應地，用于項目的借款所產生的利息，也應當予以資本化。同時，BOT項目的建設成本最終形成并按“無形資產”核算這一理論成立后，投資商就可以以項目合同約定的經營收益期為期間，按年平均攤銷無形資產成本。筆者認為，這種會計處理辦法應當得到認可。