投資抵免是世界各國常用的刺激投資和經(jīng)濟(jì)增長的主要稅收優(yōu)惠政策之一，在西方發(fā)達(dá)國家已使用多年。根據(jù)國務(wù)院的決定，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局于1999年12月8日頒布實(shí)施了《技術(shù)改造國產(chǎn)設(shè)備投資抵免企業(yè)所得稅暫行辦法》（財(cái)稅字[1999]290號），又于2000年1月14日頒布了《關(guān)于外商投資企業(yè)和外國企業(yè)購買國產(chǎn)設(shè)備投資抵免企業(yè)所得稅有關(guān)問題的通知》（財(cái)稅字[2000]49號）。兩個(gè)文件均規(guī)定，凡在我國境內(nèi)投資于符合國家產(chǎn)業(yè)政策的技術(shù)改造項(xiàng)目的企業(yè)，其項(xiàng)目所需國產(chǎn)設(shè)備投資的40％可從企業(yè)技術(shù)改造項(xiàng)目設(shè)備購置當(dāng)年比前一年新增的企業(yè)所得稅中抵免。企業(yè)每一年度投資抵免的企業(yè)所得稅稅額，不得超過該企業(yè)當(dāng)年比設(shè)備購置前一年新增的企業(yè)所得稅稅額。如果當(dāng)年新增的企業(yè)所得稅稅額不足抵免時(shí)，未予抵免的投資額，可用以后年度企業(yè)比設(shè)備購置前一年新增的企業(yè)所得稅稅額延續(xù)抵免，但抵免的期限最長不得超過五年。

　　投資抵免政策覆蓋范圍廣，優(yōu)惠力度大，適用于我國境內(nèi)大部分制造企業(yè)。這對于急于加大技改投入，擴(kuò)大再生產(chǎn)的企業(yè)來說，無疑是一個(gè)利好消息。如何才能充分用好用足抵免政策，則縣納稅人進(jìn)行稅收籌劃應(yīng)該考慮的問題。那么，如何才能在五年的期限內(nèi)將投資的40％于新增的所得稅中全部抵免或者充分享受抵免呢？下面，我們圍繞“在新增的稅款中抵扣”和“連續(xù)五年的抵免期”來作分析。

　　我們知道，新增稅款等于抵免年度實(shí)現(xiàn)的所得稅減去設(shè)備購置前一年度的所得稅，因此，如果抵免年度實(shí)現(xiàn)的所得稅稅額大，或者設(shè)備購置前一年度（以下簡稱“基期”）的所得稅稅額小，那么“新增稅款”就多，就可以充分享受抵免。要做到這一點(diǎn)并不準(zhǔn)，投資企業(yè)只要將基期的利潤遞延到抵免期實(shí)現(xiàn)就可以達(dá)到這一目的。比如采取推遲銷售時(shí)間的方式，或者采用賒銷或分期收款方式銷售產(chǎn)品，也可以采用增加基期成本和費(fèi)用的方式來實(shí)現(xiàn)。基期的應(yīng)納所得稅稅額少了，以后五年的新增稅款就多了，享受抵免的金額當(dāng)然會大。

　　另外，國稅發(fā)[2000]90號文件規(guī)定，“外商投資企業(yè)和外國企業(yè)購買國產(chǎn)設(shè)備的前一年為虧損或者處于稅法規(guī)定免稅年度的，其設(shè)備購買前一年的企業(yè)所得稅稅額以零為基數(shù)，計(jì)算其新增企業(yè)所得稅。”這項(xiàng)政策對有些省的內(nèi)資企業(yè)同樣適用。如江蘇省蘇地稅發(fā)[2000]101號文件明確規(guī)定，“經(jīng)請示國家稅務(wù)總局，對申請投資抵免所得稅的企業(yè)，如上年度享受免征企業(yè)所得稅的優(yōu)惠，則上年度企業(yè)所得稅基數(shù)為零；如上年享受減征企業(yè)所得稅的優(yōu)惠，則上年度所得稅基數(shù)為減稅后的應(yīng)納企業(yè)所得稅數(shù)額。”由此可見，正確把握投資的時(shí)期，是充分利用抵免政策的又一個(gè)籌劃點(diǎn)。

　　如果籌劃方法得當(dāng)，既可以節(jié)稅，又可以延遲繳納稅款。如果從資金的時(shí)間價(jià)值這一角度考慮，則意義更大。現(xiàn)舉例說明三種方案下所得稅稅負(fù)的差異。

　　某公司對2000年經(jīng)營進(jìn)行安排，預(yù)計(jì)年應(yīng)納稅額100萬元，又準(zhǔn)備投資一大型技術(shù)改造項(xiàng)目，計(jì)劃于2001年投資1200萬元，其中設(shè)備投資額1000萬元，按規(guī)定可以在2001年～2005年的五年期限內(nèi)抵免所得稅400萬元。預(yù)計(jì)2001年～2005年各期實(shí)現(xiàn)的所得稅稅額分別為90萬元、100萬元、120萬元、200萬元、300萬元。

　　方案（1）不作任何變動措施，2000年實(shí)現(xiàn)的所得稅為100萬元；

　　方案（2）將2000年部分利潤遞延到2001年，遞延后2000年應(yīng)納所得稅為50萬元，2001年應(yīng)納所得稅為140萬元，2002年～2005年所得稅稅額不變；

　　方案（3）假設(shè)2000年享受免征企業(yè)所得稅優(yōu)惠，2001年～2005年所得稅稅額不變。

　　從下表可以看出，方案（2）比方案（1）多抵免80萬元，從而節(jié)稅80萬元。方案（2）與方案（3）相比，雖然400萬元都得到抵免，但方案（3）的抵免期比方案（2）的抵免期更短，方案（3）在2004年得到全部抵免，而方案（2）在2005年才全部得到抵免。由此可見，基數(shù)越小（最低為零）對企業(yè)越有利，這一點(diǎn)對于同一技改項(xiàng)目分年度購置設(shè)備的抵免更是如此。

　　需要提醒讀者的是，投資企業(yè)將基期利潤遞延到抵免期時(shí)，一定要按照“收入”和“成本費(fèi)用”的實(shí)際發(fā)生原則和權(quán)責(zé)發(fā)生制原則進(jìn)行，不能顧此失彼。