CFA考試分為LevelⅠ、LevelⅡ和LevelⅢ三個階段,考生必須通過前一階段才能參加次一階段考試。考生須于3年內通過第一階段考試,并在7年內完成三個階段的考試。倘若考生在某一階段未能考取合格成績,隔年才能重新參加該階段考試。考生必須于7年內通過三個階段考試,否則需重新注冊,但考過的階段仍可保留資格。三個階段的考試時間為6個小時,上、下午分別各三小時。第一階段(LevelⅠ)及第二階段(Level I)形式為選擇題(Multiple Choice),每卷各120題,共240題;第三階段(LevelⅢ)的考試形勢是50%的論文寫作及50%的應用題(其中主要是案例分析)。
CFA考試內容涵蓋甚廣,主要包括:
①職業標準和操守;
②財務報表分析;
③量化分析;
④經濟學;
⑤固定收益投資分析;
⑥股權分析;
⑦投資組合管理;
⑧企業金融;
⑨衍生工具;
⑩其他投資分析等等。
基本上,第一階段(LevelⅠ)考試內容以投資工具為主軸;第二階段(LevelⅡ)以資產評估(證券分析)及第三階段考試(LevelⅢ)以投資組合管理及資產分配為考試重點。