長期以來，內外資企業所得稅相差懸殊。同時，一些地方政府為了吸引外資，給其更大更多優惠，有些甚至突破了政策限制。建立內外資統一稅制呼聲甚高。

　　經過漫長探索，12月25日，《中華人民共和國企業所得稅法（草案）》（簡稱草案）正式提交十屆全國人大常委會第二十五次會議首次進行審議。草案將新的稅率確定為25%；對現行稅收優惠政策進行整合。

　　業內人士評價，統一稅制既能促進民族企業發展，也能正確引導外資投資方向。我國經濟處于高速增長時期，財政收入保持較好增勢，企業所得稅改革時機成熟。

　　兩稅合一打造公平稅收政策環境

　　改革開放后，我國的企業所得稅制度建設進入了新的發展時期。1991年全國人大制定了《外商投資企業和外國企業所得稅法》。1993年國務院制定了《企業所得稅暫行條例》。通過不斷改革，我國形成了內外資兩套不同稅制。

　　現行企業所得稅制度的實施，在組織財政收入、促進經濟增長、進行宏觀調控等方面產生了積極效果。然而，現行內外資企業所得稅制度在執行中也暴露出不少問題。中國法學會商法研究會副秘書長、中國人民大學法學院商法所所長、博士生導師劉俊海教授介紹，相對內資企業而言，長期以來外資優惠力度大，范圍寬，主要偏重于吸引直接投資、鼓勵出口、使用先進技術等，在所得稅納稅扣除方面也更為寬松。外企還可因投資行業與數額、經營期限和產品出口比例符合法律要求而分別再享受“五免五減”、“二免三減”等，有的還能享受減按10%的稅率征稅或者再投資退稅等特殊優待。而內資企業不僅優惠力度較小，范圍較窄，優惠政策也主要集中在社會福利、勞動就業、貧困地區扶植等方面。

　　“現行企業所得稅優惠政策存在較大漏洞，容易扭曲企業經營行為，造成國家稅款流失。”劉俊海舉例說，一些內資企業為能享受外資企業的所得稅優惠，采取將資金轉到境外再投資境內的“返程投資”方式，影響資源的合理配置。

　　隨著企業經營環境的變化，內外資兩套稅法已經難以適應新的情況，也不符合社會主義市場經濟對各類市場主體平等競爭的要求。統一內外資企業所得稅法，為各類企業發展提供統一、公平、規范的稅收政策制度環境勢在必行。

　　草案亮點多多預示我國稅制日益規范

　　草案的最大亮點是將企業所得稅稅率確定為25%.對符合規定條件的小型微利企業將實行20%照顧性稅率。也將現行企業所得稅以區域優惠為主的格局轉為以產業優惠為主、區域優惠為輔、兼顧社會進步的新的稅收優惠格局。劉俊海認為，25%的稅率在國際上屬于適中偏低的水平，有利于繼續保持中國稅制的競爭力，20%的照顧性稅率能更好地發揮小型微利企業在自主創新、吸納就業等方面的優勢，為其發展提供更寬廣的平臺。

　　草案將國家高新技術產業開發區內高新技術企業低稅率優惠擴大到全國范圍；將環保、節水設備投資抵免企業所得稅政策擴大到環保、節能節水、安全生產等專用設備；新增了對創業投資機構、非營利公益組織等機構的優惠政策；保留了對港口、碼頭、機場、公路、電力、水利等基礎設施投資和對農林牧漁業的稅收優惠政策。“與過去稅收僅作為國家增收的手段不同，草案體現了國家利用經濟杠桿實現宏觀調控的目的。”劉俊海說。

　　此外，草案以法人組織為納稅人，并將納稅人的范圍確定為企業和其他取得收入的組織，將取得經營收入的單位和組織都納入了征收范圍。為增強企業所得稅與個人所得稅的協調，避免重復征稅，草案明確了個人獨資企業和合伙企業不作為企業所得稅的納稅人。

　　針對目前內外資企業所得稅在成本費用等稅前扣除方面規定不盡一致的情況，草案將對企業實際發生的各項支出扣除做出統一規范，并將在與新稅法同步實施的稅法實施條例中，對具體的扣除辦法做出規定。

　　稅改后，以前稅率越高的企業受益越大。目前實際稅負達到33%的行業主要體現在鋼鐵、釀酒、煤炭、造紙、有色金屬等相關傳統產業。批發零售業屬典型的薄利重稅行業，也將是最大受益者。

　　即將實行的新稅制帶來的也并非都是利好消息。分析人士指出，國內汽車行業中的龍頭基本都是合資企業或者注冊在經濟開發區，實際稅率僅為11%，如果內外資稅并軌，將意味著汽車行業的所得稅率反倒上調，盈利能力相對下降。

　　稅改后，上市公司有多大利好？根據國泰君安證券研究所的數據統計，以2005年數據分析，剔除虧損企業，全部A股公司按凈利潤加權計算，所得稅稅率為28.4%，高于兩稅合并25%的水平。如果考慮到行業性及部分地方性優惠仍然存在、稅收征管不斷加強等因素，估算“兩法合并”對A股市場全部公司的凈利潤有6%-8%的升幅，三五年的緩沖期內凈利潤增幅接近9%，將大大提升A股市場的估值引力。

　　有分析指出，目前實際稅負達到33%的相關傳統產業的個股和所得稅政策改革趨勢帶來的個股價值重估概念股，將面臨較大的積極影響。劉俊海也提醒，在實際操作中，并不能將兩稅合并的受益概念股作為投資決策的唯一要素，因為兩稅合并本身并未影響上市公司的核心競爭力，雖然有些上市公司會因此獲得一次性增長，但上市公司的可持續增長仍取決于公司前期運營所形成的核心競爭力。投資者應將高稅率水平的績優上市公司作為稅制改革的關注對象。但具體到上市公司層面將面臨著不均分化預期，因為目前部分上市公司實際稅率為15%，即便考慮到三五年的緩沖期，也將降低此類企業利潤增長預期。

　　有人擔心兩稅合并會對外資進入中國市場形成負面影響。劉俊海斷言，稅制改革在給相關行業帶來利好的同時，不會對中國吸引外資的能力產生負面影響，對外商而言，市場潛力和商業環境比稅率更重要。世界銀行一份實證研究也表明，穩定的政治局面、發展良好的經濟態勢、廣闊的市場、豐富的勞動力資源以及不斷完善的商務配套設施和政府服務，才是吸引外資最主要的因素。

　　由于我國現行的稅收優惠政策缺乏統一性、規范性和透明度。劉俊海建議，新稅制實行后，應對稅收優惠政策進行全面規范，以剛性的具體規定替代模糊的原則性規定，使內外資企業不僅在稅率上，而且在優惠政策方面也平等。