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第四節　一般公司債券的核算

　　[經典例題]

　　2008年12月31日，正保公司為合并集團內丙公司發行五年期一次還本、分期付息的公司債券，該債券面值10 000 000元，公允價值10 432 700元，票面利率6％，債券利息在每年12月31日支付，假定債券發行時的市場利率為5％。企業合并發生評估費等相關費用500 000元，取得丙公司60％的股權，丙公司在合并當日所有者權益賬面價值為9 000 000元。

　　要求：作出上述投資的會計處理和債券的相關處理。

　　[例題答案]

　　（1）長期股權投資入賬價值＝9 000 000×60％＝5 400 000（元）

　　借：長期股權投資　　5 400 000

　　　　資本公積——股本溢價　5 032 700（10432700-5400000）

　　　　貸：應付債券——面值　　　10 000 000

　　　　　　　　　　——利息調整　432 700（差額）

　　借：管理費用　　　　500 000

　　　　貸：銀行存款　　　　　500 000

　　（2）采用實際利率法計算攤銷利息調整：

　　①2009年12月31日計算利息費用

　　借：財務費用等    521 635

　　　　應付債券——利息調整    78 365（溢價攤銷）

　　　　貸：應付利息    600 000

　　②2010年12月31日計算利息費用

　　借：財務費用等    517716.75

　　　　應付債券——利息調整    82283.25

　　　　貸：應付利息    600 000

　　③2011年12月31日計算利息費用

　　借：財務費用等    513602.59

　　　　應付債券——利息調整   86397.41

　　　　貸：應付利息    600 000

　　④2012年12月31日計算利息費用

　　借：財務費用等    509282.72

　　　　應付債券——利息調整   90717.28

　　　　貸：應付利息　　　　　　600 000

　　⑤2013年12月31日歸還債券本金及最后一期利息費用

　　借：財務費用等    505 062.94

　　　　應付債券——面值    10 000 000

　　　　　　　　——利息調整    94 937.06

　　　　貸：銀行存款    10 600 000

　　[例題總結與延伸]

　　關于一般公司債券實際利率法的處理是和持有至到期投資的處理原理基本上是一致的，對于實際利率法的理解，可以看一下我在自己小屋中的總結：實際利率法的理解。

　　一般公司債券處理方法第一個應用就是可轉換公司債券。對于可轉換公司債券比較難的就是負債成分和權益成分公允價值的確定問題，這里實際上就是財管中的債券定價模型的運用，也是最基本的現金流折現的方法。通過折現得出公允價值，也可以求出實際利率。因為可轉換公司債券有點類似股票，所以債券的公允價值是包含了權益成分的。作為企業會計處理來說是應該把這部分權益成分的公允價值單獨確認為資本公積的。

　　一般公司債券的第二個運用就是借款費用的資本化問題。在借款費用資本化一章中，涉及到了輔助費用資本化的問題，一個典型的例題就是發行債券籌集資金，然后發生交易費用的處理。基本的理念都是一樣的。從實質重于形式角度看，企業能夠資本化的利息支出不是按照票面利率計算的票面利息，而是企業按照實際利率確認的實際承擔的利息費用。這個觀點一定要樹立。

　　關于一般公司債券的處理基本上掌握初始確認的相關稅費的處理和持有期間的實際利率法攤銷的處理，以及最終的還本付息的會計處理。應該說掌握了一般債券的處理對于之后的可轉換公司債券和借款費用資本化問題就能夠通吃，道理是一致的。

　　[知識點理解與總結]

　　1、公司債券的發行三種：面值發行、溢價發行、折價發行。

　　企業發行債券時：

　　借：銀行存款（實際收到的款項）

　　　　貸：應付債券——面值（發行債券的面值）

　　　　　　應付債券——利息調整（差額，或借記）

　　所謂面值發行就是說債券的票面利率和投資者的必要報酬率是一致的，也就是市場利率。那么債券的公允價值和面值是一致的，這個時候就可以按照面值發行。如果是溢價發行的，代表債券的票面利率要高于投資者的必要報酬率，那么債券的公允價值是要大于債券面值的。換句話說，溢價發行表明債券票面利率高于實際利率，那么發行方為了彌補以后按照票面利率向投資者發放較高利息，需要在發行的時候向投資者多收取款項；所謂的折價發行債券就是說，債券的票面利率低于實際利率，發行方為了彌補投資者以后少收取利息的損失，需要在開始發行的時候作出讓步，那么就形成了折價發行。

　　2、關于相關交易費用的處理。

　　發行債券的時候免不了是要支付相關稅費的，對于發行債券方來說就是發行了債券還多付出了成本，那么自己實際承擔的利息成本是上升的，也就是說債券實際發行少收了部分資金，相當于是實際利率增加了，發行方需要在持有期間承擔更多的實際利息支出。

　　3、利息調整應在債券存續期間內采用實際利率法進行攤銷

　　①對于分期付息、一次還本的債券：

　　借：在建工程/制造費用/財務費用等　　（攤余成本×實際利率）

　　　　貸：應付利息　　　　　　（面值×票面利率）

　　　　　　應付債券——利息調整　　（差額，或借記）

　　②一次還本付息的債券

　　借：在建工程/制造費用/財務費用等　　（攤余成本×實際利率）

　　　　貸：應付債券——應計利息　　　　　　（面值×票面利率）

　　　　　　應付債券——利息調整　　（差額，或借記）

　　4、關于債券最后的還本付息處理。還本付息處理涉及到債券利息調整的尾數調整，最后一年的時候要把利息調整科目攤銷完畢。如果是按照實際利率調整的，如果情況不變的話是可以攤銷完畢的。

　　5、如果涉及到提前償付本金的，按照道理來說債券的實際利率是需要調整的，也就是在債券的未來現金流的風險降低了，那么投資者要求的必要報酬率是降低的，所以調整實際利率的方法是比較合適的。當然這是財務管理中的處理方法，會計教材一般堅持的原則就是不調整實際利率，而是調整攤余成本來實現，也就是實際利率假設是不變的，然后根據實際利率將現金流折現值來調整攤余成本，調整后的攤余成本的差額要計入到當期損益中。

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