企業(yè)要運(yùn)轉(zhuǎn)，就要有充足的資金，好比人的血液，這章就是解決“血液”從何而來(lái)的問(wèn)題，下面我們就來(lái)找找“血液”從何而來(lái)。

　　第一節(jié)中，資金需要量預(yù)測(cè)是塊“肥肉”，其他的大家看書(shū)掌握。這一塊，是敵人的主力所在，既可以出主觀題，又可以出客觀題，屬于全能型考點(diǎn)呀，咱們也不能含糊要多投入精力哦。資金需要量預(yù)測(cè)是什么意思呢？舉個(gè)例子，我自從學(xué)了財(cái)管，花什么錢都喜歡計(jì)劃一下，人的欲望是無(wú)限的，資金有限哦，所以我把要買的大件東西在1年內(nèi)均勻分?jǐn)偅摧p重緩急排序，并與工資（收入）配比，緩解了支出壓力，這就是一種對(duì)資金的預(yù)測(cè)。既然是預(yù)測(cè)，就不可能100％準(zhǔn)確，只是對(duì)未來(lái)做個(gè)規(guī)劃，企業(yè)也一樣。

　　企業(yè)資金需要量的預(yù)測(cè)可以采用“定性預(yù)測(cè)法”、“比率預(yù)測(cè)法”、“資金習(xí)性預(yù)測(cè)法”。

　　（1）定性預(yù)測(cè)法：利用直觀資料，依靠個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)和主觀分析、判斷能力，對(duì)未來(lái)資金需要量作出預(yù)測(cè)的方法。這種方法大家了解一下。

　　（2）比率預(yù)測(cè)法（掌握）：依據(jù)財(cái)務(wù)比率與資金需要量之間的關(guān)系，預(yù)測(cè)未來(lái)資金需要量。這句話理解好，就能明白這種方法。我們來(lái)看公式：

　　對(duì)外籌資需要量＝A/S1（ Ｓ）－B/S1（ Ｓ）－PE（S2）＝△S/S1（A－B） －PE（S2）

　　A=變動(dòng)資產(chǎn)，B=變動(dòng)負(fù)債，S =基期收入，S =預(yù)測(cè)期收入， Ｓ=變動(dòng)額，P=銷售凈利率，E=留存收益比率。

　　講解一下： A/S1為變動(dòng)資產(chǎn)占基期銷售收入的百分比，預(yù)測(cè)都是由過(guò)去展望未來(lái)，也就是假定他們是穩(wěn)定不變的，對(duì)未來(lái)有參考意義。同理，B/S1就是變動(dòng)負(fù)債占基期銷售收入的百分比，乘Ｓ為新增收入所需要的變動(dòng)資產(chǎn)或變動(dòng)負(fù)債，增加的所有者權(quán)益的計(jì)算是通過(guò)財(cái)務(wù)比率得出，即銷售凈利率×留存收益率×預(yù)測(cè)期的收入。由于資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益，帶入這個(gè)基本會(huì)計(jì)恒等式，再有差額就是外部籌資額（可以是外部負(fù)債或外部股權(quán)）。

　　（3）資金習(xí)性預(yù)測(cè)法：習(xí)性，動(dòng)物有生活習(xí)性，資金也有習(xí)性。其實(shí)資金習(xí)性就是規(guī)律，是指資金的變動(dòng)與產(chǎn)銷量變動(dòng)之間的依存關(guān)系。

　　按資金習(xí)性分類：①不變資金；②變動(dòng)資金；③半變動(dòng)資金。變與不變都要選擇一個(gè)參照物，這個(gè)參照物就是產(chǎn)銷量。那么我們?nèi)绾吻蟪鲎儎?dòng)資金和不變資金呢？引出

　　y=a+bx二元一次線形方程 其中：a為不變資金、b為單位產(chǎn)銷量所需變動(dòng)資金。其數(shù)值的計(jì)算又有2種方法：高低點(diǎn)法、回歸直線法。

　　①高低點(diǎn)法：選用最高收入期和最低收入期的資金占用量之差。這里一定要特別特別注意，選的是最高收 入和最低收入那一行的資金占用量，方法是簡(jiǎn)單的，容易犯錯(cuò)誤的地方是選成資金占用量最大和最小的收入了（×）。剩下的就是套公式了，比較簡(jiǎn)單，不再贅述。

　?、诨貧w直線法：有的同學(xué)一看公式，當(dāng)時(shí)暈掉，什么亂起八糟的，這個(gè)公式確實(shí)復(fù)雜，假如考試考到該部分內(nèi)容，也要給很多數(shù)據(jù)，純考數(shù)學(xué)比較耗時(shí)。所以一般不考，注意我說(shuō)的是一般哦，要是二般他考了也沒(méi)辦法，假如想在該部分內(nèi)容得分只有考前背下來(lái)。

　　除了資金需要量，第一節(jié)我們?cè)倏纯促Y金成本的計(jì)算方法。資金成本就是企業(yè)籌集和使用資金而付出的代價(jià)。

　　用資費(fèi)用：使用資金而支付的費(fèi)用。

　　籌資費(fèi)用：籌措資金而支付的費(fèi)用。

　　資金成本＝每年的用資費(fèi)用/（籌資總額－籌資費(fèi)用）