2012會計職稱考試《中級財務管理》
第二章 預算管理

　　備考指導六、企業年度預算目標與目標利潤預算

　　（一）年度預算目標

　　作為預算管理工作的起點，預算目標是預算機制發揮作用的關鍵。企業年度預算目標的確定必須解決以下兩方面的問題：

　　1.建立預算目標的指標體系

　　建立預算目標的指標體系，主要應解決以何種指標作為預算導向、核心指標如何量化、指標間的權重如何確定等問題。

　　從內容上說，預算目標指標體系應包括盈利指標、規模增長指標、投資與研發指標、風險控制（資本結構）指標、融資安排等。

　　2.測算并確定預算目標的指標值

　　按照現代企業制度的要求，確定預算目標，從根本上說就是協調公司股東、董事會、經營者等利益的過程。

　　從理論上分析，預算目標各指標的指標值是企業的預算標桿，它應當具有挑戰性，并且必須保證企業及其各部門經過努力可以實現。如果預算目標遙不可及，就會失去目標的激勵作用。因此，預算目標設定要以戰略目標為依據，同時結合年度經營計劃進程，合理確定年度經營任務，將企業發展戰略和各經營單位實際情況融入預算管理體系，并構成預算考評體系的標準之一。

　　（二）目標利潤預算方法

　　預算目標體系中的核心指標是預計目標利潤。

　　為了簡便起見，本書只考慮產品銷售利潤預算問題，不涉及投資收益、營業外收支等項目，而且以利潤總額為分析對象。在有關產品的銷售價格、經營成本、產銷結構等條件明確的情況下，企業未來預算期間的目標利潤預算通常可用下列方法進行：

　　1.量本利分析法

　　量本利分析法是根據有關產品的產銷數量、銷售價格、變動成本和固定成本等因素與利潤之間的相互關系確定企業目標利潤的方法。具體計算公式如下：

　　目標利潤＝預計產品產銷數量×（單位產品售價一單位產品變動成本）一固定成本費用

　　2.比例預算法

　　比例預算法是利用利潤指標與其它經濟指標之間存在的內在比例關系，來確定目標利潤的方法。

　　（1）銷售收入利潤率法

　　它是利用銷售利潤與銷售收入的比例關系確定目標利潤的方法。在其他條件不變的情

　　況下，銷售利潤多少完全取決于銷售收入的多寡，兩者成正比例變動。企業可以在上期實際銷售收入利潤率（或前幾期平均銷售收入利潤率）的基礎上，確定目標利潤。具體計算公式如下：

　　目標利潤＝預計銷售收入×測算的銷售利潤率

　　（2）成本利潤率法

　　它是利用利潤總額與投資資本平均總額的比例關系確定目標利潤的方法。具體計算公式如下：

　　目標利潤＝預計營業成本費用×核定的成本費用利潤率

　　式中預計營業成本費用是按成本費用資料加以確定的，而核定的成本費用利潤率則可按同行業平均先進水平確定。

　　（3）投資資本回報率法

　　它是利用利潤總額與投資資本平均總額的比例關系確定目標利潤的方法。具體計算公式如果下：

　　目標利潤＝預計投資資本平均總額×核定的投資資本回報率

　　按投資資本回報率確定目標利潤的實質，就是按要求的企業投資利潤率測算目標利潤。

　　（4）利潤增長百分比法

　　它是根據有關產品上一期間實際獲得的利潤額和過去連續若干期間的平均利潤增長幅度（百分比），并全面考慮影響利潤的有關因素的預期變動而確定企業目標利潤的方法。具體計算公式如下：

　　目標利潤＝上期利潤總額×（1＋利潤增長百分比）

　　3.上加法

　　它是根據企業自身發展、不斷積累和提高股東分紅水平等需要，匡算企業凈利潤，再倒算利潤總額（即目標利潤）的方法。

　　（1）計算凈利潤

　　兩種方法：

　　①按照新增留存收益和股利分配率計算

　　股利分配率＝1－留存收益率＝1－新增留存收益/凈利潤

　　凈利潤＝（本年新增留存收益）/（1－股利分配率）

　　適用于企業以年度凈利潤的一定百分比計算分配股利。

　　②按照新增留存收益和股利分配額計算

　　凈利潤＝本年新增留存收益＋股利分配額

　　適用于企業以股本為基礎按一定百分比計算分配股利

　　（2）確定目標利潤

　　目標利潤＝凈利潤/（1－所得稅率）

　　（三）企業年度預算目標各指標值的確定舉例

　　綜合以上分析方法，根據產品價格、銷量、成本之間的關系，確定目標利潤的具體思路是：

　　預期目標利潤＝預測可實現銷售×（預期產品售價－預期產品單位成本）－期間費用

　　按照這一思路，企業年度預算目標各指標值的確定可具體化為如下步驟：

　　（1）根據銷售預測，在假定產品售價和成本費用不變的情況下，確定可實現利潤；

　　（2）根據企業投資總資本和同行業平均（或先進）投資資本回報率，確定期望目標

　　利潤，并與可實現利潤比較，提出銷售增長率、價格增長率或成本（費用）降低率目標；

　　（3）通過各分部及管理部門間的協調，最終落實實現目標利潤的其他各項指標目標值。