距離2011年中級會計職稱考試不到兩個月了，為了幫助廣大考生充分備考，小編從論壇整理《財務管理》各章的相關公式，供大家參考，祝您學習愉快！

中級會計職稱考試《財務管理》科目

第五章 營運資金管理

　　一、營運資金

　　營運資金＝流動資產－流動負債 【提示】營運資金越少，收益越高，風險越大。

　　二、目標現金余額的確定：

　　1、成本模型：最佳現金持有量＝min（管理成本＋機會成本＋短缺成本）

　　2、米勒-奧爾模型：A.基本原理——兩條控制線，一條回歸線

　　B：計算公式

　　（1）最低控制線B的確定：（一般是已知的）

　　（2）變量Z的計算

　　T——轉換成本 V——公司每日現金流變動的標準差 I——以日為基礎計算的現金機會成本

　　（3）回歸線的計算：C＝B＋Z

　　（4）最高現金持有額（最高控制線）的計算：A＝B＋3Z

　　（5）平均現金持有額的計算： 平均持有額＝B＋4/3Z

　　三、現金收支管理

　　1、現金周轉期＝存貨周轉期＋應收賬款周轉期－應付賬款周轉期，其中：

　　存貨周轉期＝平均存貨／每天的銷貨成本

　　應收賬款周轉期＝平均應收賬款／每天的銷貨收入

　　應付賬款周轉期＝平均應付賬款／每天的銷貨成本

　　四、收款管理（盡早收款）

　　五、付款管理（合理推遲付款）

　　【信用政策決策方法】

　　1.計算收益的增加

　　（1）收益的增加＝增加的銷售收入－增加的變動成本＝增加的邊際貢獻＝銷售量的增加×單位邊際貢獻

　　2.計算實施新信用政策后成本費用的增加：

　　第一：計算占用資金的應計利息增加

　　（2）應收賬款占用資金的應計利息

　　①應收賬款應計利息＝日銷售額（年銷售額/360）×平均收賬期×變動成本率×資本成本＝應收賬款平均余額×變動成本率×資本成本＝應收賬款占用資金×資本成本

　　（收現期簡化計算=加權平均）應收賬款平均收賬期＝30×50%＋60×50%＝45（天）

　　②應收賬款占用資金的應計利息增加＝新信用政策占有資金的應計利息－原信用政策占用資金的應計利息

　　（3）存貨占用資金應計利息增加

　　存貨占用資金應計利息增加＝存貨增加量×單位變動成本×資金成本

　　（4）應付賬款增加導致的應計利息減少（增加成本的抵減項）

　　應付賬款增加導致的應計利息減少＝應付賬款平均余額增加×資金成本

　　第二：計算收賬費用和壞賬損失增加（5）一般為已知的

　　第三：計算現金折扣的增加（若涉及現金折扣政策的改變）

　　（6）現金折扣成本增加＝新的銷售水平×享受現金折扣的顧客比例×新的現金折扣率－舊的銷售水平×享受現金折扣的顧客比例×舊的現金折扣率

　　3.計算改變信用期增加的稅前損益

　　（7）稅前損益增加＝收益增加－成本費用增加

　　【決策原則】如果改變信用期的增加稅前損益大于0，則可以改變。

　　六、應收賬款的監控

　　1、平均逾期天數 2、賬齡分析表 3、應收賬款賬戶余額的模式 4、ABC分析法（重點管理法）

　　七、應收賬款日常管理

　　八、存貨管理

　　九、保險儲備：

　　1.保險儲備的再訂貨點R=預計交貨期內的需求+保險儲備=交貨時間×平均日需求量+保險儲備

　　保險儲備的持有成本＝保險儲備×單位持有成本

　　缺貨成本＝一次訂貨期望缺貨量×年訂貨次數×單位缺貨損失

　　（最優的保險儲備） 相關總成本＝保險儲備的持有成本+缺貨損失（成本）

　　十、存貨的控制系統：ABC控制系統

　　十一、短期借款

　　十二、補償性余額

　　十三、貼現法付息

　　十四、商業信用

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