股票期權(quán)的說法正確的是什么

來源: 正保會計網(wǎng)校編輯： 2025/06/18 19:09:02　　字體：大小

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股票期權(quán)的基本概念

股票期權(quán)是一種金融衍生工具，允許持有人在特定時間內(nèi)以預定價格購買或出售一定數(shù)量的股票。

期權(quán)分為看漲期權(quán)（Call Option）和看跌期權(quán)（Put Option）。看漲期權(quán)賦予持有人在未來某一時間以約定價格買入股票的權(quán)利，而看跌期權(quán)則賦予持有人在未來某一時間以約定價格賣出股票的權(quán)利。例如，假設(shè)某公司股票當前市場價格為每股100元，投資者購買了一個行權(quán)價為110元的看漲期權(quán)，如果到期時股價上漲至120元，則投資者可以通過行使期權(quán)獲得收益。計算公式為：
(S - X) × Q
其中，S代表到期時的股票價格，X是行權(quán)價格，Q是期權(quán)合約的數(shù)量。

股票期權(quán)的風險與收益

盡管股票期權(quán)具有潛在的高回報特性，但其風險同樣不容忽視。期權(quán)的價值受多種因素影響，包括標的資產(chǎn)價格、波動率、剩余期限等。對于買方而言，最大的損失限于支付的權(quán)利金；而對于賣方來說，風險可能無限大，因為理論上標的資產(chǎn)的價格可以無限上漲或下跌。因此，投資者在參與期權(quán)交易前需充分評估自身的風險承受能力，并制定合理的投資策略。
此外，期權(quán)定價模型如Black-Scholes模型可以幫助投資者更準確地估算期權(quán)價值，該模型考慮了無風險利率、標的資產(chǎn)價格、執(zhí)行價格、時間到到期日以及波動率等因素。