多家券商維持移卡“買入”評級科技賦能商業(yè)發(fā)展前景被看好

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來源: 證券日報網(wǎng) 編輯：小師哥 2021/09/02 16:47:28　字體：大小

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近日，花旗、中泰證券、國泰證券、CLSA等多家國內(nèi)外機(jī)構(gòu)發(fā)布了給予移卡“買入”評級的研究報告，在肯定其業(yè)務(wù)取到高速增長的同時，對其科技賦能商業(yè)服務(wù)發(fā)展?jié)摿Ρ硎究春谩?/p>

國盛證券表示，基于對移卡戰(zhàn)略的認(rèn)可以及對移卡營銷、商戶SaaS與到店電商業(yè)務(wù)的長期看好，預(yù)計移卡未來三年年?duì)I業(yè)收入分別為28億元、42億元、70億元，歸母凈利潤分別為4.76億元、5.17億元、10.39億元。

國盛證券認(rèn)為，移卡受益于收購創(chuàng)信眾、切入線上廣告代理、廣告制作業(yè)務(wù)等因素，能觸達(dá)抖音、頭條、快手等媒體資源，受益于公司聚惠掃掃、約惠圈、富匙“好生意”等產(chǎn)品不斷植入公司現(xiàn)有產(chǎn)品，2021~2023年公司營銷業(yè)務(wù)、商戶SaaS客戶數(shù)與ARPU值均能保持高速增長。

中泰證券表示，“我們持續(xù)看好公司支付及科技賦能業(yè)務(wù)的長期發(fā)展空間，公司各板塊業(yè)務(wù)的協(xié)同性較強(qiáng)，先通過擴(kuò)大支付服務(wù)商戶規(guī)模，做大生態(tài)圈，再基于商戶的深度運(yùn)營，積累數(shù)據(jù)并增強(qiáng)數(shù)據(jù)分析能力，通過各種增值服務(wù)實(shí)現(xiàn)流量變現(xiàn)，支撐業(yè)務(wù)邊界的拓展及業(yè)績的持續(xù)增長。”

國際研究機(jī)構(gòu)花旗（CitiResearch）認(rèn)為，移卡著重拓展商戶的做法符合2021年下半年的行業(yè)大勢，也相信移卡在擁有強(qiáng)大執(zhí)行力的加持下，繼續(xù)提升流量和持續(xù)對業(yè)務(wù)投資將會為公司帶來長期貢獻(xiàn)。

CLSA研報表示，移卡除支付交易總量將持續(xù)增長外，科技賦能服務(wù)也將保持高速增長。值得一提的是，去年下半年移卡推出了到店電商業(yè)務(wù)，基于全國商戶資源，結(jié)合用戶支付行為分析，為各類型本地商家設(shè)計優(yōu)惠套餐，并在電商平臺上架，交易量超7100萬元，收入已超4495萬元。基于此，CLSA也在報告中表示，移卡推出到店電商服務(wù)，在商家及消費(fèi)者之間建立更為緊密的聯(lián)系，此項(xiàng)業(yè)務(wù)也將成為公司新的增長引擎。