近日，銀保監會披露了今年上半年保費數據，人身險業務收入增速不容樂觀。《證券日報》記者梳理后發現，今年上半年人身險業務的保費增速和賠付增速呈現兩極分化。其中，保費同比增速下降至0.4%，創下2019年以來的上半年增速新低；與此同時，賠付額同比增長24%，創出2017年以來上半年增速新高。

多位險企人士對記者表示，今年上半年人身險賠付增速較高，主要源于去年賠付基數較低。保費增速放緩，主要受以下幾個因素擾動：一是受疫情影響，居民收入不穩定性增加，消費者對保險的購買力下降；二是險企優化代理人隊伍，代理人脫落率增高，拉低了新單保費增速；三是惠民保等新型產品大面積普及，雖然提升了消費者的保險意識，但也擠壓了壽險、健康險市場需求；四是險企主推的產品與消費者真正需要的產品存在錯位。

人身險市場環境變了

今年的人身險市場格外“難”。據銀保監會披露數據顯示，今年1-6月，人身險保費收入為21070億元，同比增速為0.4%。與之相比，2019年和2020年同期人身險保費增速分別達到16.05%和6%。

從不同險種的貢獻來看，壽險保費大幅拉低了人身險整體保費增速。今年上半年，壽險保費為15301億元，占人身險比重72.6%，同比下滑2%；健康險保費為5136億元，占比24.4%，同比增長7.9%；人身意外傷害險保費633億元，占比3.0%，同比增長5.5%。不難看出，今年健康險獨挑大梁，增速遠高于壽險，但占比仍有較大提升空間。

對于今年人身險業務持續低迷的表現，多位險企管理層人士歸因于供需錯配、險企轉型效果未現、人力下滑、宏觀經濟增速放緩等諸多因素。

平安人壽董事長丁當近日在第六屆國際保險節上表示，近年來保險業面臨巨大挑戰。一是保費增速急降；二是人力下滑；三是壽險品質惡化。在巨大壓力下，大中小型壽險公司都在尋求轉型，以提升質量、迭代產品、培養精英、科技賦能、模式變革、構建生態。截至目前，雖然轉型聲勢浩大，但績效未現，原因是“大勢變了，客戶變了，時代變了”。

新華保險8月5日在上證e互動上回復投資者提問時也表示，目前保險業面臨一些困難，股價表現也受到影響。新華保險首席執行官、總裁李全認為，保險業目前最大挑戰是陷入“供求錯配”矛盾中，供給的模式、邏輯、思路比較落后，無法匹配新時代的需求。

“伴隨重疾險市場競爭加劇，部分上市險企啟動壽險改革，大型險企的新單保費和NBV（新業務價值）將持續承壓。雖然部分險企通過調整業務節奏實現了階段性增長，但從5年的長周期發展趨勢來看，復合增速基本處于零或負的狀態。”東方證券研報表示。

一家大型險企保險營銷團隊的隊長對記者表示，“今年主打中低端的團隊確實很難，營銷員收入也受到波及，加速了隊伍的脫落率。”此前幾年，他所在公司中長期續期保費收入較高，業績表現相對較好。目前，他帶領的營銷團隊通過加大客戶拜訪量、增加線下活動、強化老客戶加保以及轉介紹等方式來獲客。

在人身險業務保費增速低迷的同時，賠付支出卻大幅增長。銀保監會披露的數據顯示，今年上半年人身險賠付支出達4122億元，同比增長24%，是2017年以來上半年人身險賠付支出同比增速最高的一年。

對此，資深精算師徐昱琛表示，主要是受去年疫情的影響，一些投保人未能去醫院就醫，按保險公司的理賠流程，不少賠付支出需要醫院相關證明，導致去年上半年賠付支出較低。

頭部險企市場份額下滑

在行業保費增速整體表現低迷的背景下，頭部險企的市場份額也進一步下滑。今年上半年，平安壽險、中國人壽、太保壽險、新華保險、人保壽險合計實現保費收入9410億元，占市場份額47.6%，較2020年年末的49.04%下滑1.4個百分點。

五大上市險企保費增速也出現較大分化。上半年，中國人壽、人保壽險、平安壽險、太保壽險、新華保險分別實現保費收入4426億元、641億元、2702億元、1414億元、1006億元，同比增幅分別3.41%、-4.61%、-3.72%、2.19%、3.85%。

今年上半年，依賴代理人的大型險企業務增速普遍較為緩慢，但像信泰人壽這種在銀保、中介等渠道加速轉型的險企，業務發展相對較好。

不僅中小險企在渠道、產品、人力、運營等方面加速轉型，大型險企也在通過轉型升級以擺脫經營困境。

在近期召開的2021年上半年作會議上，中國人壽集團黨委書記、董事長王濱表示，下半年要聚焦發展質量，以更大力度推進轉型升級。要堅定推進商業模式升級，升級產品服務體系，重點在“健康險+醫療健康服務”“養老金融產品+養老養生服務”“責任保險+社會治理服務”“三農保險+普惠金融服務”等方面做文章下功夫。

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