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銀行從業考試《個人理財》知識點：最優資產組合
備戰2015年銀行從業資格考試，正保會計網校為廣大學員準備了相關的復習資料，希望對您備考有所幫助，祝您在網校學習愉快！
一般而言，投資者在選擇資產組合過程中遵循兩條基本原則：在最小風險水平下獲得既定的期望收益，或在風險水平既定條件下，獲得最大期望收益率。
1.投資者的個人偏好
在同樣風險狀態下，要求得到的期望收益率補償越高，說明該投資者對風險越厭惡。
2.無差異曲線
特點：落在同一條線上的組合有相同的滿意程度，無差異曲線不會相交。
無差異曲線的位置越高，他帶來的滿意程度就越高。
無差異曲線的條數是無限的且密布整個平面。
無差異曲線是一簇互不相交的向上傾斜的曲線，一般情況下曲線越陡，表明風險越大，以求得邊際收益率補償越高，投資人越保守。
3.最小方差組合
任意給定預期收益有最小的風險，并且任意給定風險水平有最大的預期收益，該資產組合的集合叫馬柯維茨有效集或有效邊緣。最靠近左邊的點所代表的組合稱為最小方差資產組合，風險最小。
4.最優資產組合的確定
投資者最滿意的有效組合是無差異曲線族與有效邊緣的切點所在的組合。
5.市場組合與資本市場線
資本市場線與有效邊界的切點即是市場組合。
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