好萊塢電影《華爾街》中有這樣一句臺詞——“我知道最有價值的物品,那就是信息!”
內幕交易正是利用這種“信息”來牟利的典型行為。這種“信息”在給內幕交易者帶來巨額財富的同時,也破壞了整個證券市場的秩序和發展。
在越來越重視公開、透明的今天,內幕交易究竟還能“存活”多久?我們又該以何種態度來對待這已經困擾證券市場多年的“頑疾”呢?
無論是去年年初的全民炒股還是到年中股市暴跌相約“天臺見”,中國股市始終是吸引大家眼球的重中之重。經過陣痛后的中國股市更加注重對于內幕交易行為的監察!
一、控制內幕交易《證券法》是根本《證券法》中第七十三條、第七十四條、第七十五條和第七十六條中對于內幕交易涉及人員、范圍以及處罰都給出了說明。在十二屆全國人大常委會上,對《證券法》的修訂草案進行了審議!蹲C券法》作為我國對內幕交易監管的法律依據,對于其修訂后是否會明確內幕交易的處罰條例,以及能否加強對于內幕交易行為的處罰力度都是各方人士最最關注的重點。
二、證監會加強監察力度嚴查內幕交易證監會作為證券市場監督管理的核心機構,其對內幕交易行為的查處以及處罰執行的力度也是控制內幕交易行為的重要因素。去年以來證監會不僅加大了對證券市場的監管強度,更是在內部加強了反腐查處,證監會主席肖鋼就明確提出,要對從業人員“利用非公開信息數據謀利”的行為進行嚴查,“監督執紀要動真碰硬,直指內部反腐!
三、證交所自律監管不斷完善輔助規范市場目前,我國的證券交易所有兩個,分別在上海與深圳。面對著我國飛速發展的資本市場,以及同資本市場一同發展起來的內幕交易行為,交易所在運營監管上面臨了重大考驗。在上交所的《自律監管工作報告》中就特別提出要“創新發展市場監管手段,全面配合委托執法工作。綜合運用大數據監管、輿情監管等新型科技監管手段,嚴厲打擊內幕交易、跨市場操縱等違規行為,做好委托執法相關溝通、銜接與協作工作!
“貪婪不好聽,卻是好東西!(Greed,for lack of a better word,is good.)只要有利可圖,內幕交易就不會消除。我們所能做的只是更加嚴格的立法和更加有效的執行。
一、嚴懲內幕交易前面提到的美國對沖基金巨頭,因其內幕交易行為被罰獲利6倍以上的罰款,并被勒令退出基金行業。而直接操作內幕交易員工則被判9年刑期。
二、追責“一個也不能少”在美國對內幕人的定義是非常廣泛的,不僅包括公司的董事、監事、高管及其合伙人、受托人;擁有10%以上股份的股東及其合伙人、受托人;公司雇員和上述人員的配偶、直系血親和家庭信托人等。其推定內幕人還包括任何通過履行職務知悉內幕消息的公司外人士、信息泄露人和泄露知悉人以及盜用信息者。這簡直是把所有與內幕交易有關的人員一鍋燴啊!
三、發動群眾“舉報有獎”“人民群眾的眼睛是雪亮的”!在很多國家,政府不僅對爆料包括內幕交易在內的證券欺詐行為的舉報者提供反報復和隱私保護,還會按照追回資金給予舉報者10%-30%不等的獎勵。要知道國外版“朝陽群眾”的力量也是不容小視。
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