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24周年

證券資產組合的風險是如何衡量的?

來源: 正保會計網校 編輯:正小保 2025/06/07 07:11:38  字體:
證券資產組合的風險是通過不同的指標和方法來衡量的,其中最常用的方法包括:
1. 投資組合的標準差:標準差是衡量資產收益波動性的指標,投資組合的標準差可以反映整個組合的風險水平。標準差越大,投資組合的波動性越高,風險也越大。
2. 貝塔系數:貝塔系數衡量了投資組合相對于市場整體波動的程度。如果投資組合的貝塔系數大于1,說明該組合的波動性高于市場平均水平,反之則低于市場平均水平。
3. 夏普比率:夏普比率是衡量投資組合風險調整后收益的指標,計算公式為(組合收益率 - 無風險收益率)/ 組合標準差。夏普比率越高,表明投資組合在單位風險下獲得的收益越高。
4. 最大回撤:最大回撤是指投資組合在某一段時間內凈值從最高點下跌到最低點的幅度,反映了投資組合可能面臨的最大損失。

通過以上指標和方法,投資者可以全面評估證券資產組合的風險水平,從而制定合適的投資策略和風險管理措施。

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