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如何衡量證券資產組合的非系統性風險?

來源: 正保會計網校 編輯:正小保 2025/06/02 19:51:08  字體:
證券資產組合的非系統性風險也被稱為特定風險或獨立風險,是指影響某個特定證券或資產的風險,而不是整個市場或行業的風險。衡量證券資產組合的非系統性風險通常使用標準差或方差來評估。以下是一些常用的方法:
1. 方差:方差是一種衡量數據分散程度的統計指標。在證券投資中,可以通過計算證券收益率的方差來衡量其非系統性風險。方差越大,證券的非系統性風險越高。
2. 標準差:標準差是方差的平方根,是一種衡量數據波動性的指標。在證券投資中,標準差通常被用來衡量證券收益率的波動程度,從而評估非系統性風險。
3. Beta系數:Beta系數是衡量證券相對于市場整體波動的指標。如果證券的Beta系數高于1,表示該證券的波動性高于市場平均水平,即其非系統性風險較高。
4. 相關系數:相關系數用來衡量不同證券之間的相關性。相關系數接近于1表示兩個證券的價格波動高度相關,而相關系數接近于0表示兩個證券價格波動基本獨立,即其非系統性風險相對較低。

通過以上方法,投資者可以評估證券資產組合中各個證券的非系統性風險水平,從而更好地管理投資組合的風險。

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