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什么是證券資產投資的系統性風險?

來源: 正保會計網校 編輯:正小保 2023/08/29 11:50:20  字體:
證券資產投資的系統性風險是指由于整個市場或經濟系統的因素導致的風險。這種風險與特定證券或個別公司的特定風險是不同的。系統性風險無法通過分散投資來完全消除,因為它與整個市場相關聯。

系統性風險通常是由宏觀經濟因素引起的,如經濟衰退、通貨膨脹、利率變動、政治不穩定等。這些因素會影響整個市場,導致證券資產的價值下降。例如,當經濟衰退時,公司的盈利可能下降,投資者的信心減弱,導致股票市場下跌。

系統性風險對投資組合具有重要影響,因為它無法通過分散投資來消除。投資者可以通過多元化投資來減輕系統性風險的影響,即將投資分散到不同的資產類別、行業和地區。此外,投資者還可以使用避險工具,如期貨合約或期權,來對沖系統性風險。

總之,證券資產投資的系統性風險是由整個市場或經濟系統的因素引起的風險,無法通過分散投資來完全消除。投資者應該認識到系統性風險的存在,并采取相應的風險管理措施。

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