2014中級會計師《財務管理》微筆記：如何制定流動資產投資策略

來源: 正保會計網校論壇編輯： 2014/03/26 14:58:59　字體：大小

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2014中級會計師考試報名時間為4月1日-30日，考試時間為10月25日、26日。為了幫助參加2014年中級會計師考試的學員掌握基礎知識，提高備考效果，正保會計網校精心為大家整理了中級會計師考試各科目知識點，希望對廣大考生有所幫助。

如何制定流動資產投資策略

影響因素	說明
權衡資產與風險	增加流動資產投資：增加持有成本，降低收益性，提高資產流動性，減少短缺成本；減少流動資產投資：降低持有成本，增加收益性，降低資產流動性，增加短缺成本。最優(yōu)的流動資產是使流動資產的持有成本和短缺成本之和最低。
融資能力	許多企業(yè)由于上市和短期借款較為困難，通常采用緊縮的投資策略。
產業(yè)因素	在銷售邊際毛利較高的產業(yè),如果從額外銷售中獲得的利潤超過額外應收賬款所增加的成本，寬松的信用政策可能為企業(yè)帶來更為可觀的收益。
影響企業(yè)政策的決策者	運營經理通常喜歡高水平的原材料存貨或部分產成品，以便滿足生產所需；銷售經理喜歡高水平的產成品存貨以便滿足顧客的需要，而且喜歡寬松的信用政策以便刺激銷售；財務管理人員喜歡使存貨和和應收賬款最小化，以便使流動資產融資的成本最小化。