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2016中級經濟師金融專業備考資料：市場風險
導語：2016年經濟師考試時間是11月5日。想要報考的考生建議提前準備，要知道機會只留給有準備的人，要知道兵馬未動，糧草先行。網校小編特準備了中級經濟師考試備考資料，希望對您備考有幫助，祝您學習愉快！
市場風險
因金融市場價格發生意外變動，而蒙受經濟損失的可能性，就是市場風險。
市場風險的風險因素是有關主體在金融市場上從事貨幣資金借貸、金融產品或金融衍生產品交易。
市場風險的風險事故是金融市場價格發生意外變動。
市場風險包括匯率風險、利率風險和投資風險等三種類型。
1.匯率風險
匯率風險是指有關主體在不同幣別貨幣的相互兌換或折算中。因匯率在一定時間內發生意外變動，而蒙受經濟損失的可能性。
匯率風險分為交易風險、折算風險和經濟風險等三種類型。
（1）交易風險：有關主體在因實質性經濟交易而引致的不同貨幣的相互兌換中，因匯率在一定時間內發生意外變動而蒙受實際經濟損失的可能性。
①在以外幣結算的對外貿易中，如果外幣對本幣升值，進口商會多支付本幣；如果外幣對本幣貶值，出口商會少收入本幣。
②在外幣借貸中，如果外幣對本幣升值，外幣債務人會多支付本幣；如果外幣對本幣貶值，外幣債權人會少收入本幣。
③在外幣投資中，如果外幣對本幣貶值，投資者會少收入本幣。
④在外匯買賣中，如果外幣對本幣升值，空頭方會在補進外匯時多支付本幣；如果外幣對本幣貶值，多頭方會在拋出外匯時少收入本幣。
（2）折算風險（會計風險）有關主體（跨國公司）在因合并財務報表而引致的不同貨幣的相互折算中，因匯率在一定時間內發生意外變動，而蒙受賬面經濟損失的可能性。
（3）經濟風險：由于未來現金流入和流出在貨幣上的不匹配，因匯率的意外變化而導致的經濟損失的可能性。
2.利率風險
利率風險是指有關主體在貨幣資金借貸中，因利率在借貸有效期中發生意外變動，而蒙受經濟損失的可能性。
在貨幣資金借貸中，利率是借方的成本，貸方的收益。如果利率發生意外變動，借方的損失是借入資金的成本提高，貸方的損失是貸出資金的收益減少。
借貸雙方組合體（如商業銀行）來看，其利率風險主要有兩種情形。一是利率不匹配的組合利率風險，二是期限不匹配的組合利率風險：
3.投資風險
投資風險是指有關主體在股票市場、金融衍生產品市場進行投資中，因股票價格、金融衍生產品價格發生意外變動，而蒙受經濟損失的可能性。
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