2016中級經濟師金融專業備考知識點：利率風險概念

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來源: 正保會計網校整理編輯： 2015/12/18 14:30:54　字體：大小

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網校小編整理了經濟師中級金融專業備考常見的一些知識點，希望對您備考2016年中級經濟師有幫助！

【試題】根據2013年中國XX國際金融研究所的測算，如果利息市場化能完全實現，中農工建四大行整體的利息凈收入會比2010年下降近一半，凈利息收入下降屬于這四大行的（）。

A.投資風險

B.利率風險

C.匯率風險

D.法律風險

【答案】B

【解析】本題考查對利率風險概念的理解。利率風險是指有關主體在貨幣資金借貸中，因利率在借貸有效期內發生意外變動，而蒙受經濟損失的可能性。參見教材P167.

【知識點擴展】

利率風險概念

利率風險是指有關主體在貨幣資金借貸中，因利率在借貸有效期中發生意外變動，而蒙受經濟損失的可能性。

在貨幣資金借貸中，利率是借方的成本，貸方的收益。如果利率發生意外變動，借方的損失是借入資金的成本提高，貸方的損失是貸出資金的收益減少。下面分別從借方、貸方和借貸雙方組合體等三個角度來具體認識利率風險。

借方的利率風險有三種情形。一是以固定利率的條件借人長期資金后利率下降，借方蒙受相對于下降后的利率水平而多付利息的經濟損失；二是以浮動利率的條件借人長期資金后利率上升，借方蒙受相對于期初的利率水平而多付利息的經濟損失；三是連續不斷地借人短期資金，而利率不斷上升，借方蒙受不斷多付利息的經濟損失。

貸方的利率風險也有三種情形。一是以固定利率的條件貸出長期資金后利率上升，貸方蒙受相對于上升后的利率水平而少收利息的經濟損失；二是以浮動利率的條件貸出長期資金后利率下降，貸方蒙受相對于期初的利率水平而少收利息的經濟損失；三是連續不斷地貸出短期資金，而利率不斷下降，貸方蒙受不斷少收利息的經濟損失。

借貸雙方組合體（如商業銀行）的利率風險主要有兩種情形。一是利率不匹配的組合利率風險，即貸出資金采用固定利率而借人資金采用浮動利率，此時利率不斷上升，或貸出資金采用浮動利率而借入資金采用固定利率，此時利率不斷下降，有關主體的利差收益會因此而不斷減少，甚至可能出現利息倒掛的虧損。二是期限不匹配的組合利率風險，即借短放長（依靠借入短期資金支撐貸出長期資金，而貸出的長期資金采用固定利率）的不匹配，此時利率不斷上升，或借長放短（依靠借人長期資金支撐貸出短期資金，而借入的長期資金采用固定利率）的不匹配，此時利率不斷下降，有關主體的利差收益會因此而不斷減少，甚至可能出現利息倒掛的虧損。