2014年中級經濟師考試備考開始啦，網校經濟師頻道特別整理了中級經濟師考試金融專業教材的重點考點，希望提前掌握，以備迎接2014年中級經濟師考試！

　　一、資產負債管理(重點)

　　(一)商業銀行資產負債管理理論

　　資產負債管理是商業銀行對其資金運用和資金來源的綜合管理。經歷了：資產管理理論、負債管理理論、資產負債管理理論三個階段。

　　資產負債管理理論經歷的三個階段：

　　1.資產管理理論

　　以商業銀行資產的安全性和流動性為重點。其核心是認為商業銀行的利潤主要來源于資產業務，而商業銀行只能被動地接受負債。商業銀行經營管理的重點是資產業務。

　　資產管理理論的基礎是：商業性貸款理論、轉移理論、預期收入理論。

　　2.負債管理理論

　　以負債為經營重點來保證流動性的經營管理理論。

　　該理論認為商業銀行在保持流動性方面，沒有必要完全依賴建立分層次的流動性儲備資產，一旦需要資金，可以向外舉借，只要能借到資金，就可大膽放款爭取高盈利——主動負債。

　　資金來源：傳統存款業務，發行大額可轉讓定期存單，向中央銀行進行再貼現、同業拆借，發行金融債券等。

　　3.資產負債管理理論

　　該理論認為商業銀行的經營管理中，不能偏重資產和負債的某一方，高效的銀行應該是資產與負債管理雙方并重。

　　資產負債管理理論在20世紀70年代后半期產生。

　　資產負債管理理論是目前現代商業銀行最為流行的經營管理理論。

　　基本要求：通過資產、負債結構的共同調整，協調資產、負債項目在利率、期限、風險和流動性方面的合理配置，以實現安全性、流動性、盈利性的最佳組合。

　　(二)商業銀行資產負債管理的基本原理與內容

　　1.資產負債管理的基本原理(重點)

　　(1)規模對稱原理

　　(2)結構對稱原理

　　(3)速度對稱原理(償還期對稱原理)

　　(4)目標互補原理

　　(5)利率管理原理

　　(6)比例管理原理

　　(1)規模對稱原理

　　規模對稱原理指從總體上管理銀行資產運用的規模必須與負債來源的規模相對稱。

　　不是簡單的對等，而是一種建立在合理經濟增長基礎上的動態平衡。

　　(2)結構對稱原理：與規模對稱原理一樣，是一種動態資產結構與負債結構的相互對稱和統一平衡。

　　(3)速度對稱原理(償還期對稱原理)

　　平均流動率=資產平均到期日/負債平均到期日

　　平均流動率>1，資產運用過度;平均流動率<1，表示資產運用不足。

　　(4)目標互補原理：銀行經營目標中的安全性、流動性和盈利性三方面是可以相互補充的。

　　(5)利率管理原理

　　①差額管理。就是固定利率負債大于固定利率資產的差額，與變動利率負債小于變動利率資產的差額相適應，從而不斷保持銀行安全性、流動性和盈利性的均衡。

　　②利率靈敏性資產與負債管理。商業銀行根據對市場利率變動的預測，對靈敏性資產和負債進行調整，以取得較多的盈利、避免損失。(6)比例管理原理

　　比例指標一般分為三類：安全性指標、流動性指標、盈利性指標。

　　根據指標及指標體系，對資產和負債實行綜合管理和分類控制。

　　2.資產負債管理的內容

　　(1)資產管理：貸款管理、債券投資管理、現金資產管理

　　①貸款管理

　　內容：貸款風險管理;貸款利率管理;貸款期限結構管理;信用貸款與抵押貸款比例管理;對內部人員和關系戶的貸款予以限制。

　　目前，我國銀行信貸管理一般實行集中授權管理(總行統一制定信貸政策)、統一授信管理(控制融資總量及不同行業、不同企業的融資額度)、審貸分離、分級審批、貸款管理責任制相結合。

　　②債券投資管理

　　我國商業銀行債券投資的對象主要包括國債、地方政府債券、金融債券、中央銀行票據、資產支持證券、企業債券和公司債券等。

　　③現金資產管理

　　我國商業銀行的現金資產主要包括：一是庫存現金;二是存放中央銀行款項，即存款準備金(包括法定存款準備金和超額準備金);三是存放同業及其他金融機構款項。

　　(2)負債管理：存款管理和借入款管理

　　①存款管理

　　主要內容有三個方面：

　　一是對吸收存款方式的管理;

　　二是對存款利率的管理;

　　三是對存款保險的管理。

　　②借入款管理

　　短期借款：同業拆借、證券回購和向中央銀行借款等;

　　長期借款：發行普通金融債券、次級金融債券、混合資本債券和可轉換債券等。

　　主要內容是：嚴格控制特定目的的借入款;分散借入款的償還期和償還金額，以減輕流動性過于集中的壓力;控制適當的規模和比例，并以增加短期債券為主，增強流動性;努力擴大借入款的渠道或后備渠道，以保證必要時能擴大資金來源。

　　(三)我國商業銀行的資產負債管理

　　1.我國銀行資產負債管理制度的建立

　　1994年，國有商業銀行、農村信用社，按人行的要求開始全面推行資產負債比例管理制度，即以比例加限額控制的辦法，對商業銀行資產負債實行綜合管理。

　　1998年1月1日起，人行取消了對國有商業銀行貸款增加量管理的指令性計劃，改為指導性計劃，在逐步推行資產比例管理和風險管理的基礎上，實行“計劃指導、自我平衡、比例管理、間接控制”的信貸資金管理體制。

　　2.資產負債比例管理的指標體系(重點)

　　2005年，銀監會發布《商業銀行風險監管核心指標》。分三層：風險水平，風險遷徙和風險抵補(七大類十六項指標體系)。反映在資產負債比例方面的指標主要體現在風險水平這一層上。

　　風險水平類指標包括：流動性風險指標，信用風險指標，市場風險指標和操作風險指標。

　　具體：

　　資產負債比例管理的指標體系

　　我國銀監會明確將大型銀行確定為國內系統重要性銀行，并于2010 年初探索創立了 “腕骨”(CARPALs)監管指標體系。

　　該體系由資本充足性(Capital adequacy)、貸款質量(Asset quality)、大額風險集中度(Risk concentration)、撥備狀況(Provisioning coverage )、 附屬機構(Affiliated institutions)、流動性(Liquidity)、案件防控(Swindle prevention & control)七大類十三項指標構成。

　　【例題·單選題】(2012年試題)

　　根據中國銀行業監督管理委員2005年發布的《商業銀行風險監管核心指標》，“風險監管核心指標”分為風險水平、風險遷徙和(　)三個層次。

　　A.風險控制 B.風險抵補

　　C.風險識別 D.風險測度

　　【正確答案】B

　　【答案解析】本題考查我國商業銀行的資產負債管理。2005年發布的《商業銀行風險監管核心指標》，“風險監管核心指標”分為三個層次，即風險水平、風險遷徙和風險抵補。

　　【例題·單選題】(2012試題)

　　根據中國銀行業監督管理委員會2005年發布的《商業銀行風險監管核心指標》，下列指標中，屬于衡量市場風險的指標是(　)。

　　A.核心負債比率 B.單一集團客戶授信集中度

　　C.流動性缺口比率 D.累計外匯敞口頭寸比率

　　【正確答案】D

　　【答案解析】本題考查我國商業銀行的資產負債管理。市場風險類指標衡量商業銀行因匯率和利率變化而面臨的風險，包括累計外匯敞口頭寸比率和利率風險敏感度。

　　3.資產負債管理的方法和工具

　　基礎管理方法：

　　缺口分析

　　久期分析

　　外匯敞口

　　敏感性分析

　　前瞻性動態管理方法：

　　情景模擬

　　流動性壓力測試

　　(1)缺口分析：利率敏感性缺口分析、流動性期限缺口分析。

　　①利率敏感性缺口：衡量一定時期內到期或需重新定價的資產與負債之間的差額。如果某一時期內到期或需重新定價的資產大于負債，則為正缺口，反之則為負缺口。

　　利率上升 正缺口會增加利差 對商業銀行有利

　　利率下降 正缺口會減少利差 對商業銀行不利

　　②流動性期限缺口：用于定期計算和監測同期限內到期的資產與負債差額。

　　(2)久期分析是商業銀行衡量利率變動對全行經濟價值影響的一種方法。商業銀行通過改變資產、負債的久期，實現資產負債組合的利率免疫，提高全行的市場價值和收益水平。

　　(3)外匯敞口分析和敏感性分析是商業銀行衡量匯率變動對全行財務狀況影響的一種方法。商業銀行采用敞口限額管理和資產負債幣種結構管理等方式控制外匯敞口產生的匯率風險。

　　(4)情景模擬是商業銀行結合設定的各種可能情景的發生概率，研究多種因素同時作用可能產生的影響。

　　(5)流動性壓力測試是一種以定量分析為主的流動性風險分析方法，商業銀行通過流動性壓力測試測算全行在遇到小概率事件等極端不利情況下可能發生的損失，從而對銀行流動性管理體系的脆弱性做出評估和判斷，進而采取必要措施。

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