2015年中級經濟師考試時間：11月7日，經濟師考試報名集中在6-8月，2015年經濟師備考已經拉開帷幕，網校整理了中級經濟師考試金融預習資料，供大家預習參考，祝大家夢想成真！

證券經紀業務的流程

開戶—交易委托—委托成交—股權登記、證券存管、清算交割交收。

開戶包括兩個方面：證券賬戶和資金賬戶。

1.證券賬戶

（1）個人賬戶（A字賬戶）

法人賬戶（B字賬戶）

另外，投資銀行自營業務須以本公司名義開立自營賬戶。

（2）股票賬戶、基金賬戶、債券賬戶

股票賬戶可以用于買賣股票，也可用于買賣債券和基金以及其他上市證券；債券賬戶和基金賬戶則是只能用于買賣上市債券（回購）和上市基金的專用型賬戶。

2.資金賬戶包括：現金賬戶、保證金賬戶

資金賬戶的開立意味著客戶與投資銀行建立了經紀關系。

（1）現金賬戶：不能透支。

（2）保證金賬戶：保證金交易（虛盤交易）和信用經紀業務。

①保證金交易：即允許客戶使用經紀人或銀行的貸款購買證券。

保證金交易的實質是投資者用自己的資金作為擔保，從銀行或經紀商處獲得貸款（融資）來放大交易規模。

②信用經紀業務

信用經紀業務分類：融資（買空）和融券（賣空）。

融資：指客戶委托買入證券時，投資銀行以自有或外部融入的資金為客戶墊付部分資金以完成交易，以后由客戶歸還并支付相應的利息。

融券：指客戶賣出證券時，投資銀行以自有、客戶抵押或借入的證券，為客戶代墊部分或者全部證券以完成交易，以后由客戶歸還。

信用經紀業務是投資銀行融資功能與經紀業務相結合產生的，是其傳統經紀業務的延伸，是經紀業務的一種形式。

投資銀行在信用經紀業務中扮演著債權人和抵押權人的角色。

3.進行交易委托

（1）交易委托的要求：辦理交易委托的手續包括投資者填寫委托單和證券經紀商受理的委托，這就相當于合同關系中的要約與承諾。

（2）交易委托的種類

A.按數量不同分：整數委托和零數委托。

整數委托是指委托買賣證券的數量為一個交易單位或者交易單位的整數倍，一個交易單位俗稱“一手”。

零數委托是指投資者委托證券經紀商買賣證券時，買進或賣出的證券不足證券交易所規定的一個交易單位，目前我國只在賣出證券時才有零數委托。

B.按委托價格不同分：市價委托和限價委托。

市價委托僅指明交易的數量，而不指明交易的具體價格，要求投資銀行按照即時市價買賣。

限價委托是指投資者在委托經紀商進行買賣的時候，限定證券買進或賣出的價格，經紀商只能在投資者事先規定的合適價格內進行交易。

4.委托成交

（1）成交原則—價格優先、時間優先

（2）競價原理：集合競價和連續競價

在我國，開盤價是集合競價的結果，集合競價時間9：15—9：25，其余時間均為連續競價。

連續競價成交價格原則：最高買進申報與最低賣出申報相同。買入申報價格高于市場即時的最低賣出申報價格時，以即時的最低賣出申報價格為成交價格；賣出申報價格低于市場即時的最高買入申報價格時，以即時的最高買入申報價格為成交價格。

5.股權登記、證券存管、清算交割交收

（1）股權登記：發行公司委托專門的登記機構建立其所有的股東名冊，并在每一次股權轉讓行為發生后進行變更登記。

（2）證券存管：在交易過戶、非交易過戶、分紅派息、賬戶掛失等變更中實施的財產保管制度。

（3）清算交割交收。

清算與交割交收統稱為證券結算。結算方式：凈額結算和逐筆結算。

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