為了幫助廣大學員備戰2014年證券從業資格考試，正保會計網校精心為大家整理了證券從業資格考試各科目模擬試題，希望能夠提升您的備考效果，祝您學習愉快！

　　一、單項選擇題（本類題共60小題，每題0.5分，共30.0分。只有一個符合題意的正確答案。多選、錯選、不選均不得分）

1.上市公司通過（　）形式向投資者披露其經營狀況的有關信息。

A.年度報告、中期報告、臨時公告

B.上市公告書

C.審計報告

D.資產負債表，損益表

【正確答案】A

【答案解析】上市公司通過定期報告（年度報告、中期報告）和臨時公告形式向投資者披露其經營狀況的有關信息。

2.在（　）中，使用當前及歷史價格對未來進行預測將是徒勞的。

A.弱勢有效市場

B.半弱勢有效市場

C.強勢有效市場

D.半強勢有效市場

【正確答案】A

【答案解析】在弱勢有效市場中，使用當前及歷史價格對未來進行預測將是徒勞的。證券價格已經充分反映了歷史上一系列交易價格和交易量中所隱含的信息。

3.只有當證券處于（　）時，投資該證券才有利可圖，否則可能會導致投資失敗。

A.市場低位

B.不穩定狀態

C.被低估

D.投資價值區域

【正確答案】D

【答案解析】只有當證券處于投資價值區域時，投資該證券才有利可圖，否則可能會導致投資失敗。

4.某投資者投資如下的項目，在未來第10年末將得到收入50000元，期間沒有任何貨幣收入。假設希望得到的年利率為12%，則按復利計算的該項投資的現值為（　）。

A.12727.27元

B.13277.16元

C.16098.66元

D.18833.30元

【正確答案】C

【答案解析】50000÷（1+12%）10=16098.66（元）。

5.可轉換證券轉換價值的公式是（　）。

A.轉換價值=標的股票市場價格×轉換比例

B.轉換價值=標的股票凈資產×轉換比例

C.轉換價值=標的股票市場價格÷轉換比例

D.轉換價值=標的股票凈資產÷轉換比例

【正確答案】A

【答案解析】可轉換證券轉換價值=標的股票市場價格×轉換比例。

6.假設某認股權證目前股價為5元，權證的行權價為4.5元，存續期為1年，股價年波動率為0.25，無風險利率為8%，則認股權證的價值為（　）。已知累積正態分布表N（1.34）=0.908，N（1.09）=0.862，e-0.08=0.9231.

A.0.46元

B.0.54元

C.0.66元

D.0.96元

【正確答案】D

【答案解析】認股權證的價值=5×0.908-4.5×0.9231×0.862=0.96（元）。

7.我國交易所市場對附息債券的計息規定是，全年天數統一按（　）天計算，利息累積天數規則是“按實際天數計算，算頭不算尾、閏年2月29日不計息”。

A.360

B.364

C.365

D.366

【正確答案】C

【答案解析】本題考查中長期附息債券的相關知識。

8.（　）是一國對外債權的總和，用于償還外債和支付進口，是國際儲備的一種。

A.外匯儲備

B.國際儲備

C.黃金儲備

D.特別提款權

【正確答案】A

【答案解析】本題考查外匯儲備的相關知識。

9.居民儲蓄存款是居民（　）扣除消費支出以后形成的。

A.總收入

B.工資收入

C.可支配收入

D.稅前收入

【正確答案】C

【答案解析】本題考查居民儲蓄存款的概念。

10.資本項目一般分為（　）。

A.有效資本和無效資本

B.固定資本和長期資本

C.本國資本和外國資本

D.長期資本和短期資本

【正確答案】D

【答案解析】資本項目一般分為長期資本和短期資本。

11.（　）是確保股東充分行使權力的最基礎的制度安排。

A.股東大會制度

B.董事會制度

C.獨立董事制度

D.監事會制度

【正確答案】A

【答案解析】股東大會制度是確保股東充分行使權力的最基礎的制度安排。

12.為了實現戰略伙伴之間的一體化的資產重組形式是（　）。

A.收購公司

B.收購股份

C.公司合并

D.購買資產

【正確答案】C

【答案解析】公司合并的目的是實現戰略伙伴之間的一體化。

13.屬于試探性的多元化經營的開始和策略性投資的資產重組方式是（　）。

A.收購公司

B.收購股份

C.公司合并

D.購買資產

【正確答案】B

【答案解析】本題考查資產重組方式。

14.（　）指標的計算不需要使用現金流量表。

A.現金到期債務比

B.每股凈資產

C.每股經營現金流量

D.全部資金現金回報率

【正確答案】B

【答案解析】本題考查現金流量分析的指標。

15.下列指標不反映企業償付長期債務能力的是（　）。

A.速動比率

B.已獲利息倍數

C.有形資產凈值債務率

D.資產負債率

【正確答案】A

【答案解析】本題考查長期償債能力分析的指標。

16.計算EVA@時，股權成本的真實成本等于股東同一筆投資轉投于其他風險程度相似的公司所獲利的綜合，也就是經濟學上的（　）。

A.會計成本

B.投資成本

C.機會成本

D.利息成本

【正確答案】C

【答案解析】計算EVA@時，股權成本的真實成本等于股東同一筆投資轉投于其他風險程度相似的公司所獲利的綜合，也就是經濟學上的機會成本。

17.某公司2009年稅后利潤201萬元，所得稅稅率為25%，利息費用為40萬元，則該公司2009年已獲利息倍數為（　）。

A.7.70

B.8.25

C.6.45

D.6.70

【正確答案】A

【答案解析】已獲利息倍數=稅息前利潤/利息費用=[201/（1-25%）+40]/40=7.7

18.總資產周轉率與（　）無關。

A.營業收入

B.平均資產總額

C.年末固定資產

D.營業成本

【正確答案】D

【答案解析】本題考查總資產周轉率的公式。19.在道—瓊斯指數中，公用事業類股票取自（　）家公用事業公司。

A.6

B.10

C.15

D.30

【正確答案】A

【答案解析】在道—瓊斯指數中，公用事業類股票取自6家公用事業公司。

20.下列屬于完全競爭型市場的行業是（　）。

A.初級產品

B.制成品

C.石油

D.自來水公司

【正確答案】A

【答案解析】初級產品（如農產品）的市場類型較類似于完全競爭。

21.負責《上市公司行業分類指引》的具體執行，并負責上市公司類別變更等日常管理工作和定期報備對上市公司類別的確認結果的機構是（　）。

A.中國證券監督管理委員會

B.證券交易所

C.地方證券監管部門

D.以上都不是

【正確答案】B

【答案解析】證券交易所負責《上市公司行業分類指引》的具體執行，并負責上市公司類別變更等日常管理工作和定期報備對上市公司類別的確認結果。

22.所謂“摩爾定律”，即微處理器的速度會（　）翻—番，同等價位的微處理器的計算速度會越來越快，同等速度的微處理器會越來越便宜。

A.每6個月

B.每12個月

C.每18個月

D.每24個月

【正確答案】C

【答案解析】本題考查摩爾定律的概念。

23.目前多數國家和組織以（　）投入占產業或行業銷售收入的比重來劃分或定義技術產業群。

A.人力資源

B.設備

C.市場營銷

D.R&D

【正確答案】D

【答案解析】目前多數國家和組織以R&D投入占產業或行業銷售收入的比重來劃分或定義技術產業群。

24.政府實施較多干預的行業是（　）。

A.所有的行業

B.大企業

C.關系到國計民生基礎行業和國家發展的戰略性行業

D.初創行業

【正確答案】C

【答案解析】對于關系到國計民生基礎行業和國家發展的戰略性行業，政府實施較多干預。

25.低集中競爭型產業市場結構是指（　）。

A.CR8≥70%

B.20%≤CR8＜40%

C.40%≤CR8＜70%

D.CR8＜20%

【正確答案】B

【答案解析】低集中競爭型產業市場結構是指20%≤CR8＜40%。

26.波浪理論認為一個完整的上升價格循環周期由（　）個上升波浪和（　）個下降波浪組成。

A.8，5

B.3，5

C.5，3

D.5，8

【正確答案】C

【答案解析】波浪理論認為一個完整的上升價格循環周期由5個上升波浪和3個下降波浪組成。

27.下面關于單根K線的應用，說法錯誤的是（　）。

A.有上下影線的陽線，說明多空雙方爭斗激烈，到了收尾時，空方勉強占優勢

B.一般來說，上影線越長，陽線實體越短，越有利于空方占優勢

C.十字星的出現表明多空雙方力量暫時平衡，使市場暫時失去方向

D.小十字星表明窄幅盤整，交易清淡

【正確答案】A

【答案解析】選項A應該是：有上下影線的陽線，說明多空雙方爭斗激烈，到了收尾時，多方勉強占優勢。

28.（　）一般會在3日內回補，成交量很小，很少有主動的參與者。

A.普通缺口

B.突破缺口

C.持續性缺口

D.消耗性缺口

【正確答案】A

【答案解析】本題考查普通缺口的相關知識。

29.下面不屬于波浪理論主要考慮因素的是（　）。

A.成交量

B.時間

C.比例

D.形態

【正確答案】A

【答案解析】本題考查波浪理論主要考慮因素。

30.關于MACD的應用法則不正確的是（　）。

A.以DIF和DEA的取值和這兩者之間的相對取值對行情進行預測

B.DIF和DEA均為正值時，DIF向上突破DEA是買入信號

C.DIF和DEA均為負值時，DIF向下突破DEA是賣出信號

D.當DIF向上突破0軸線時，此時為賣出信號

【正確答案】D

【答案解析】本題考查MACD的應用法則。

31.股市中常說的黃金交叉是指（　）。

A.現在價位站穩在長期與短期MA之上，短期MA又向上突破長期MA

B.現在價位站穩在長期與短期MA之上，長期MA又向上突破短期MA

C.現在價位位于長期與短期MA之下，短期MA又向上突破長期MA

D.現在價位位于長期與短期MA之下，長期MA又向上突破短期MA

【正確答案】A

【答案解析】本題考查黃金交叉的概念。

32.BIAS指標是測算股價與（　）偏離程度的指標。

A.MA

B.MACD

C.PSY

D.OBV

【正確答案】A

【答案解析】BIAS指標是測算股價與移動平均線（MA）偏離程度的指標。

33.以未來價格上升帶來的價差收益為投資目標的證券組合屬于（　）。

A.收入型證券組合

B.平衡型證券組合

C.避稅型證券組合

D.增長型證券組合

【正確答案】D

【答案解析】

34.完全負相關的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16%，標準差為6%，證券B的期望收益率為20%，標準差為8%。如果投資證券A、證券B的比例分別為30%和70%，則證券組合的標準差為（　）。

A.3.8%

B.7.4%

C.5.9%

D.6.2%

【正確答案】A

【答案解析】組合的方差=0.32×0.062+0.72×0.082+2×0.06×0.08×0.3×0.7×（-1）=0.000324+0.003136-0.002016=0.00346-0.002016=0.001444

組合的標準差=0.001444開方=3.8%

35.不同投資者的無差異曲線簇可獲得各自的最佳證券組合，一個只關心風險的投資者將選取（　）作為最佳組合。

A.最小方差組合

B.最大方差組合

C.最高收益率組合

D.適合自己風險承受力的組合

【正確答案】A

【答案解析】不同投資者的無差異曲線簇可獲得各自的最佳證券組合，一個只關心風險的投資者將選取最小方差組合作為最佳組合。

36.以下不屬于無差異曲線特點的是（　）。

A.無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線

B.每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又相交的曲線簇

C.同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同

D.不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同

【正確答案】B

【答案解析】本題考查無差異曲線特點。

37.以下有關資本資產定價模型資本市場沒有摩擦的假設，說法錯誤的是（　）。

A.信息向市場中的每個人自由流動

B.任何證券的交易單位都是無限可分的

C.市場只有一個無風險借貸利率

D.在借貸和賣空上有限制

【正確答案】D

【答案解析】選項D應該是在借貸和賣空上沒有限制。

38.大多數套期保值者持有的股票并不與指數結構一致，因此，在股指期貨套期保值中通常都采用（　）方法。

A.互換套期保值交易

B.連續套期保值交易

C.系列套期保值交易

D.交叉套期保值交易

【正確答案】D

【答案解析】在股指期貨套期保值中通常都采用交叉套期保值交易方法。

39.金融工程運作的步驟中，（　）是指根據當前的體制、技術和金融理論找出解決問題的最佳方案。

A.診斷

B.分析

C.生產

D.修正

【正確答案】B

【答案解析】金融工程運作的步驟中，分析是指根據當前的體制、技術和金融理論找出解決問題的最佳方案。

40.（　）是指根據指數現貨與指數期貨之間價差的波動進行套利。

A.市場內價差套利

B.市場間價差套利

C.期現套利

D.跨品種價差套利

【正確答案】C

【答案解析】本題考查期現套利的概念。

41.（　）原則是指證券分析師應當依據公開披露的信息資料和其他合法獲得的信息，進行科學的分析研究，審慎、客觀地提出投資分析、預測和建議。

A.遵紀守法

B.謹慎客觀

C.勤勉盡職

D.公正公平

【正確答案】B

【答案解析】謹慎客觀原則是指證券分析師應當依據公開披露的信息資料和其他合法獲得的信息，進行科學的分析研究，審慎、客觀地提出投資分析、預測和建議。

42.《證券法》規定，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以（　）的罰款。

A.1萬元以上10萬元以下

B.3萬元以上20萬元以下

C.5萬元以上30萬元以下

D.10萬元以上50萬元以下

【正確答案】B

【答案解析】《證券法》規定，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。

43.中國證券業協會證券分析師專業委員會于（　）在北京成立。

A.2000年5月

B.2000年7月

C.2001年1月

D.2001年8月

【正確答案】B

【答案解析】中國證券業協會證券分析師專業委員會于2000年7月5日在北京成立。

44.我國證券分析師執業道德的十六字原則是（　）。

A.公開公平、獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職

B.獨立透明、誠信客觀、謹慎負責、公平公正

C.獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職、公正公平

D.獨立誠實、謹慎客觀、勤勉盡職、公正公平

【正確答案】C

【答案解析】我國證券分析師執業道德的十六字原則是獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職、公正公平。

45.某公司在未來每年支付的股利為5元/股，必要收益率為10%，采用零增長模型計算，則該公司股票的內在價值為（　）。

A.20元

B.40元

C.50元

D.200元

【正確答案】C

【答案解析】采用零增長模型計算，股票的內在價值=未來每期支付的每股股息/到期收益率=5÷10%=50元。

46.（　）的出現標志著現代證券組合理論的開端。

A.《證券投資組合原理》

B.資本資產定價模型

C.單一指數模型

D.《證券組合選擇》

【正確答案】D

【答案解析】《證券組合選擇》的出現標志著現代證券組合理論的開端。

47.金融工程運作的步驟中，（　）是指識別金融問題的實質與根源。

A.診斷

B.分析

C.生產

D.定價

【正確答案】A

【答案解析】金融工程運作的步驟中，診斷是指識別金融問題的實質與根源。

48.在股指期貨中，由于（　），因而從制度上保證了現貨價與期貨價最終一致。

A.實行現貨交割且以現貨指數為交割結算指數

B.實行現貨交割且以期貨指數為交割結算指數

C.實行現金交割且以現貨指數為交割結算指數

D.實行現金交割且以期貨指數為交割結算指數

【正確答案】C

【答案解析】在股指期貨中，由于實行現金交割且以現貨指數為交割結算指數，因而從制度上保證了現貨價與期貨價最終一致。

49.當期貨市場上不存在與需要保值的現貨一致的品種時，人們會在期貨市場上尋找與現貨（　）的品種，以其作為替代品進行套期保值。

A.在功能上互補性強

B.期限相近

C.功能上比較相近

D.地域相同

【正確答案】C

【答案解析】當期貨市場上不存在與需要保值的現貨一致的品種時，人們會在期貨市場上尋找與現貨功能上比較相近的品種，以其作為替代品進行套期保值。

50.CIIA考試中，國際通用知識考試包括基礎考試和最終資格考試。其中，基礎知識考試教材采用瑞士協會所編的教材，其考試課程及內容認可有效期限為（　）。

A.1年

B.3年

C.5年

D.7年

【正確答案】C

【答案解析】CIIA考試中，國際通用知識考試包括基礎考試和最終資格考試。其中，基礎知識考試教材采用瑞士協會所編的教材，其考試課程及內容認可有效期限為5年。

51.從法律法規出臺的順序來看，中國證券監督管理委員會對證券投資咨詢從業人員的行政監管起于（　）。

A.1996年

B.1997年

C.1998年

D.1999年

【正確答案】B

【答案解析】中國證券監督管理委員會對證券投資咨詢從業人員的行政監管起于1997年。

52.關于證券市場的類型，下列說法不正確的是（　）。

A.在半強勢有效市場中，只有那些利用內幕信息者才能獲得非正常的超額回報

B.在強勢有效市場中，任何人都不可能通過對公開或內幕信息的分析來獲取超額收益

C.在強勢有效市場中，證券組合的管理者往往努力尋找價格偏離價值的證券

D.在弱勢有效市場中，要想取得超額回報，必須尋求歷史價格信息以外的信息

【正確答案】C

【答案解析】在弱勢和半強勢有效市場中，證券組合的管理者往往努力尋找價格偏離價值的證券。

53.（　）標志著證券監管部門對券商監管資本的要求與巴塞爾委員會對銀行的監管資本要求已趨于一致。

A.30國集團推廣VaR模型

B.1995年12月美國證券交易委員會發布的加強市場風險披露建議要求

C.美國證券交易委員會對券商凈資本監管修正案的頒布

D.1996年的資本協議市場風險補充規定

【正確答案】C

【答案解析】美國證券交易委員會對券商凈資本監管修正案標志著證券監管部門對券商監管資本的要求與巴塞爾委員會對銀行的監管資本要求已趨于一致。

54.亞洲證券分析師聯合會的簡稱為（　）。

A.EFFAS

B.AIMR

C.ASAF

D.ACIIA

【正確答案】C

【答案解析】亞洲證券分析師聯合會的簡稱為ASAF.

55.下列有關證券組合被動管理方法的說法，不正確的是（　）。

A.長期穩定持有模擬市場指數的證券組合

B.采用此種方法的管理者認為證券市場不總是有效的

C.期望獲得市場平均收益

D.采用此種方法的管理者認為證券價格的未來變化無法估計

【正確答案】B

【答案解析】采用被動管理方法的管理者認為：證券市場總是有效的。

56.下列不是財政政策手段的是（　）。

A.國家預算

B.稅收

C.發行國債

D.利率

【正確答案】D

【答案解析】本題考查財政政策手段。利率是貨幣政策手段。

57.夏普指數是（　）。

A.連接證券組合與無風險資產的直線的斜率

B.連接證券組合與無風險證券的直線的斜率

C.證券組合所獲得的高于市場的那部分風險溢價

D.連接證券組合與最優風險證券組合的直線的斜率

【正確答案】A

【答案解析】夏普指數是連接證券組合與無風險資產的直線的斜率.

58.以一定時期內股價的變動情況推測價格未來的變動方向，并根據股價漲跌幅度顯示市場強弱的指標是（　）。

A.MACD

B.RSI

C.WMS

D.KDJ

【正確答案】B

【答案解析】RSI是以一定時期內股價的變動情況推測價格未來的變動方向，并根據股價漲跌幅度顯示市場強弱的指標。

59.商業銀行由于資金周轉的需要，以未到期的合格票據再向中央銀行貼現時所適用的利率稱為（　）。

A.貼現率

B.再貼現率

C.回購利率

D.同業拆借率

【正確答案】B

【答案解析】商業銀行由于資金周轉的需要，以未到期的合格票據再向中央銀行貼現時所適用的利率稱為再貼現率。

60.（　）向社會公布的證券行情、按日制作的證券行情表以及就市場內成交情況編制的日報表、周報表、月報表與年報表等成為證券分析中的首要信息來源。

A.中國證券業協會

B.證券公司

C.證券登記結算公司

D.證券交易所

【正確答案】D

【答案解析】證券交易所向社會公布的證券行情、按日制作的證券行情表以及就市場內成交情況編制的日報表、周報表、月報表與年報表等成為證券分析中的首要信息來源。

二、多項選擇題（本類題共50小題，每題1.0分，共50.0分。有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。多選、少選、錯選、不選均不得分）

61.通貨膨脹對社會經濟產生的影響主要有（　）。

A.引起收入和財富的再分配

B.扭曲商品相對價格

C.降低資源配置效率

D.損害一國的經濟基礎和政權基礎

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查通貨膨脹對社會經濟產生的影響。ABCD選項都正確。

62.在實際核算中，國內生產總值的計算方法有（　）。

A.收入法

B.支出法

C.消費法

D.生產法

【正確答案】ABD

【答案解析】在實際核算中，國內生產總值的計算方法有三種：收入法、支出法、生產法。

63.對于通貨膨脹產生的原因，傳統的理論解釋主要有（　）。

A.需求拉上的通貨膨脹

B.成本推進的通貨膨脹

C.需求減少的通貨膨脹

D.結構性的通貨膨脹

【正確答案】ABD

【答案解析】對于通貨膨脹產生的原因，傳統的理論解釋主要有需求拉上的通貨膨脹、成本推進的通貨膨脹、結構性的通貨膨脹。

64.融資融券交易包括（　）。

A.金融機構對券商的融資、融券

B.券商對投資者的融資、融券

C.央行對銀行的融資、融券

D.銀行對投資者的融資、融券

【正確答案】AB

【答案解析】融資融券交易包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券。

65.（　）都假設市場參與者會按照他們的利率預期從債券市場的一個償還期部分自由地轉移到另一個償還期部分，而不受任何阻礙。

A.市場預期理論

B.期限結構理論

C.市場分割理論

D.流動性偏好理論

【正確答案】AD

【答案解析】市場預期理論和流動性偏好理論都假設市場參與者會按照他們的利率預期從債券市場的一個償還期部分自由地轉移到另一個償還期部分，而不受任何阻礙。

66.在任一時點上，影響利率期限結構形狀的因素有（　）。

A.市場效率低下

B.債券預期收益中可能存在的流動性溢價

C.對未來利率變動方向的預期

D.資金在長期和短期市場之間的流動可能存在的障礙

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查影響利率期限結構形狀的因素。ABCD選項都正確。

67.下列關于權證的說法正確的是（　）。

A.認購權證的持有人有權買入標的證券，認沽權證的持有人有權賣出標的證券

B.按權證的內在價值，可以將權證分為平價權證、價內權證和價外權證

C.美式權證的持有人只有在約定的到期日才有權買賣標的證券，而歐式權證的持有人在到期日前的任意時刻都有權買賣標的證券

D.現金結算權證行權時，發行人僅對標的證券的市場價與行權價格的差額部分進行現金結算；實物交割權證行權時則涉及標的證券的實際轉移

【正確答案】ABD

【答案解析】歐式權證的持有人只有在約定的到期日才有權買賣標的證券，而美式權證的持有人在到期日前的任意時刻都有權買賣標的證券。

68.下列關于認股權證杠桿作用的說法正確的是（　）。

A.杠桿作用可以用考察期內認股權證的市場價格變化百分比與同一時期內可認購股票的市場價格變化百分比的比值表示

B.杠桿作用表現為認股權證的市場價格要比其可認購股票的市場價格上漲或下跌的速度快得多

C.杠桿作用可以用考察期期初可認購股票的市場價格與考察期期初認股權證的市場價格的比值近似表示

D.杠桿作用反映了認股權證市場價格上漲（或下跌）幅度是可認購股票市場價格上漲（或下跌）幅度的幾倍

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查認股權證的杠桿作用。ABCD選項都正確。

69.下列期權中，屬于虛值期權的是（　）。

A.市場價格高于協定價格的看跌期權

B.市場價格低于協定價格的看漲期權

C.市場價格低于協定價格的看跌期權

D.市場價格高于協定價格的看漲期權

【正確答案】AB

【答案解析】屬于虛值期權的是市場價格低于協定價格的看漲期權、市場價格高于協定價格的看跌期權.

70.以下選項中，關于凈價報價的說法正確的有（　）。

A.優點是把利息累積因素從債券價格中剔除，能更好地反映債券價格的波動程度

B.缺點是含混了債券價格漲跌的真實原因

C.缺點是雙方需要計算實際支付價格

D.優點是所見即所得

【正確答案】AC

【答案解析】本題考查凈價報價的優缺點。優點是把利息累積因素從債券價格中剔除，能更好地反映債券價格的波動程度，缺點是雙方需要計算實際支付價格。BD選項屬于全價報價的優缺點。

71.下列關于董事會權力的合理界定與約束的說法中，正確的是（　）。

A.合理的董事會制度應制定規范、透明的董事選聘程序

B.在董事的選舉過程中，應充分反映中小股東的意見，并積極推進累積投票制度

C.董事應根據公司和全體股東的最大利益，忠實、誠信、勤勉地履行職責

D.董事會授權董事長在董事會閉會期間行使董事會部分職權的，上市公司應在公司章程中明確規定授權原則和授權內容，凡涉及公司重大利益的事項應由董事會集體決策

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查董事會權力的合理界定與約束的內容。ABCD選項都正確。

72.企業的經理人員應該有的素質包括（　）。

A.從事管理工作的愿望

B.專業技術能力

C.人際關系協調能力

D.良好的道德品質修養

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查企業經理人員的素質。ABCD選項都正確。

73.下列關于調查研究法的表述正確的是（　）。

A.在描述性、解釋性和探索性的研究中都可以運用調查研究的方法

B.可以獲得最新的資料和信息

C.通過抽樣調查、實地調研、深度訪談等形式進行

D.這種方法的成功與否不取決于研究者和訪問者的技巧和經驗

【正確答案】ABC

【答案解析】本題考查調查研究法的內容。調查研究法的成功與否取決于研究者和訪問者的技巧和經驗。

74.在進行行業分析時，通過（　），行業分析師可以選擇出處于成長期或穩定期、競爭實力雄厚、有較大發展潛力的行業。

A.行業增長比較分析

B.行業結構分析

C.行業增長預測分析

D.行業規模分析

【正確答案】AC

【答案解析】在進行行業分析時，通過行業增長比較分析和行業增長預測分析，行業分析師可以選擇出處于成長期或穩定期、競爭實力雄厚、有較大發展潛力的行業。

75.影響一個行業興衰的因素有（　）。

A.技術進步

B.產業組織創新

C.社會習慣改變

D.經濟全球化

【正確答案】ABCD

【答案解析】影響一個行業興衰的因素有：技術進步、產業政策、產業組織創新、社會習慣改變、經濟全球化。

76.下列關于產業組織創新的說法中，正確的是（　）。

A.產業組織創新是推動產業結構升級的重要力量之一

B.產業組織創新不僅是產業內企業與企業之間壟斷或競爭關系平衡的結果，更是企業組織創新與產業組織創新協調互動的結果

C.產業技術創新在很大程度上由產業組織創新的過程和產業組織創新的結果所驅動

D.產業組織創新與產業技術創新共同成為產業不斷適應外部競爭環境或者從內部增強產業核心能力的關鍵

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查產業組織創新的內容。ABCD選項都正確。

77.下列關于實地調研的說法，正確的是（　）。

A.實地調研最大好處就是研究者能夠在行為現場觀察并且思考，具有其他研究方法所不及的彈性

B.實地調研特別適合于那些不宜簡單定量的研究課題

C.實地調研特別適用于對進行中的重大事件的研究

D.實地調研可以揭露一些并非顯而易見的事實

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查實地調研的內容。ABCD選項都正確。

78.產業結構政策是一個政策系統，主要包括（　）。

A.市場秩序政策

B.對戰略產業的保護和扶植

C.產業結構長期構想

D.對衰退產業的調整和援助

【正確答案】BCD

【答案解析】產業結構政策是一個政策系統，主要包括對戰略產業的保護和扶植、對衰退產業的調整和援助、產業結構長期構想。

79.宏觀經濟分析的基本方法包括（　）。

A.因素分析法

B.總量分析法

C.結構分析法

D.比較分析法

【正確答案】BC

【答案解析】宏觀經濟分析的基本方法包括總量分析法和結構分析法。

80.下列選項中，影響證券市場供給的制度因素主要有（　）。

A.市場設立制度

B.發行上市制度

C.證企合作制度

D.股權流通制度

【正確答案】ABD

【答案解析】影響證券市場供給的制度因素有發行上市制度、市場設立制度和股權流通制度。

81.無差異曲線的特點有（　）。

A.每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇

B.無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線

C.落在同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同

D.無差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來的滿意程度就越高

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查無差異曲線的特點。ABCD選項都正確。

82.波浪理論考慮的因素主要有（　）。

A.股價走勢所形成的形態

B.完成某個形態所經歷的時間長短

C.波浪移動的級別

D.股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置

【正確答案】ABD

【答案解析】波浪理論考慮的因素主要有股價走勢所形成的形態、股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置、完成某個形態所經歷的時間長短。

83.下列選項中，關于技術分析指標PSY的說法，正確的是（　）。

A.一般進入高位區至少兩次其所發出的賣出信號才更可靠

B.在50以上是空方市場

C.取值過高或過低，都是行動的信號

D.在50以上是多方市場

【正確答案】ACD

【答案解析】B選項應該是在50以下是空方市場。

84.對于兩根K線組合來說，下列說法正確的是（　）。

A.第二天多空雙方爭斗的區域越高，越有利于上漲

B.連續兩陰線的情況，表明空方獲勝

C.連續兩陽線的情況，第二根K線實體越長，超出前一根K線越多，則多方優勢越大

D.無論K線的組合多復雜，都是由最后一根K線相對于前面K線的位置來判斷多空雙方的實力大小

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查兩根K線組合的內容。ABCD選項都正確。

85.在使用技術指標WMS時，下列結論正確的是（　）。

A.WMS在盤整過程中具有較高的準確性

B.WMS連續幾次撞頂，局部形成雙重或多重頂，則是賣出的信號

C.WMS進入低數值區位后，一般要回頭，如果股價還在繼續上升，則是賣出信號

D.使用WMS指標應從WMS的數值以及WMS曲線的形狀兩方面考慮

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查技術指標WMS的內容。ABCD選項都正確。

86.一般來說，買賣雙方對價格的認同程度通過成交量的大小來確認，具體為（　）。

A.認同程度小，分歧大，成交量小

B.認同程度小，分歧大，成交量大

C.價升量增，價跌量減

D.價升量減，價跌量增

【正確答案】AC

【答案解析】一般來說，買賣雙方對價格的認同程度通過成交量的大小來確認，具體為認同程度小，分歧大，成交量小；價升量增，價跌量減。

87.技術分析作為一種證券投資分析工具，在應用時應該注意（　）。

A.技術分析必須與基本分析結合起來使用

B.多種技術分析方法綜合研判

C.理論與實踐相結合

D.充分發揮單項技術分析方法的作用

【正確答案】ABC

【答案解析】技術分析作為一種證券投資分析工具，在應用時應該注意：技術分析必須與基本分析結合起來使用；多種技術分析方法綜合研判；理論與實踐相結合。

88.影響長期償債能力的其他因素包括（　）。

A.擔保責任

B.長期租賃

C.或有項目

D.以上都對

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查影響長期償債能力的其他因素。ABCD選項都正確。

89.對上市公司所在的區位進行分析，包括（　）。

A.區位內的基礎條件

B.區位內的自然條件

C.區位內的政府產業政策

D.區位內的經濟特色

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查公司經濟區位分析。ABCD選項都正確。

90.下列選項中，關于已獲利息倍數的說法正確的是（　）。

A.反映企業經營收益為所需支付的債務利息的多少倍

B.也稱利息保障倍數

C.可以測試債權人投入資本的風險

D.指企業經營業務收益與利息費用的比率

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查已獲利息倍數的內容。ABCD選項都正確。

91.比率分析涉及公司管理的各個方面，比率指標也特別多，大致可歸為（　）。

A.變現能力分析

B.營運能力分析

C.盈利能力分析

D.現金流量分析

【正確答案】ABCD

【答案解析】比率分析涉及公司管理的各個方面，比率指標大致可歸為變現能力分析、營運能力分析、盈利能力分析、現金流量分析等。

92.《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》規定，證券、期貨投資咨詢人員在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須（　）。

A.注明所在證券、期貨投資咨詢機構的名稱

B.注明個人真實姓名

C.注明聯系電話

D.對投資風險作充分說明

【正確答案】ABD

【答案解析】《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》規定，證券、期貨投資咨詢人員在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機構的名稱、個人真實姓名，并對投資風險作充分說明。

93.VaR模型來自于（　）的融合。

A.資產波動性分析方法

B.對風險因素的統計分析

C.資產定價和資產敏感性分析方法

D.對風險因素的定性分析

【正確答案】BC

【答案解析】VaR模型來自于兩種金融理論的融合：一是資產定價和資產敏感性分析方法，二是對風險因素的統計分析。

94.名義值法、敏感性法、波動性法的缺陷是（　）。

A.不能回答有多大的可能性會產生損失

B.無法度量不同市場中的總風險

C.不能將各個不同市場中的風險加總

D.都是利用統計學原理對歷史數據進行分析

【正確答案】ABC

【答案解析】名義值法、敏感性法、波動性法的缺陷是不能回答有多大的可能性會產生損失、無法度量不同市場中的總風險、不能將各個不同市場中的風險加總。

95.運用風險管理工具進行風險控制的方法有（　）。

A.通過多樣化的投資組合降低乃至消除非系統風險

B.將風險資產進行對沖

C.集中投資、長期持有

D.購買損失保險

【正確答案】ABD

【答案解析】運用風險管理工具進行風險控制的方法有通過多樣化的投資組合降低乃至消除非系統風險；將風險資產進行對沖；購買損失保險。

96.套利面臨的風險有（　）。

A.市場風險

B.政策風險

C.資金風險

D.操作風險

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查套利面臨的風險。ABCD選項都正確。

97.下列關于最優證券組合的表述正確的是（　）。

A.是能帶來最高收益的組合

B.肯定在有效邊界上

C.是理性投資者的最佳選擇

D.是無差異曲線簇與有效邊界的切點所表示的組合

【正確答案】BCD

【答案解析】最優證券組合肯定在有效邊界上、是無差異曲線簇與有效邊界的切點所表示的組合、是理性投資者的最佳選擇。

98.評價組合業績的基本原則為（　）。

A.要考慮組合投資中單個證券收益的高低

B.要考慮組合收益的高低

C.要考慮組合投資中單個證券風險的大小

D.要考慮組合所承擔風險的大小

【正確答案】BD

【答案解析】評價組合業績的基本原則：既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔風險的大小。

99.下列關于ADL的應用法則表述正確的是（　）。

A.ADL的應用重在取值的大小，而不看重相對走勢

B.ADL不能單獨使用，要同股價曲線聯合使用才能顯示出作用

C.形態學和切線理論的內容也可以用于ADL曲線

D.經驗證明，ADL對空頭市場的應用比對多頭市場的應用效果好

【正確答案】BC

【答案解析】A選項應該是ADL的應用重在相對走勢，而不看重取值的大小。D選項應該是經驗證明，ADL對多頭市場的應用比對空頭市場的應用效果好。

100.ASAF執行委員會下設（　）。

A.教育委員會

B.倡議委員會

C.公共關系委員會

D.會員大會

【正確答案】ABC

【答案解析】ASAF執行委員會下設教育委員會、公共關系委員會、倡議委員會。

101.《國際倫理綱領、職業行為標準》對投資分析師提出的道德規范三大原則是指（　）。

A.信托責任原則

B.公平對待已有客戶和潛在客戶原則

C.獨立性和客觀性原則

D.謹慎客觀原則

【正確答案】ABC

【答案解析】《國際倫理綱領、職業行為標準》對投資分析師提出的道德規范三大原則是公平對待已有客戶和潛在客戶原則、信托責任原則、獨立性和客觀性原則。

102.國際注冊投資分析師協會由（　）經過3年多的策劃，于2000年6月正式成立。

A.歐洲金融分析師協會

B.亞洲證券分析師聯合會

C.巴西投資分析師協會

D.中國證券業協會證券分析師專業委員會

【正確答案】ABC

【答案解析】國際注冊投資分析師協會由歐洲金融分析師協會、亞洲證券分析師聯合會、巴西投資分析師協會經過3年多的策劃，于2000年6月正式成立。

103.AIMR由原來的（　）于1990年合并而成，總部設在美國。

A.特許金融分析師學院

B.金融分析師聯盟

C.歐洲證券分析師公會

D.亞洲證券分析師聯合會

【正確答案】AB

【答案解析】AIMR由原來的金融分析師聯盟、特許金融分析師學院于1990年合并而成，總部設在美國。

104.CIIA考試分為國際通用知識考試和國家知識考試兩部分。其中，國際通用知識考試的內容涉及（　）。

A.經濟學

B.股票定價與分析

C.財務會計和財務報表分析

D.金融衍生工具定價和分析

【正確答案】ABCD

【答案解析】CIIA考試中，國際通用知識考試的內容涉及經濟學、股票定價與分析、財務會計和財務報表分析、金融衍生工具定價和分析。

105.證券投資是指投資者（法人或自然人）購買（　），以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。

A.股票

B.基金

C.債券

D.有價證券的衍生品

【正確答案】ABCD

【答案解析】證券投資是指投資者（法人或自然人）購買股票、基金、債券等有價證券以及這些有價證券的衍生品，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。

106.上市公司通過定期報告、臨時公告等形式向投資者披露其經營狀況的有關信息，包括（　）。

A.增資減資

B.公司盈利水平

C.公司股利政策

D.資產重組情況

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查上市公司披露的信息。ABCD選項都正確。

107.法瑪（1970）根據市場對信息反應的強弱將有效市場分為（　）。

A.強勢有效市場

B.弱勢有效市場

C.半強勢有效市場

D.半弱勢有效市場

【正確答案】ABC

【答案解析】法瑪（1970）根據市場對信息反應的強弱將有效市場分為弱勢有效市場、半強勢有效市場、強勢有效市場。

108.技術分析的理論基礎是建立在（　）假設之上的。

A.投資者對風險有共同的偏好

B.價格沿趨勢移動

C.市場的行為包含一切信息

D.歷史會重復

【正確答案】BCD

【答案解析】技術分析的理論基礎是建立在三個假設之上的，即市場的行為包含一切信息、價格沿趨勢移動、歷史會重復。

109.證券投資的兩大具體目標是（　）。

A.在風險既定的條件下投資收益率最大化

B.在收益率既定的條件下風險最小化

C.在流動性既定的條件下風險最小化

D.在收益率既定的條件下流動性最小

【正確答案】AB

【答案解析】證券投資的兩大具體目標是在風險既定的條件下投資收益率最大化、在收益率既定的條件下風險最小化。

110.基本分析流派的兩個假設為（　）。

A.股票的價值決定其價格

B.歷史會重復

C.股票的價格圍繞價值波動

D.市場的行為包含一切信息

【正確答案】AC

【答案解析】基本分析流派的兩個假設為股票的價值決定其價格和股票的價格圍繞價值波動。

三、判斷題（本類題共40小題，每題0.5分，共20.0分。每小題答題正確的得0.5分，答題錯誤的不得分。不答題的不得分也不扣分）

111.技術分析的理論假設包括：市場的行為包含一切信息、價格沿趨勢移動、歷史會重復。（　）

對

錯

【正確答案】對

【答案解析】本題說法正確。

112.在半強勢有效市場里，如果A公司公布了良好的業績預增信息，股民此時迅速買入則可以獲利。（　）

對

錯

【正確答案】錯

【答案解析】在半強勢有效市場，基于公開資料的基礎分析毫無用處。所以本題是錯誤的。

113.可轉換證券的內在價值，是指將可轉換證券轉股前的利息收入和轉股時的轉換價值按適當的必要收益率折算的現值。（　）

對

錯

【正確答案】對

【答案解析】本題說法正確。

114.總量分析側重于分析經濟運行的相對靜止狀態，結構分析側重于分析經濟現象的動態過程。（　）

對

錯

【正確答案】錯

【答案解析】總量分析側重于總量指標速度的考察，側重分析經濟運行的動態過程；結構分析側重于對一定時期經濟整體中各組成部分相互關系的研究，側重分析經濟現象的相對靜止狀態……

115.運用市場法對資產估價時，通常可選擇的指標包括稅后利潤、現金流量、營業收入、股息、資產的賬面價值或有形資產價值等。（　）

對

錯

【正確答案】對

116.出口退稅會使現金流量表有一個明顯變化，使“經營活動產生的現金流量凈額”減少。（　）

對

錯

【正確答案】錯

【答案解析】出口退稅會使現金流量表有一個明顯變化，使“經營活動產生的現金流量凈額”有一個正增加。

117.證券交易所負責制定、修改和完善《上市公司行業分類指引》，負責《上市公司行業分類指引》及相關制度的解釋。（　）

對

錯

【正確答案】錯

【答案解析】中國證監會負責制定、修改和完善《上市公司行業分類指引》，負責《上市公司行業分類指引》及相關制度的解釋。

118.所謂同—產業，是指具相同使用功能和替代功能的產品或勞務的集合，實質上就是具有競爭關系的賣方企業的集合。（　）

對

錯

【正確答案】對

119.石油冶煉、超級市場和電力等行業已進入成長階段。（　）

對

錯

【正確答案】錯

【答案解析】石油冶煉、超級市場和電力等行業已進入成熟階段。

120.根據開盤價和收盤價的關系，K線分為陽線和陰線，開盤價高于收盤價時為陽線，開盤價低于收盤價時為陰線。（　）

對

錯

【正確答案】錯

【答案解析】根據開盤價和收盤價的關系，K線分為陽線和陰線，收盤價高于開盤價時為陽線，收盤價低于開盤價時為陰線。

121.支撐線和壓力線的作用是在較長的時間內阻止股價向一個方向繼續運動，所以應當在這根線上大膽買入或果斷賣出。（　）

對

錯

【正確答案】錯

【答案解析】支撐線和壓力線的作用是阻止或暫時阻止股價向一個方向繼續運動。

122.旗形與楔形大多為整理形態，楔形偶爾也可能出現在頂部或底部而作為反轉形態。（　）

對

錯

【正確答案】對

123.投資者的最優證券組合是使他最滿意的有效組合，它恰恰是無差異曲線簇與有效邊界的切點所表示的組合。（　）

對

錯

【正確答案】對

124.當交易所漲跌停板制度、交割制度發生變化時，套利行為同樣受到影響。（　）

對

錯

【正確答案】對

125.廣義的金融工程主要是指利用先進的數學及通訊工具，在各種現有基本金融產品的基礎上進行不同形式的組合分解，以設計出符合客戶需要并具有特定風險與收益的新的金融產品。（　）

對

錯

【正確答案】錯

【答案解析】狹義的金融工程主要是指利用先進的數學及通訊工具，在各種現有基本金融產品的基礎上進行不同形式的組合分解，以設計出符合客戶需要并具有特定風險與收益的新的金融產品。

126.通過最終能力考試，并具有3年以上金融分析、基金管理或其他投資領域工作經驗的考生將被授予注冊國際投資分析師（CIIA）資格。（　）

對

錯

【正確答案】對

127.行業衰退分為絕對衰退和相對衰退，其中相對衰退是指行業本身內在的衰退規律起作用而發生的規模萎縮、功能衰退、產品老化。（　）

對

錯

【正確答案】錯

【答案解析】絕對衰退是指行業本身內在的衰退規律起作用而發生的規模萎縮、功能衰退、產品老化。

128.協議性分工主要是跨國公司經營的分工和地區經貿集團成員內組織的分工。（　）

對

錯

【正確答案】對

【答案解析】本題考查協議性分工的概述。本題表述正確。

129.如果證券組合的詹森指數為正，則其位于證券市場線的下方，績效不好。（　）

對

錯

【正確答案】錯

【答案解析】如果證券組合的詹森指數為正，則其位于證券市場線的上方，績效好。

130.熊市套利者看空股市，認為近期合約的跌幅將大于遠期合約。（　）

對

錯

【正確答案】對

【答案解析】本題考查市場內價差套利的內容。本題表述正確。

131.期貨套利相對于單向投機而言，具有較高的交易風險，從而很難獲得較為穩定的交易收入。（　）

對

錯

【正確答案】錯

【答案解析】期貨套利相對于單向投機而言，具有相對較低的交易風險，同時又能取得較為穩定的交易收入。

132.基本分析流派的分析方法體系體現了以價值分析理論為基礎、以統計方法和現值計算方法為主要分析手段的基本特征。（　）

對

錯

【正確答案】對

【答案解析】本題考查基本分析流派的分析方法。本題表述正確。

133.如果投資分析師意欲通過闡述自己或者自己公司在投資方面所作出的成績，向客戶或者潛在客戶推銷業務時，必須盡一切努力保證這些成績信息的正確性、公平性。（　）

對

錯

【正確答案】對

【答案解析】本題考查投資分析師執業紀律的內容。本題表述正確。

134.國際注冊投資分析師協會于2000年6月正式成立，注冊地在美國。（　）

對

錯

【正確答案】錯

【答案解析】國際注冊投資分析師協會于2000年6月正式成立，注冊地在英國。

135.金融工程作為新興學科，是一門將金融學、統計學、工程技術、計算機技術相結合的交叉性學科。（　）

對

錯

【正確答案】對

【答案解析】金融工程作為新興學科，是一門將金融學、統計學、工程技術、計算機技術相結合的交叉性學科。

136.可贖回債券是指允許發行人在債券到期以前按某一約定的價格贖回已發行的債券。（　）

對

錯

【正確答案】對

【答案解析】本題考查可贖回債券的概述。本題表述正確。

137.在其他條件不變的情況下，期權期間越長，期權價格越低；反之，期權價格越高。（　）

對

錯

【正確答案】錯

【答案解析】在其他條件不變的情況下，期權期間越長，期權價格越高；反之，期權價格越低。

138.認股權證的市場價格很少與其理論價值相同。在許多情況下，前者要大于后者。（　）

對

錯

【正確答案】對

【答案解析】認股權證的市場價格很少與其理論價值相同。在許多情況下，前者要大于后者。

139.證券組合管理的第三步是構建證券投資組合，主要是確定具體的證券投資品種和在各證券上的投資比例。（　）

對

錯

【正確答案】對

【答案解析】證券組合管理的第三步是構建證券投資組合，主要是確定具體的證券投資品種和在各證券上的投資比例。

140.同一種證券或組合在均值標準差平面上的位置對不同的投資者來說是不同的。（　）

對

錯

【正確答案】錯

【答案解析】同一種證券或組合在均值標準差平面上的位置對不同的投資者來說是完全相同的。

141.組合管理的目標是實現投資收益的最大化，也就是使組合的風險和收益特征能夠給投資者帶來最大滿足。（　）

對

錯

【正確答案】對

【答案解析】本題考查組合管理的目標。本題表述正確。

142.國內生產總值的增長速度一般用來衡量經濟增長率，是反映一個國家經濟是否具有活力的基本指標。（　）

對

錯

【正確答案】對

【答案解析】本題考查國內生產總值的增長速度。本題表述正確。

143.常住居民是指居住在本國的公民、暫居外國的本國公民和長期居住在本國但未加入本國國籍的居民。（　）

對

錯

【正確答案】對

【答案解析】本題考查常住居民的概述。本題表述正確。

144.非儲備外匯減少就意味著國內需求增加，非儲備外匯增加就意味著國內需求減少。它與儲備外匯在方向上是不同的。（　）

對

錯

【正確答案】對

【答案解析】非儲備外匯減少就意味著國內需求增加，非儲備外匯增加就意味著國內需求減少。

145.大勢型指標主要對整個證券市場的多空狀況進行描述，一般只用于研判證券市場整體形勢，而不能應用于個股；而其他大多數技術指標都是既可以應用于個股，又可以應用于大盤指數。（　）

對

錯

【正確答案】對

【答案解析】本題考查大勢型指標的內容。本題表述正確。

146.K、D指標是在WMS（威廉指標）的基礎上發展起來的，所以K、D指標有WMS的一些特性。（　）

對

錯

【正確答案】對

【答案解析】本題考查K、D指標和WMS的內容。本題表述正確。

147.影響速動比率可信度的重要因素是應收賬款的變現能力。（　）

對

錯

【正確答案】對

【答案解析】本題考查速動比率的相關內容。本題表述正確。

148.變現能力是公司產生現金的能力，取決于可以在近期轉變為現金的流動資產的多少，是考察公司短期償債能力的關鍵。（　）

對

錯

【正確答案】對

【答案解析】本題考查變現能力的概述。本題表述正確。

149.收購股份通常是指獲取目標公司全部股權，使其成為全資子公司或者獲取大部分股權處于絕對控股或相對控股地位的重組行為。（　）

對

錯

【正確答案】錯

【答案解析】收購公司通常是指獲取目標公司全部股權，使其成為全資子公司或者獲取大部分股權處于絕對控股或相對控股地位的重組行為。

150.有效市場理論認為，只要證券的市場價格充分及時地反映了全部有價值的信息、市場價格代表著證券的真實價值，這樣的市場就稱為“有效市場”。（　）

對

錯

【正確答案】對

【答案解析】本題考查有效市場的概述。本題表述正確。

相關鏈接：證券從業資格考試《證券投資分析》模擬試題二