設最佳現金持有量為 C，轉換成本為 B（每次400元），有價證券年利率為 r（8% 或 0.08），現金需要總量為 T（800,000元），一年按360天計算。C = √(2 * T * B / r) C = √(2 * 800,000 * 400 / 0.08) C = √(64,000,000 / 0.08) C = √800,000,000 C ≈ 89,443 元（取整） 機會成本： 機會成本 = (C / 2) * r 機會成本 = (89,443 / 2) * 0.08 機會成本 ≈ 3,578 元 轉換成本： 由于全年現金需要量為800,000元，最佳現金持有量為89,443元，則轉換次數為： 轉換次數 = T / C 轉換次數 = 800,000 / 89,443 轉換次數 ≈ 8.95（取整為9次） 轉換成本 = 轉換次數 * B 轉換成本 = 9 * 400 轉換成本 = 3,600 元 有價證券的交易次數：與轉換次數相同，為9次。 交易間隔期： 交易間隔期 = 360天 / 轉換次數 交易間隔期 = 360天 / 9 交易間隔期 ≈ 40天 最佳方案的確定 (1) 原始方案比較 首先計算每個方案的凈收益： A方案：凈收益 = 賒銷收入凈額 - 變動成本 - 壞賬損失 - 收賬費用 = 4800 * (1 - 0.65) - 4800 * 0.015 - 26 B方案：凈收益 = 5300 * (1 - 0.65) - 5300 * 0.03 - 36 C方案：凈收益 = 5600 * (1 - 0.65) - 5600 * 0.05 - 59 然后比較三個方案的凈收益，選擇凈收益最大的方案。 (2) D方案與C方案的比較 首先，計算D方案的各項成本： 變動成本 = 5600 * (1 - 0.65) 壞賬損失 = 5600 * 0.012 折扣損失 = 5600 * (0.5 * 0.02 + 0.2 * 0.01) 收賬費用 = 26 然后，計算D方案的凈收益，并與C方案的凈收益進行比較，選擇凈收益最大的方案。 最佳經濟進貨批量的計算 設最佳經濟進貨批量為 Q，全年需要量為 D（7200噸），每噸材料標準價格為 P（50元），每次訂貨的變動成本為 S（100元），每噸材料年變動儲存成本為 H（36元）。 使用經濟訂貨量（EOQ）模型： Q = √(2 * D * S / H) Q = √(2 * 7200 * 100 / 36) Q = √(1,440,000 / 36) Q = √40,000 Q ≈ 200 噸