老師看一下

同學(xué)，您好。預(yù)期收益率計(jì)算沒問題，A方差最后一個(gè)14.65%少了百分號(hào)。所以計(jì)算結(jié)果應(yīng)該是不對(duì)的。B沒看到您的式子，但是結(jié)果應(yīng)該也不會(huì)有200多，應(yīng)該是個(gè)小數(shù)，所以計(jì)算結(jié)果也是不對(duì)，但是式子應(yīng)該是和A差不多。

組合收益率計(jì)算沒問題。

證券市場線，您就畫一個(gè)平面直角坐標(biāo)系，Y軸取一個(gè)點(diǎn)為4%，然后斜向上畫一條直線，就可以了。

風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的計(jì)算不對(duì)，結(jié)果=10%-4%=6%

第（3）問，要求的收益率=1.8*10%+4%=22%

這個(gè)題能理解了但是我感覺有些題也是在求預(yù)期收益率為什么又要用資本資產(chǎn)定價(jià)模型算？真的好懵？比如下面這兩個(gè)題同樣求預(yù)期收益率但是不是我做第四題第一小問一樣算法

第一小題第一小問，第四題第一小問不是同樣算預(yù)期收益率嗎？怎么和第三題第四題不一樣？我就很懵

同學(xué)，您好。計(jì)算收益率的方式有很多種，要根據(jù)題目給的不同數(shù)據(jù)，來運(yùn)用不同的方法。如果要求用資本資產(chǎn)定價(jià)模型來計(jì)算，那就用這個(gè)公式。如果給了相關(guān)概率和對(duì)應(yīng)收益率，那就是加權(quán)平均收益率。

好的 謝謝老師 這個(gè)問題困擾我很久了 沒繞過去

好的，如果沒有別的問題了，可以點(diǎn)擊已解決并給予五星好評(píng)呢

老師 這里還有一個(gè)圖一是我算的 圖二是剛剛請(qǐng)教的老師算的 然后我肯定是相信老師的是對(duì)的就我自己做的劃了 但是我覺得我做的好像也沒毛病 你可以幫我看看是不是我思路錯(cuò)了？

這個(gè)題的題目是上面我發(fā)給您的第二題的

同學(xué)，您好。其實(shí)您自己一開始的計(jì)算邏輯倒沒什么大問題。這里涉及的是組合資產(chǎn)的收益率。但是又要結(jié)合資本資產(chǎn)定價(jià)模型。所以這里就要考慮資本資產(chǎn)定價(jià)模型里面的貝塔系數(shù)就要用到組合的貝塔系數(shù)。而不是把每個(gè)資產(chǎn)按照資本資產(chǎn)定價(jià)模型進(jìn)行計(jì)算，再進(jìn)行加權(quán)平均。

就是整個(gè)題目應(yīng)該先計(jì)算資本資產(chǎn)定價(jià)模型里面的組合貝塔系數(shù)=1.8*0.5+1.5*0.3+0.7*0.2=1.49 組合的收益率=12%+1.49*（15%-12%）=16.47%

題目問的風(fēng)險(xiǎn)收益率，那就應(yīng)該=1.49*（15%-12%）=4.47%

所以是1.8*50%+1.5*30+0.7*20%=1.49，1.49*（15%–12%)=4.47%這樣算？

同學(xué)，您好，您的理解是正確的。

因?yàn)閳D二是老師做的 只敢懷疑自己 但又感覺怪怪的

有的時(shí)候就是要相信自己的，您對(duì)知識(shí)的掌握還是很好的。