題目是這個，下面是我紅筆寫的答案

同學你好，你的第一問 是想表達。貝塔系數等于 1 嗎 因為，題目要求計算市場組合的風險報酬率， 就是等于 市場組合收益率 減去 無風險收益率

另外，15% 就是 市場組合收益率

題目沒有說市場組合收益率是15%呀

第一問算出來結果后Rf=5%,Rm?Rf=10%，后面需要列示一下完整公式？R=5%+10%貝塔嗎？

就是標注顏色那里

第一問。不需要列示

第二問的15%是怎樣來的？

另外。題目沒說 市場組合收益率 但是 市場組合風險收益率=市場組合收益率—無風險收益率 因此，根據第一問算出來 的結果 就可以算出來 市場組合收益率=10%+5%=0.15

或者就根據第一問的結果 直接計算 c 證券的必要收益率就行 不用單獨 15% 列示出來

為什么是10%+5%？

第一問算出來 市場組合風險收益率=10% 無風險收益率=5% 而 市場組合收益率=市場組合風險收益率+無風險收益收益率

貝塔后面的部分 就是 市場組合風險收益率

必要收益率=風險收益率+無風險收益率嗎？市場組合風險收益率也是這個公式？

？，請問是不是呢

同學你好，回復晚了，臨時有事要處理一下 必要收益率=無風險收益率 加 貝塔系數*市場組合風險收益率 資本資產模型 R=Rf 加 β*(Rm-Rf) Rf =無風險收益率 (Rm-Rf)=市場組合風險收益率

資本資產模型也適用于 計算市場組合收益率 就是此時它的貝塔系數=1 。 市場組合收益率 ≠ 市場組合風險收益率

好的，我自己理清一下，謝謝

不客氣 同學，老師應該額。學習辛苦了