問題已解決
老師請問,這是圓通近五年的現金流怎么分析?能從圖中數據得到什么



你好!
可以的,現金流入=經營活動流入量+投資活動流入量+籌資活動流入量
2023 03/29 15:53

84785036 

2023 03/29 15:53
老師,我不是問的公式,我問的是怎么分析,這個表里面能得出來什么分析

何萍香老師 

2023 03/29 16:03
一、現金流量及其結構分析
企業的現金流量由經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量和籌資活動產生的現金流量三部分構成。分析現金流量及其結構,可以了解企業現金的來龍去脈和現金收支構成,評價企業經營狀況、創現能力、籌資能力和資金實力。
(一)經營活動產生的現金流量分析。
l、將銷售商品、提供勞務收到的現金與購進商品。接受勞務付出的現金進行比較。在企業經營正常、購銷平衡的情況下,二者比較是有意義的。比率大,說明企業的銷售利潤大,銷售回款良好,創現能力強。
2、將銷售商品、提供勞務收到的現金與經營活動流入的現金總額比較,可大致說明企業產品銷售現款占經營活動流入的現金的比重有多大。比重大,說明企業主營業務突出,營銷狀況良好。
3、將本期經營活動現金凈流量與上期比較,增長率越高,說明企業成長性越好。
如上圖所示:經營活動現金凈流量比較均衡,增長率不高,說明企業成長性一般。
(二)投資活動產生的現金流量分析。當企業擴大規模或開發新的利潤增長點時,需要大量的現金投入,投資活動產生的現金流入量補償不了流出量,投資活動現金凈流量為負數,但如果企業投資有效,將會在未來產生現金凈流入用于償還債務,創造收益,企業不會有償債困難。因此,分析投資活動現金流量,應結合企業目前的投資項目進行,不能簡單地以現金凈流入還是凈流出來論優劣。
(三)籌資活動產生的現金流量分析。一般來說,籌資活動產生的現金凈流量越大,企業面臨的償債壓力也越大,但如果現金凈流入量主要來自于企業吸收的權益性資本,則不僅不會面臨償債壓力,資金實力反而增強。因此,在分析時,可將吸收權益性資本收到的現金與籌資活動現金總流入比較,所占比重大,說明企業資金實力增強,財務風險降低。
(四)現金流量構成分析。首先,分別計算經營活動現金流入、投資活動現金流入和籌資活動現金流入占現金總流入的比重,了解現金的主要來源。一般來說,經營活動現金流入占現金總流入比重大的企業,經營狀況較好,財務風險較低,現金流入結構較為合理。其次,分別計算經營活動現金支出、投資活動現金支出和籌資活動現金支出占現金總流出的比重,它能具體反映企業的現金用于哪些方面。一般來說,經營活動現金支出比重大的企業,其生產經營狀況正常,現金支出結構較為合理
如上圖:經營活動現金流入占現金總流入比重大的企業,主要是經營活動現金流入,經營狀況較好,財務風險較低,現金流入結構較為合理。

84785036 

2023 03/29 16:05
也就是說圓通過去五年不存在問題嗎

何萍香老師 

2023 03/29 16:15
單純現金流來看是的,
但是其他表也要看,利潤表等資產負債表,及分紅情況其他也要看

84785036 

2023 03/29 16:23
但是19年籌資活動才1.03,經營活動最高是81.82,不存在問題嗎?

84785036 

2023 03/29 16:23
但是19年籌資活動才1.03,經營活動最高是81.82,不存在問題嗎?

84785036 

2023 03/29 16:26
那結合這兩張圖來看存在問題嗎?老師

何萍香老師 

2023 03/29 16:29
您好,
籌資活動現金流低說明籌資凈額越來越少。公司不需要籌資活動籌集資金,可能是經營越來越好不需要,也可能是越來越不好。
但是你的截圖經營活動現金流正常,沒有很低,說明不是不好,應該公司不需要籌資活動籌集資金,有足夠的現金流不需要去籌資

何萍香老師 

2023 03/29 18:11
同學,麻煩解決后動動手指給個五星好評哦!謝謝
祝?好運常伴!
