平價(jià)出售債券實(shí)際上是把債券價(jià)格與面值定義為一樣，這意味著，即使債券付息期長(zhǎng)短都不會(huì)影響債券價(jià)值。那么，債券付息期對(duì)債券價(jià)值有怎樣的影響呢？其實(shí)問題的答案在于債券付息期內(nèi)的利息變動(dòng)，以及債券的折價(jià)率的變動(dòng)。債券付息期越長(zhǎng)，利息率越高，價(jià)值越高；但是債券付息期越長(zhǎng)，折價(jià)率也越低，價(jià)值可能相同，甚至可能會(huì)低于面值價(jià)格。因此，確實(shí)存在債券付息期長(zhǎng)短對(duì)債券價(jià)值的影響，但是對(duì)于平價(jià)出售的債券，其價(jià)值只與初始面值有關(guān)，即使債券付息期長(zhǎng)短也不會(huì)影響價(jià)值。 拓展知識(shí)：折價(jià)率是衡量債券價(jià)值的一個(gè)重要指標(biāo)，折價(jià)率越低，表明債券價(jià)值越高，也就意味著債券越受市場(chǎng)歡迎；折價(jià)率越高，表明債券價(jià)值越低，也就意味著債券越不受市場(chǎng)歡迎。