根據《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》第三十七條?企業在生產經營活動中發生的合理的不需要資本化的借款費用，準予扣除。 企業為購置、建造固定資產、無形資產和經過12個月以上的建造才能達到預定可銷售狀態的存貨發生借款的，在有關資產購置、建造期間發生的合理的借款費用，應當作為資本性支出計入有關資產的成本，并依照本條例的規定扣除。 第三十八條　企業在生產經營活動中發生的下列利息支出，準予扣除： （一）非金融企業向金融企業借款的利息支出、金融企業的各項存款利息支出和同業拆借利息支出、企業經批準發行債券的利息支出； （二）非金融企業向非金融企業借款的利息支出，不超過按照金融企業同期同類貸款利率計算的數額的部分。 根據上述規定，企業借款用于對外投資而發生利息費用不作為資本性支出。