歐式看漲期權是指通過金融資產的未來價格上漲來進行套利或保值的，且其期權只有在期權和約到期時方能執行的一種金融衍生品。 其具體操作在于 在現在時刻預計未來某一金融產品價格會上漲，則我可以去尋找一和交易對手，與對方簽定一份期權和約，約定在未來某一時間以一約定的價格買入該種金融產品，同時尋要向對方支付一定的期權費。這樣你就獲得了未來買入該金融產品的純粹權利，而不承擔義務，你可以去選擇執行該期權，也可以不去執行，當然這樣你會無故損失你的期權費了。而期權的賣方收取期權費則需承擔到期賣出某種金融產品的義務，不具有其他權利。 當未來價格相對與協議價格上漲，且起上漲的總額大于你所付出的期權費用的時 候，你可以去執行看漲期權，以協議價格從交易對手那里買入約定數量的該種產品，再在現貨市場上以市場價格賣出，轉手獲取利潤，利潤減去你所付出的期權費用變是你使用期權所獲得的凈收益。 同理若未來價格相對與協議價格上漲的總額不足以彌補你所付出的期權費用，你選擇執行期權，獲得一定利潤，但總的收益為付。 最后當未來價格相對與協議價格甚至下跌了，執行期權的利潤為付，同時付出期權費，損失二者之和，所以選擇不能執行期權。