站在投資方角度，如為控股合并，計算同一控制下長期股權投資初始投資成本的時候，考慮的是部分商譽，只算最終控制方形成控股合并時產生的商譽了，既按照持股比例計算的商譽。 考慮完全商譽一般是在計算商譽減值金額時，計算被購買方凈資產價值，要考慮全部的。