00:10:00
問題已解決
麻煩老師詳細解答一下這道題的四小問哈，資產組合M的期望收益率為18%，標準離差為27.9%；資產組合N的期望收益率為13%，標準離差率為1.2。投資者張某和趙某決定將其個人資金投資于資產組合M和N中，張某期望的最低收益率為16%，趙某投資于資產組合M和N的資金比例分別為30%和70%。 要求：（1）計算資產組合M的標準離差率。 （2）判斷資產組合M和N哪個風險更大。 （3）為實現其期望的收益率，張某應在資產組合M上投資的最低比例是多少？ （4）判斷投資者張某和趙某誰更厭惡風險，并說明理由。
溫馨提示：如果以上題目與您遇到的情況不符，可直接提問，隨時問隨時答
資產組合M的標準離差率=27.9%/18%=1.55；
資產組合N的標準離差率為1.2，小于資產組合M的標準離差率1.55，因此資產組合M的風險更大。
設張某應在資產組合M上投資的最低比例是X：
18%×X +13%×（1-X）=16%，解得X=60%。
因此，為實現期望的收益率，張某應在資產組合M上投資的最低比例是60%。
趙某更厭惡風險。投資組合中，M有更高的風險，張某在高風險資產M上投資的最低比例是60%，在低風險資產N上投資的最高比例是40%，而趙某投資于資產組合M和N的資金比例分別為30%和70%，因此，趙某更厭惡風險。
2021 08/04 16:22
閱讀 43
描述你的問題，直接向老師提問
141
意見反饋
