摘要：隨著我國改革開放的持續深入，在我國投資的中小外資企業越來越多，但是有很多中小外資企業因為突發事件，造成資金鏈斷裂從而最終破產。本文主要從企業利用銀行存款、出口業務、企業誠信和固定資產等四個方面進行分析，試圖為中小外資企業找出切實可行籌集應急資金的對策。

　　關鍵詞：中小外資企業；流動資金短缺；融資

　　中小外資企業是擴大外貿出口，推動國民經濟發展，促進社會穩定的重要力量。進入新世紀以來，在大力推進新型工業化、農業產業化和市場機制與政府推動雙重作用下，一大批中小外資企業蓬勃興起，不僅促進了外貿出口的發展，而且帶動了農村和縣域經濟，形成了行業區域特色的產業集群，成為國民經濟的重要組成部分和最具活力的經濟群體。對進一步優化產業結構，推動全民就業，擴大經濟總量，提高市場競爭力發揮了積極、重要的作用。

　　但是，眾多的中小外資企業與非公有制經濟一樣，基本上是以生產經營分散化、家庭化和小型化為主要特征，不同程度存在規模偏小、人才匱乏、資金短缺、增長方式粗放，結構不合理，管理不規范，社會責任和信用意識相對簿弱的問題。其中較為突出的是企業融資水平較差，原始資本的積累滿足不了企業發展的需要。特別是近年來因原材料，能源等生產資料價格漲輻較大，加上匯率變化，退稅降低，更加大了企業流動資金的緊張。而信貸政策調整和銀行業為防范風險，使一些企業難以獲得資金貸款，融資難、貸款難、擔保難、“三難”， 據中國人民銀行某中心支行調查顯示，外資企業的銀行信貸資金，特別是流動資金對外資企業滿足率約為30-50%，極少部分企業（不到5%）能達到90%，有近80%的企業無法獲得銀行信貸支持，嚴重影響了中小外資企業的發展。因此，不斷改善中小外資企業融資手段，尤其是短期融資的手段，促進中小外資企業又好又快發展，是當前亟待解決的一個重要問題。筆者結合自己的親身經歷，就此談點淺顯的對策建議。

　　一、利用銀行存款進行融資

　　外資企業的現金流，銀行存款在境內比較少，因為大部分資金都放到了境外母公司，只有在發工資、付貨款、交稅的時候才會分批收匯，大部份時間銀行存款和現金都是很少的，所以國內的銀行基本上不會放貸流動資金給外資企業。試想，如果企業與銀行平時搞好關系，平時將存款放在同一家銀行，那企業在這家銀行的信用或者信用度會不錯，在企業急需資金的時候，銀行就可以對企業授信，以解決企業的燃眉之急。如果企業股東不愿將資金放在境內，也可以在境外（以香港為例）專門選取一家或二家銀行。依據筆者在香港星辰銀行和中國銀行的實際經歷，這些銀行在企業現金流出現緊張時，企業可以申請一定的授信額度用來付材料款，這些授信額度還可以不斷重復使用，只要按約定的條件進行就可以了。

　　二、利用出口業務進行融資

　　中小外資企業的應收帳款，由于大部分都是出口，所以很少存在國內企業那樣的三角債，而企業收款也基本上比較快，很多采用的都是L/C信用證收款遠期或近期、TT電匯收款、D/P托收下付款交單、D/A承兌交單、O/A賒賬銷售等收款方式，因為企業長期從事出口業務，都有比較固定的客戶，信用也比較清楚，故采用什么樣的收款有保證，雙方企業都比較清楚。但有時候也有受到影響，比如2007年發生的嫩以戰爭，使筆者當時效力的那家公司出口到中東的一批貨款一再推遲，國內材料廠又催的急，如果不能及時付款就會影響公司在供應商前10年來建立的按時付款信用。在這種情況下企業就要學會用出口業務融資，可以用出口發票貼現，及時取得資金付給供應商。當然，如果企業從接到訂單開始就由于資金流緊張，而此項業務我們又取得了客戶的L/C，那我們可以采用打包貸款的方式，由銀行幫我們付材料款、加工費，我們只要把生產作好，產品出口，出口后我們還可以采用出口押匯來進一步融資。當然，企業實際的情況千差萬別，而銀行也有采取國際保理又稱承購應收賬來處理，如果這些還不能滿足企業的交易方式，還可以采用信保押匯，這種收款方式應用比較多。誠然，這些業務都需要付出相應的費用，具體費用可以依據企業的交易方式，進行擇擾選擇，但是這些融資業務至少為企業解決了一時的資金流問題，使企業不至于達到資金鏈斷裂，進而造成企業破產。當然這些業務都只能取得一定的資金額，如果企業想得到相對應大的金額，又想循環使用，就可以結合深發展最近推出的“池融資”業務或者結合銀行給予企業的授信業務一起，企業可以獲得不斷的現金流支持。2007年，由于世界各國對我國鞋業推行的貿易壁壘，導致筆者效力的企業產生了嚴重的資金流問題，在公司董事會的正確指引下，公司財務部全員努力，利用了各種出口融資與企業授信的方式，從香港中國銀行和星辰銀行取得了寶貴的流動資金，使用企業度過了最艱難的時期。

　　三、利用企業誠信進行融資

　　客戶與供應商做交易務必要注重信用，某些時候這些信用比資金還重要，信用好的企業完全可以利用供應商的資金做為企業的營運資金。所以要做到這一點，企業必須要建立良好的企業文化，在與供應商交易中務必做到相互共利，讓供應商覺得這個企業是正規的，是有前途的企業，跟這個企業作生意他也能發展，企業就是偶爾資金有問題，他也相信企業能解決，不會停止供應采購的貨物。如果企業的信用好，供應商甚至可以為了企業的發展，一起共渡危險期。下面就以2007年筆者效力的一家企業為例說明該情況。

　　2007年外資鞋業企業的整理體不景氣，人民幣匯率上升，在珠三角有不少鞋類企業破產，而筆者效力的這家公司考慮到機會與風險并存，董事會決定擴大生產規模，進行規模化生產。由于當初做項目投資時沒有考慮到流動資金的問題，造成了企業在半年內到期未付應付帳款累計到3000多萬元，一時間企業流動動資金短缺，面臨著資金鏈斷列的風險。在這種情況下，董事會依財務部的建議，果斷的停止付款，將當年6月以前的應付款進行打包，然后由從董事長到公司財務經理，采購經理，分批將供應商請到公司開會，跟對方協商有償占用應付款，并分批支付以前欠款，后續貨款正常支付的建議。正是由于企業長期累計的企業誠信和信譽，所有的供應商同意了公司的作法，使公司在緊要關頭不但延續了下去，而且擴大了生產。所以誠實信用，對一個企業非常重要。當然財務人員也可以利用誠實信用進行“融資”來解決企業的流動資金短缺。

　　四、利用固定資產進行融資

　　中小外資企業由于是外來投資者，科技含量一般較高，因此外資企業的固定資產大部份都是有一定技術含量的資產。當企業因為短期流動資金緊缺時，可以用這部份資產在銀行進行抵押貸款。在國內銀行一般能貸到固定資產的60-80%，而在香港的銀行剛可以貸到固定資產價值150%-200%.當然如果企業要擴大生產而又沒有足夠的資金支持，企業還可以考慮用融資租憑的方式來進行，從而達到企業在資金不是很充足的情況下，也能進行規模擴大。

　　五、結束語

　　國內外銀行、企業在處理此類問題上的流程，以及相應的收費和額度不同，筆者認為香港處理此類融資業務時速度很快，額度也很大。所以如果企業在國內短期融資得不到支持時，可以考慮到香港的銀行試試。外資企業的管理層，在應對短期流動資金緊缺時，可以采用以上介紹的幾種方式應急，但是企業的發展還是需要內修管理、流程，建立良好的企業文化，做好預算和發展規劃，外在建立好與銀行、客戶、供貨商的關系，同時制定出一套適用于解決企業資金短缺的可行措施。在企業內部管理過程中，要積極發現問題，及時化解因資金短缺帶來的財務風險，充分發揮流動資金在企業生產和市場經濟中的作用。

　　參考文獻：

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　　[4]當前非公有制企業資金短缺原因分析：艾秘書網