企業因擔保導致重大經濟損失的案件時有發生，擔保問題一直備受關注。

　　近日，財政部發布了《企業內部控制應用指引》（下稱“《指引》”），其中的第12號——擔保業務，對企業擔保風險提出了一系列有針對性的管控措施。

　　地方融資平臺在身份上屬于企業，為其做擔保的企業也在《指引》適用的范圍內。專家提醒，為地方融資平臺提供擔保要特別抓好決策程序。

　　企業擔保要嚴防三個環節

　　一般來講，企業對外擔保主要是本公司和納入合并會計報表范圍的公司及實體依照法律規定或者當事人的約定，以第三方的身份為債務人履行債務提供擔保的行為，包括本公司為控股子公司提供擔保。對外擔保的方式一般為保證、抵押、質押、留置四種。

　　“原則上，一個生產經營的企業沒有必要給其他企業做擔保。這不是企業的業務范圍。”中油財務有限責任公司管理稽核部副經理詹華說。

　　那么，《指引》第12號是否主要針對擔保公司？一位接近《指引》制定者的內控專家解釋說，《指引》所指的擔保業務針對的是所有企業，并非專指擔保公司，擔保業務主要發生在上市公司的關聯公司之間或者母子公司之間，尤其是在關聯公司需要融資的時候，都會找一些企業來做擔保。

　　目前，部分企業在對外擔保方面制定了相關的管理辦法，并且制定了嚴格的規定。將擔保權限收歸總公司就是其中一種做法。

　　《指引》第12號對擔保的各個環節都作出了細致規定。

　　天職國際會計師事務所合伙人姚剛認為風險主要存在于兩個方面：第一，對擔保限額是多少，很多企業估計不足，因而盲目擔保，把攤子鋪得過大；第二，對項目評估不足，項目監管也不足，項目風險就會把擔保風險放大。

　　對此，姚剛認為，應該建立一個決策機制，“擔保的標準是什么？根據《指引》，它包括項目是否符合產業政策以及項目本身建成的風險、價格風險、管理風險等等。”上述內控專家也強調，企業在做擔保時應該關注重點中的重點，即對于擔保項目的調查、評估和審批這三個環節，企業要嚴防死守。

　　此外，梳理好擔保項目的流程則被視為防范風險的一個重要思路。“從立項到評估、審批、決策，到事后的管理，這是一個全過程的監管。現在，很多企業只把擔保看作中間的一個環節，寫完擔保函簽字就算完事，取中間一點，前面沒管，后面也沒管。”姚剛認為這是不負責任的表現。

　　《指引》同樣適用于為地方融資平臺擔保

　　作為企業的地方融資平臺，其擔保問題更是備受關注。

　　企業為地方融資平臺作擔保，也在《指引》適用的范圍內，不過，因地方融資平臺具有政府背景，情況顯得更為特殊。

　　7月初，有消息傳出，國家發改委全面暫停了所有新報和排隊等待的城投債的審批，凡是以地方財政應收賬款作擔保的地方政府融資平臺公司所申請債券將全部停批。 事實上《擔保法》中早有規定：各級地方政府不得以財政性收入和國有資產，直接或間接地為地方融資平臺公司提供擔保。

　　地方政府退出后，地方融資平臺將找誰來擔保？此前有媒體爆出“高壓”之下一些地方急尋應對之策，出現了讓國有企業代替政府作擔保的想法，地方融資平臺公司轉換此前以財政直接或間接作擔保的方式，試圖尋找政策性擔保公司為主體并聯合有實力的企業來為其擔保。

　　銀監會內部一位官員就此表示：“在對銀行的貸款進行清理規范之后，地方政府就不能再作擔保了。前來‘接班’的國企要尤其慎重，要關注它的風險以及項目的前景、現金流、現金容量等等，要按照內控的要求來做。”實際上，這對擔保企業的固定資產和流動資金的要求較高，愿意提供擔保的大型企業也不多。說到底，地方融資平臺公司現 金流充裕，項目收益良好才是關鍵，若非如此，也沒有任何商業機構愿意為之擔保而承擔不必要的風險。

　　國企憑什么給地方融資平臺做擔保？

　　對地方融資平臺而言，前來“接班”提供擔保的國企，既非其關聯公司，也無母子關系，那么，作為第三方公司，它們憑什么為其提供擔保？對國企來說，作出為地方融資平臺提供擔保的決策，中間有多少是出于“自愿”的因素，還需要打上個問號。

　　一家投資咨詢公司負責人在談到《指引》第12號遭遇現實操作的諸多困境時說：“如果地方政府領導已經說話了，那么，國企要做的不是去衡量風險，要做的也就是去執行，讓它不出事就行了。”“擔保應該與自己的主營業務相關，只做對本企業有利的一些擔保。如果純粹是地方政府安排的，那恐怕也不合適。”中國電力財務有限公司發展部主任卜兆剛表示，“企業擔保時首先需要做好項目風險審查，而不是其他。”上述銀監會官員則認為：“內控是在參與市場經濟過程中的一種正常的活動，如果有行政控制，那么內控的前提就不存在了。”一位央企負責企業內控建設的審計部總經理建議，企業在構建擔保內控時，首先應將分、子公司等各級公司的“一把手”確定為第一責任人，同時應該建立完整的擔保決策程序，確保一切決策在程序通過之前無法實施。

　　而姚剛站在第三方的立場上表示：“考慮到地方融資平臺的特殊性，我們需要一個更加強大或者說更加有資信力的信用結構為其擔保，比如由它旗下的上市公司、優質資產或優質項目本身來做擔保。而由第三方主體比如國企來提供擔保也是可以的，但它不是一個最優信用結構。