第一條 為規范公開發行股票證券公司（以下簡稱證券公司）信息披露行為，保護投資者的合法權益，依據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》等法律法規，制定本規定。

　　第二條 證券公司為首次公開發行股票而編制招股說明書時，除應遵循中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）有關招股說明書內容與格式準則的一般規定外，還應遵循本規定的要求。

　　第三條 證券公司應披露不少于最近三年年末或各該年度的如下主要會計數據：資產總額、股東權益、自營證券、應收款項、流動資產、代買賣證券款、受托資金、流動負債、長期負債、營業收入、手續費收入、自營證券差價收入、證券發行收入、營業支出、營業費用、利潤總額和凈利潤。

　　第四條 證券公司應披露下述各種風險因素。對這些風險因素能作出定量分析的，應進行定量分析；不能作出定量分析的，應進行定性描述。

　　（一）分析可能存在的證券經紀風險，如因證券營業部地理分布不合理和投資者的投資觀念、證券交易技術等發生變化而對證券經紀業務產生的影響。

　　（二）分析可能存在的證券承銷風險，如因市場發育程度、發行方式、承銷承諾、市場判斷等因素發生變化而對證券承銷業務產生的影響。

　　（三）分析可能存在的證券自營風險，如因投資產品本身內含風險、證券市場價格異常波動、投資決策不當等因素而對證券自營業務產生的影響。

　　（四）分析可能存在的資產管理風險，如因資產管理措施不恰當、風險對沖機制不健全等原因而對資產管理業務產生的影響。

　　（五）分析其他證券經營業務可能存在的風險，如金融新業務、新產品的開發對證券公司產生的影響。

　　（六）分析人為因素產生的管理風險，如因內部控制不健全、自身操作不當、職員道德水準不高等可能對公司產生直接和間接的經濟損失。

　　（七）分析由于資產結構和財務結構不合理而形成的財務風險，如因整體業務結構和規模設計不合理（如自營規模過大、長期投資權重過高等）、對外擔保等而導致公司整體變現能力差等流動性風險。

　　（八）分析因技術因素而產生的操作風險，如因電腦系統不可靠、網絡技術不完善、電子技術創新等而產生的風險。

　　（九）分析因同業競爭而產生的風險，如經營許可證制度變化、市場競爭（包括外資證券公司被允許進入中國證券市場）等對我國證券公司的影響。

　　（十）分析因國家法律、法規、政策的可能變化而產生的政策性風險，如因稅收制度、經營許可制度、外匯制度、利率政策、收費標準等發生變化而對證券公司的影響。

　　第五條 證券公司應建立健全的內部控制制度，并在招股說明書正文中專設一部分，對其內部控制制度的完整性、合理性和有效性作出說明。

　　證券公司還應委托所聘請的會計師事務所對其內部控制制度及風險管理系統的完整性、合理性和有效性進行評價，提出改進建議，并以內部控制評價報告的形式作出報告。內部控制評價報告隨招股說明書一并呈報中國證監會。

　　所聘請的會計師事務所指出以上三性存在缺陷的，證券公司應予披露，并說明準備采取的改進措施。

　　第六條 證券公司募集資金計劃投向需經有關部門批準的，應作出特別說明，并披露有關部門的批準文號、所需資金額等內容。

　　募集資金用于風險投資項目的，應當披露項目概況、存在的主要風險及可能給公司帶來的收益等。

　　募集資金僅為了增加資本的或用于補充公司流動資金的，可不必說明募集資金具體投向。

　　第七條 證券公司應在介紹發行人情況時詳細披露經核準的業務范圍，管理總部、分公司的名稱、地點、職員數，以及營業部的數量、職員總數、總營運資金和分布等基本情況。

　　證券公司還應專設一部分披露其研究情況，包括研究經費、研究人員總數、研究人員結構（年齡、學歷、技術職稱等構成）、主要研究成果及這些研究成果對公司開展業務的積極影響等。

　　第八條 證券公司在申請公開發行股票前，應根據資產的潛在損失可能，提足各項損失準備或核銷不良資產，據以確定原股東投入的凈資產，并披露為解決不良資產問題已采取或擬采取的措施。

　　第九條 證券公司應按下列要求披露前三年或前三年加最近一期的主要經營業績：

　　（一）在證券經紀業務方面，應披露的內容包括：

　　1、按證券種類（如股票、基金、國債、企業債券和其他證券等）披露各期代理買賣證券的金額和市場份額。

　　2、按債券的種類（如國債、企業債券等）披露各期代理的已兌付債券金額。

　　（二）在證券承銷業務方面，應披露的內容包括：

　　1、按發行類別（如首次發行、公募增發、配股、債券發行等）分別披露各期擔任主承銷的次數、承銷金額和相應的承銷收入。

　　2、各期副主承銷次數、承銷金額及承銷收入。

　　3、各期分銷次數及分銷金額。

　　（三）按自營證券種類披露各期自營證券的規模、自營證券差價收入和自營證券收益率。

　　（四）披露有關資產管理業務的各期平均受托管理資金、受托資金總體損益和平均受托資產管理收益率。

　　（五）其他業務利潤較大的，分別按業務類別披露各期收益情況。

　　第十條 證券公司應披露不少于最近三年每年年末或各該年度的如下財務指標：凈資產負債率、流動比率、凈資本、自營證券比率、長期投資比率、固定資本比率、凈資產收益率、總資產利潤率、營業費用率、利潤總額、凈利潤以及每股收益等。

　　分析以上各項指標在最近三年的變化趨勢、原因以及其他有關情況。

　　第十一條 證券公司應披露前三年各項準備（包括自營證券跌價準備、壞帳準備、長期投資減值準備和一般風險準備等）的計提方法與依據。某期準備金沖銷金額較大的，應披露沖銷的金額、原因和依據。

　　第十二條 證券公司應披露可能影響其財務狀況和經營成果的主要表外項目（如代保管證券、融資合約、重要的承銷合同、擔保、抵押、質押等）的總額及有關情況。

　　第十三條 證券公司應聘請有證券公司審計經驗的、具有執行證券期貨相關業務資格的會計師事務所，按中國審計準則對其依中國會計和信息披露準則和制度編制的法定財務報告進行審計。此外，應增加審計內容，聘請獲中國證監會和財政部特別許可的國際會計師事務所，按國際通行的審計準則，對其按國際通行的會計和信息披露準則編制的補充財務報告進行審計。

　　增加審計時需關注的內容包括：損失準備的提取及不良資產的處置情況；重大表外項目及其對財務狀況和經營成果的影響；不同經營業務及經營區域的資產質量、獲利能力和經營風險；法定財務報告與補充財務報告之間的主要差異。

　　招股說明書正文中的財務資料均應摘自法定財務報告。補充財務報告作為招股說明書附錄披露，供投資者判斷證券公司財務狀況和投資風險時參考。

　　第十四條 本規定由中國證監會負責解釋。

　　第十五條 本規定自發布之日起施行。