資金大多來自民間資本、每筆貸款不超過注冊資本金的5%……

　　2005年全國首家小額貸款公司試點誕生于山西平遙，截至今年5月底，山西省已成立小額貸款公司74家，除臨汾、長治外，已經覆蓋了全省其他各市，到目前共發放貸款25－30億元。

　　有"草根金融"之稱的小額貸款業務，其放款迅速、體制靈活、方式多樣的優勢，正在成為傳統金融"正規軍"的有益補充。

　　事實上，在山西率先吃螃蟹之后，包括其他試點省份以及民間資本一向發達的江浙等省份，紛紛到山西取經。

　　不過，由于各種原因，近年來山西省小額貸款發展速度有所下降。為此，省發改委日前表示，為解決長期以來山西省農村及中小企業融資難的問題，山西省將通過政府主導，在全省各縣成立小額貸款擔保機構，以此來推進山西省小額貸款業務。

　　1轉變 民間資本轉移陣地

　　在不少外省人眼里，山西擁有數目龐大的民間資本，除了團購豪宅名車、外出尋地買礦之外就別無其他去處。然而事實上，局勢已經悄然發生了變化。

　　人民銀行太原中心支行調查顯示，2008年9月底，山西省能源型產業民間融資264.99億元，占民間資本總額的64.58％；非能源型產業民間融資145.12億元，占35.37％。到了2009年2月末，山西省投入能源產業的民間資本余額為195.54億元，占民間資本總額的52.87％，下降11.71個百分點；投入非能源產業的民間資本余額達174.28億元，占民間資本總額的47.13％，增長11.76個百分點，約有29億元的民間資本轉向非能源產業。其間，山西省民間資本投入農業、教育、房地產、金融業和旅游業的資本分別占民間資本總量的6.95％、5.52％、12.63％、7.34％和3.76％，均有上升。

　　人民銀行太原中心支行一位負責人說，這些數字表明，山西的民間資本流向發生了根本性改變。而隨著山西省從2009年開始大力整治煤礦業，90萬噸以下的小煤礦將面臨整改被大型煤礦兼并的命運，總額高達上千億的補償金將給民間資本帶來巨大增幅。如果政府引導得好，山西的民間資本將在全省經濟增長中發揮舉足輕重的作用。

　　2業務　74家公司貸出近30億

　　"50萬的貸款，從申請到審批，不到一天就下來了，速度特別快。"說起從小額貸款公司貸款的經歷，呂梁市興縣王家坪村農民王喜全喜笑顏開。

　　王喜全是村里出了名的本事人，一直在經營建筑工程方面的生意，資金運作的過程中，時不時會發生"卡脖子"的事兒。向銀行貸款吧，周期太長。經過朋友介紹，他聯系上了縣里的小額貸款公司，據說只要有個可靠的擔保人，就可以拿到貸款。于是，他找到了鄰村羅峪口村的支部書記馬兵，在馬書記的擔保下，他很快貸到了50萬元，約定6個月之后還款。不久后，他在公司其他項目遇到困難時，又從鑫隆小額貸款公司貸了50萬元。"雖然利率高點，但方便快捷，不耽誤事兒。"

　　記者調查發現，在農村，小額貸款公司頗得民心。三千、五千，一萬、兩萬，無論多么小的資金，都可能成為農民事業發展的絆腳石，而小額貸款公司恰恰解決了農村小型加工業、小型養殖業的燃眉之急。

　　滿足農村金融市場需求、面向農戶和中小企業主，這原本就是成立小額貸款公司的最初目的，山西省的小額貸款公司顯然已實現了這個目的。山西省屬于中西部欠發達地區，目前金融布局不平衡，國有商業銀行抓大放小，收縮基層機構和信貸業務，造成中小企業融資難問題更為突出，農村資金需求得不到金融機構的有力支持。小額貸款公司具有體制靈活、方式多樣的優勢，能夠滿足農村金融小而散的特點。

　　從2005年山西省平遙出現全國首家小額貸款公司試點以來，截止到今年5月底，山西省已成立小額貸款公司74家，除臨汾、長治外，已經覆蓋了全省其他各市，到目前共發放貸款25-30億元，貸款年利率普遍在20％左右。

　　省委政策研究室農村處副處長鄧曉輝稱，小額貸款公司已經成為農民融資的重要力量和農村經濟發展的重要支撐。但是，對于目前小額貸款公司在省內尚未覆蓋的縣市來說，由于缺乏這樣一個方便快捷又正規的貸款途徑，這使得地下錢莊、高利貸等現象在這些地方異常泛濫，且大多需要抵押實物，給急需資金幫助的村民帶來很大的壓力。

　　3問題　資金來源少靠增資擴股

　　"說到小額貸款公司，山西絕對是第一個吃螃蟹的。"人行太原中心支行貨幣信貸處相關負責人告訴記者，為解決農村、農民融資難的問題，2005年國家決定在五個省、自治區進行小額貸款公司的試點工作，其中就包括山西、內蒙古、河北等地。然而，面對這個全新的事物，各個試點地區同樣不知該如何下手。在此背景下，山西成為第一個吃螃蟹的省份，2005年在平遙設立小額貸款公司的試點，"摸著石頭過河"，逐漸成功探索出一條引導民間資本流回農村、服務三農的平遙模式，并逐漸在全省推廣開來。

　　成功的模式也吸引了其他省、自治區的目光，據介紹，隨著山西省小額貸款公司的成功運行，包括試點省份在內的全國各省紛紛來山西取經。"內蒙古、河北、陜西、山東，就連民間資本一向發達的江浙等地也來山西參觀學習。可以說，全國很多省份的小額貸款公司都是根據山西的模式發展而來的。"不過，讓人行太原中心支行貨幣信貸處這位負責人略感遺憾的是，別省在學習山西的經驗后，小額貸款公司發展越來越快，而山西省在取得一個良好開端后，近期發展卻相對緩慢。"'只貸不存'的經營模式令小額貸款公司的發展面臨一個考題--后續資金不足。"柳林信友小額貸款公司的一位負責人表示，公司注冊資本為5000萬元，可開業不到兩個月便已全部發放完了。

　　據了解，由于受制于"只貸不存"的限制，目前小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金，融入資金的余額不得超過小額貸款公司資本凈額的50%。在上述三個后續資金來源渠道中，社會捐贈時下還無從談起，通過銀行業金融機構融資也難以實現。小額貸款公司要想發展壯大，只能走增資擴股的路子。近兩年來，山西省平遙縣不少小額貸款公司也進行了努力，但收效甚微。

　　除此之外，由于小額貸款公司不屬于金融機構，因此其稅賦不是按照金融機構利差來征收，而是按照普通的工商企業來繳納。目前，小額貸款公司的稅項包括25%的企業所得稅和5%的營業稅及附加稅。這樣的稅率對于僅靠利息收入盈利的小額貸款公司來說是比較重的，使其生存和盈利空間受到擠壓。

　　4出路　以其他途徑拓寬融資渠道

　　如何解決后續資金問題？晉中市一家小額貸款公司的負責人告訴記者，去年中國人民銀行和銀監會下發的《關于小額貸款公司試點的指導意見》中規定，"小額貸款公司依法合規經營，沒有不良信用記錄的，可在股東自愿的基礎上，按照《村鎮銀行組建審批指引》和《村鎮銀行管理暫行規定》規范改造為村鎮銀行。這為小額貸款公司發展指出了一條出路。"

　　此外，鄧曉輝表示，為了控制風險，"只貸不存"的紅線是不能碰的，但小額貸款公司可以考慮以其他途徑來拓寬融資渠道，比如可以鼓勵單個股東盡可能增加自有資本金、可以通過政府搭建的"融資平臺"或資本市場去吸納企業法人、社會組織及社會捐贈資金入股增資。同時，還應該考慮在小額貸款公司的起步階段給予稅收優惠。據了解，內蒙古等地就參照信用社的改革政策，在小額貸款公司成立的前三年，實行營業稅減半、所得稅全免的政策。

　　對于推動山西省小額貸款業務，省發改委主任李寶卿明確表示，山西省將以政府推動為主要形式，實現全省各縣都有小額貸款擔保公司。據其介紹，目前山西省還有一半以上的縣沒有小額貸款擔保機構。有了政府的推動，小額貸款業務將得到加速發展。