我國的企業，特別是國有企業，有其建立與成長的特殊政治、經濟和文化背景，而一個為滿足公開發行股票與上市交易的資產重組方案，必然要求企業在股權設置、資產分割、債務重組、人員劃分等方面進行整合，以凸現擬上市主體的社會形象、主營業務及經營成果。因此，不同程度地采取合并與分立的形式予以因應無疑是很必要的。

    一、上市改組企業合并中的并賬

    根據《公司法》，公司合并可采用吸收合并與新設合并兩種方式。而在企業合并的實務中，采用獲取一個企業控制權的方式進行合并的情形也很常見，即控股合并。從目前發布的有關文件研判，“兼并”一詞不僅指吸收合并，也包括了控股合并。

    需強調說明的是，中國證監會證監〔1998〕8號文指出，兼并虧損企業的方式可采用承擔債務式兼并、控股式兼并和吸收股份式兼并。

    從總體上看，國家鼓勵以合并方式處理那些長期虧損或處于虧損邊緣但有發展前景的企業，以促使整體結構調整和資源配置優化，從合并性質和內在聯系分析，應視為購買。因此，上市改組企業合并中的并賬應采用“購買法”進行核算。

    “購買法”的一個顯著特征是，購買日以前被購買企業實現的凈利潤（或發生的凈虧損）不能追溯記入購買企業（改組企業）的報表。長期股權投資采用權益法核算的公司，購買其他企業后，應當將被購買企業購買日后的經營業績，按應分享或應分擔的份額計算的金額，增加或減少長期股權投資和投資收益。公司在編制個別報表時，將購買日后享有或分擔的被投資企業的凈利潤或凈虧損納入利潤表；編制合并報表時，須在會計報表附注中說明報表包含的被購買企業的會計期間。

    改組企業購買其他企業全部股權時，被購買企業保留法人資格的（可理解為控股合并），將購買價作長期投資即可，被購買企業應按評估確認的價值調賬；被購買企業喪失法人資格的（可理解為吸收合并），應按被購買企業評估確認后的價值入賬，對購買價高于評估確認資產凈值的差額，作為無形資產——商譽處理。改組企業購買其他企業部分股權時，被購買企業的賬面價值保持不變。

    改組企業購買其他企業的股權比例達到應編制合并報表的要求時，在被購買企業保留法人資格的情況下，應當在股權轉讓生效日編制合并資產負債表；在被購買企業喪失法人資格的情況下，應編制資產負債表。

    改組企業與其他企業（表現為兩個或兩個以上企業則全部或部分資產、負債和收入、費用并帳時，應遵循以下原則：1.各企業對同一交易或事項采用相同的會計政策；2.企業之間的交易與往來事項應予以抵銷；3.企業之間的業務應具備相關性。

    二、上市改組企業分立中的分賬

    企業分立是一種法律行為，而分賬（剝離）是一種會計調整程序。企業分立必須經過剝離這種會計程序。但不能將分立與剝離等同起來，因為剝離出來的資產及負債不一定必然導致企業分立，事實上可以轉讓、變賣或托管。

    （一）資產負債表的分賬思路

    1.貨幣資金與短期投資。在原企業多數生產經營單位納入擬上市主體范圍的前提下，貨幣資金及短期投資大部分應納入改組企業（擬上市主體）。若存在諸如銀行存款的分賬，應按銀行賬號作為剝離的標準單位。

    2.債權往來。首先應根據往來的性質來判斷歸屬，其次應考慮其與原企業和改組企業的關聯程度，再次應分析原企業與改組企業在未來的經營中是否會繼續保持這種往來。債權往來的分賬應按戶頭為標準單位進行，三年以上的應收賬款及處置權受到限制（抵押、質押等）的資產，不應劃歸改組企業；劃歸改組企業的其他應收款不應包括應收發起人的款項。

    3.存貨。在一個主營業務整體納入擬上市改組企業的改組方案中，存貨通常全部被納入擬上市改組企業。當然也不排除按業務關聯程度和使用部門而將少部分存貨剝離。

    4.待處理財產損溢、固定資產清理。應在改制基準日前，報經有關部門批準后沖減盈余公積和資本公積，不把部分沖銷資本金，不得將其作為發起人的出資轉入改組企業。

    5.固定資產與在建工程。應根據它們的用途及與具體業務的聯系來確定是否進入改組企業。一般認為，對于那些企業辦社會所涉及的非生產性固定資產及利用程度不高、價值較低的固定資產和在建工程，應于剝離。

    6.土地使用權。無論是作價入股還是采用租賃的辦法處置土地使用權，均應注意是否已獲得國家土地管理部門頒發的土地使用權證書，實務中應逐宗核對確認。

    7.負債。負債的分賬不像資產那樣由企業自主決定，也不像資產那樣可按用途、歸屬部門等明細劃分。若企業發生分立將債務轉移，則需提前3個月在公開發行的報紙上至少公告3次，并同時自作出分立決議之日起10日內通知債權人。只有當債權人在規定的期限內同意或超出作出分立決議之日起90天內債權人未表示不同意見，企業的債務才可通過分立的形式將其轉移。

    用工資性質的負債如應付工資、應付福利費等，應根據工資費用的比例進行劃分。

    劃歸改組企業的其他應付款，原則上不應包含應付原股東的款項。此外，應付股利也不能劃歸改組企業，因為存在“套現”之嫌。

    （二）利潤表的剝離思路

    根據重組方案，按照“收入跟著業務走”的原則將報告期間進入改組企業的經營業務所實現的收入劃歸改組企業；運用以前年度的平均毛利率等指標，將與收入相配比的成本、營業稅金及附加等劃歸改組企業。

    其他業務利潤、補貼收入、營業外收支的分賬，首先要考慮其他業務的性質，即是否與改組企業相關；其次要考慮改組企業成立后是否仍有可能取得該等利潤或收入。

    期間費用（營業費用、管理費用、財務費用）的分賬，首先要辨明該等費用的歸屬，如果屬于改組企業相對應的費用，應劃歸改組企業；凡不能分清的，應按照改組企業主營業務收入占原企業主營業務收入的比例進行劃分。在此需要說明的是，財務費用不能按借款余額計算，因余額是時點數。

    當附屬和聯營企業被剝離時，則該項對外投資形成的投資收益或已收回的投資收益不得劃歸改組企業。

    所得稅分賬時，應關注以下方面：①對存在或發生的會計誤差而調整利潤表所得稅項目，看是否應補交或退回（應取得稅務當局的書面意見），若無需補交或退回，可將其計入“補貼收入”；②不能對所得稅按未來改組企業先征后返的規定進行可比性或模擬調整；③凡整體改制的，實際交納的所得稅應全部劃歸改組企業；部分改制的，其所得稅根據每期的應稅所得及法定稅率計算確定。

    一個不能忽視的因素是，若改組企業與存續企業在改組前存在或發生諸如原材料和能源的供應以及相互轉移產品或勞務等，在分賬時，不能按市場價格對改組企業的營業收入進行模擬調整，只能按歷史成本分賬。

    在編制三年或三年又一期基本會計報表時，分賬通常采用逆向推定的方式，即以改組基準日調整后的資產。負債及凈資產明細賬的余額為基礎，逐步同口徑遞向剝離各個特定會計期間的資產、負債及凈資產明細賬項，從而得出各個特定時日的資產、負債及凈資產余額。在此基礎上，對特定會計期間的損益類項目予以分賬。