500年前發(fā)明平衡式資產(chǎn)負(fù)債表的傳教士巴其阿勒，就是意大利人。

    作假如此容易嗎？

    由于美國(guó)安然事件的突然發(fā)生，使得北美證券市場(chǎng)的上空充滿著“假帳”的陰霾。近800億股票市值的蒸發(fā)，使得投資者們手持著安然公司的股票，對(duì)美國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管官員們說(shuō)，你們知道安然公司股票現(xiàn)在最值錢的是什么嗎？就是印在股票上的這些油墨。這些官員們無(wú)言以對(duì)。

    無(wú)獨(dú)有偶，安然事件陰云尚未散盡，意大利米蘭證券市場(chǎng)上的假帳問(wèn)題也浮出水面。

    從一般常理來(lái)推斷，盡管帕馬拉特公司規(guī)模很大，但仍要在帳上偽造出子虛烏有的一二千萬(wàn)的資產(chǎn)是有一定難度。但此時(shí)曝光出來(lái)的該公司虛構(gòu)的銀行存款高達(dá)49億美元，這似乎是天方夜譚了。人們不禁要問(wèn)：我們所建立起來(lái)的證券市場(chǎng)，監(jiān)管體系、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系、信息保證體系難到這么弱不禁風(fēng)嗎？

    平衡之表為了更好地討論帕瑪拉特的作假手段，這里先考察一下資產(chǎn)負(fù)債表這一技術(shù)本身。

    不論什么國(guó)家,按照證券市場(chǎng)的規(guī)則,作為一個(gè)上市公司，首先應(yīng)該披露的信息是該公司有多少資產(chǎn)、這些資產(chǎn)的分布狀況以及這些資產(chǎn)是由誰(shuí)投資的。盡管這并不是一個(gè)復(fù)雜問(wèn)題，但如何科學(xué)地表現(xiàn)公司的資產(chǎn)狀況,防止出現(xiàn)虛假混亂的不實(shí)資料一直是一個(gè)難題。直到1494年，才由一位名叫巴其阿勒的傳教士總結(jié)發(fā)明了復(fù)式記帳法。重點(diǎn)是通過(guò)平衡的原理，將一個(gè)公司的資產(chǎn)完整客觀地反映在一張表格內(nèi)。由于發(fā)明了資產(chǎn)負(fù)債表，通過(guò)一個(gè)簡(jiǎn)單明了表格，一下子使復(fù)雜的公司財(cái)務(wù)狀況變得簡(jiǎn)單清晰起來(lái)。為此，德國(guó)詩(shī)人哥德(Goethe)說(shuō),復(fù)式記帳是人類智慧最美妙的發(fā)明之一。而著名的社會(huì)經(jīng)濟(jì)學(xué)家維納。肖伯特(WernerSombart)也指出，復(fù)式記帳的誕生，其意義可以與伽利略和牛頓的發(fā)現(xiàn)齊名。由于資產(chǎn)負(fù)債表能清楚地將企業(yè)資產(chǎn)通過(guò)雙重記錄，說(shuō)明企業(yè)資源的來(lái)源與去向，因此，熟悉了資產(chǎn)負(fù)債表，公司存在的資產(chǎn)與債務(wù)會(huì)再一次呈現(xiàn)在所有閱讀該報(bào)表的專業(yè)人士面前，特別是作為中介機(jī)構(gòu)的審計(jì)師面前。那些想要虛構(gòu)資產(chǎn)的假表，也往往會(huì)像拙劣的導(dǎo)演拍出的三流片，瞄上一眼就知道是假的。資產(chǎn)負(fù)債表的平衡方式，其科學(xué)性就在于此。

    遮掩大法但是，當(dāng)帕馬拉特公司虛構(gòu)出沒來(lái)由的49億銀行存款時(shí)，又是如何保持資產(chǎn)負(fù)債表的平衡呢？而且，表中那么多子虛烏有的現(xiàn)金，又怎么能瞞過(guò)素以精明著稱的審計(jì)師的呢？特別有諷刺意味的是：500年前發(fā)明平衡式資產(chǎn)負(fù)債表的傳教士巴其阿勒，就是意大利人。

    其實(shí)，從帕瑪拉特公司的發(fā)展史來(lái)看，它原先只是一個(gè)家族企業(yè)，然而，通過(guò)資本市場(chǎng)的融資渠道，在短短的十幾年間，一躍而成為世界超級(jí)食品企業(yè)，全球雇用員工多達(dá)35，000人。但公司如此迅速地崛起，并不是靠著公司真正的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)支撐出來(lái)的，而是利用了一系列令人眼花繚亂的金融衍生工具、復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)組織形式，制造出了不可思議的業(yè)績(jī)神話。作為世界四大會(huì)計(jì)所之一的德勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所，在使用傳統(tǒng)的四大查帳技術(shù)對(duì)帕馬拉特公司進(jìn)行查證時(shí)，除了被公司表面的巨大財(cái)力所迷惑之外，對(duì)那些游離于現(xiàn)代會(huì)計(jì)制度之外的業(yè)務(wù)，無(wú)所適從，進(jìn)退兩難。因?yàn)槭裁词墙鹑谘苌�資產(chǎn)、什么是衍生工具負(fù)債，這些稀奇古怪的復(fù)雜交易，在現(xiàn)代會(huì)計(jì)制度中根本找不到依據(jù)。

    任何企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表上的造假，為了讓不平衡的報(bào)表保持平衡，歸根結(jié)底只有二種辦法。一是低估它們存在的負(fù)債。安然公司就是利用這一手段，通過(guò)構(gòu)造一個(gè)奇怪的“特殊目的實(shí)體”隱藏了許多銀行負(fù)債。另一種就是高估它們的資產(chǎn)，讓并不存在的資產(chǎn)，赫然地列在資產(chǎn)負(fù)債表中。帕瑪拉特公司用的就是后一種方法。讓沒有來(lái)由的財(cái)產(chǎn)通過(guò)虛構(gòu)的業(yè)務(wù)堂而皇之地列在了平衡表中。再加上全球一體化的經(jīng)濟(jì)模式，將虛構(gòu)的銀行存款，以遠(yuǎn)在天邊的小小島國(guó)上一個(gè)離岸公司名義，放在了美國(guó)的一家銀行，使得審計(jì)師對(duì)銀行存款的函證核對(duì)也變得漫長(zhǎng)而又不切實(shí)際。于是乎，本來(lái)就不平衡的資產(chǎn)負(fù)債表一下子平衡起來(lái)，本來(lái)很容易發(fā)現(xiàn)的造假，也可以持續(xù)十多年之久。

    警醒與思索重視與研究該案例的發(fā)生，對(duì)中國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展與完善是有一定借鑒意義的。因?yàn)椋瑤缀跛�有�?guó)家證券市場(chǎng)的完善都是由上市公司所發(fā)生的案例來(lái)推動(dòng)的。事實(shí)上，這是傳統(tǒng)會(huì)計(jì)、審計(jì)手段與現(xiàn)代金融創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)的沖撞，也是陳舊監(jiān)管體系與新型融資市場(chǎng)的對(duì)決。令人悲哀的是，在這些沖撞與對(duì)決中，造假的管理層卻一次次地得逞。因此，我們完全有必要再一次反思，我們是否有需要重新構(gòu)造切合新經(jīng)濟(jì)環(huán)境的會(huì)計(jì)體系，我們是否需要再造適合現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)體系的監(jiān)管模式。否則的話，短則一二年、長(zhǎng)則三四年，我們可能還會(huì)再一次聽到類似的假帳新聞.