1 經濟資本管理的主要作用

　　經濟資本是銀行內部管理中使用的、綜合反映實際風險承擔狀況的有效工具，是基于銀行全部風險之上的風險資本，用來彌補銀行業務經營活動所產生的非預期損失。它的作用主要體現在：

　　1.1 強化資本約束意識，增強獨立的市場主體意識

　　經濟資本管理強化了銀行的資本約束意識和成本意識，是銀行經營管理模式發生根本性轉變的表現。隨新資本協議的實施，我國的監管當局對銀行資本的約束會更加嚴格，銀行所面臨的市場資本回報的要求也將進一步提高。隨著經濟資本管理體系的引入和運用，我國也配套構建了相應的管理體制，促進了銀行切實轉變經營理念，增強銀行獨立市場主體意識，推動我行向建設成為資本充足、內控嚴密、運營安全、服務和效益良好的現代金融企業目標努力。

　　1.2 提升風險管理意識，提高精細化管理水平

　　銀行要實施戰略化管理、贏得市場競爭優勢，首先要從全面計量以及監控風險狀態做起。經濟資本管理可以強化銀行的全面風險意識，通過對經濟資本的配置實現資本與風險相匹配的管理要求，大力支持銀行開發與自身經營模式相匹配的風險計量技術和模型，從而提升國內銀行的風險管理水平。

　　1.3 提高銀行科學決策和產品定價能力，對營銷具有指導作用

　　銀行決策者判斷不同業務和產品的市場進退標準是經濟資本回報的大小。隨著監管部門對資本充足率監管力度的加強和股東對資本回報要求的提高，銀行在經營決策時，要充分分析資產擴張的速度、業務發展的規模以及所帶來的風險、收益和資本占用情況，將收益與風險和成本結合起來，更科學地保持合適的資本持有量，進行科學決策、改進經營管理。

　　2 當前資本管理應用中存在的不足

　　2.1 存在的不足 與國外銀行業管理相比，我國的管理體系還遠沒有成熟，尚存在明顯不足。

　　2.1.1 經濟資本管理的理念尚未深入人心

　　近年來，我國各大商業銀行紛紛推行經濟資本管理制度，基層工作人員行對此管理理念尚未有深刻認識與理解，加之業務指標在實際的日常工作中不能真正貫徹落實。而經濟資本管理需要全行通力配合才能完成，理念上的缺失在一定程度上必然影響經濟資本管理目標的全面順利實施。

　　2.1.2 經濟資本管理的基礎薄弱，管理范圍有待于進一步擴大

　　一是經濟資本管理的基礎是建立符合業務實際的風險計量的模型，由于銀行缺乏風險管理專家、金融計量人才，經濟資本計量與分配公式還遠沒成熟，無法直接使用各種計量模型來進行參數估計等。二是新巴塞爾協議著重研究了銀行所面臨的市場、信用及操作風險，經濟資本也主要覆蓋這三類風險。而國外銀行依據其豐富的管理經驗，已將范圍擴大到利率風險和商業風險，并對信用風險已開始分別計量基于交易對手的信用價差風險和違約風險。

　　2.1.3 經濟資本管理的體系不夠完善

　　經濟資本管理體系的總體目標是利用經濟資本管理，合理調整銀行業務風險的增長和資本承受能力之間的關系。具體來講，就是在確保銀行資本滿足自身需求和監管要求的同時，提高資本的利用率。就目前國內銀行的經濟資本管理的具體情況來看，我們與這個目標尚存在一定的差距。

　　2.1.4 數據積累有限，管理信息系統建設水平有待提高

　　數據是銀行經營的寶貴資源，銀行的經營管理活動很大部分表現為數據的管理和運用，真正最有價值的數據是要依靠自身積累的。近年來，銀行在數據管理方面有了很大進步，但主要是在低層次的錄入、查詢、統計等功能，與國際先進銀行相比，有質量的數據積累明顯不足，對數據的挖掘和運用還遠遠不夠，主要是技術水平較低、數據質量參差不齊、標準化程度不高等因素所致。

　　2.1.5 經濟資本績效體系不盡科學

　　當前，銀行已開始嘗試經濟資本的績效考核方式，但多數情況下尚未真正落實。一方面，經濟資本回報率（RAROC）和經濟增加值（EVA）為核心的考核指標體系與當前的銀行運營體系并未充分磨合，而且在運用過程中全面成本核算管理也對其有一定的阻礙，造成計算結果比較粗糙。另一方面，銀行還沒有建立一套完整的以資本管理為基礎的全員績效考核體系，導致考核結果缺乏一定的科學性。

　　3 經濟資本管理對基層行業務發展的導向作用

　　3.1 明確客戶定位，在投放上要優化存量、用好增量

　　信貸業務作為當前利潤增長最重要的基石，在今后相當長一段時間，信貸投放實現的利差收入仍是銀行的主要盈利渠道，但由于資本約束、規模管控等因素，靠大量投放實現利潤快速增長的模式已非良途。與此同時，部分大項目、大客戶的信貸需求也在逐漸萎縮。因此，當前銀行重點要做的是優化存量貸款結構、慎選項目。一是優化存量，加快從前景不看好（雖然還沒有進入不良）的客戶和項目退出，要有“壯士斷腕”的果斷，這樣既可防范不良貸款暴露，更可減少低效乃至無效的資源占用，騰出寶貴的資源用于更具利潤回報、更有發展前景的領域。二是用好增量，要擺脫“壘大戶”的營銷慣性，提高市場洞察力，增強營銷針對性和客戶選擇的有效性，避免行業過于集中，要慎選擇好客戶，避免無效營銷，要明白項目選擇不好，今天的增長可能成為明天的包袱。

　　3.2 要會算帳、算好帳，合理定價，避免逆向選擇

　　無論是客戶經理還是風險經理，都要有算賬的意識和算賬的能力。要明白定價不是越高越好，如果不考慮不同貸款風險成本的差異而采取一刀切的定價，那可能造成優質客戶流失，甚至出現嚴重的“逆向選擇”問題。只要在算清風險成本基礎上，通過合理定價來覆蓋住風險，并根據客戶的風險狀況和價值貢獻合理定價，這無論是采取成本加成貸款定價法，還是市場價格領導定價法，抑或是客戶盈利綜合定價法，都要把帳算清楚，確保所承擔的風險敞口與自身可承擔能力相匹配，不能賠本賺吆喝。

　　3.3 正確選擇客戶，合理安排風險

　　一是正確選擇客戶是合理進行風險安排的前提，客戶選擇是保證良好資產質量和盈利的前提，選擇不好的客戶，短期內會有一些利潤，但是長遠看可能后患無窮，有的客戶“拉”進來以后甩都甩不掉（甚至還出現銀行被動追加投入的情況），對一些評級低、期限長、緩釋措施缺乏的客戶，貸款放出去以后，只能被動地承擔風險敞口。

　　二是倡導“精耕細作”，優化產品結構。面對同樣的客戶，交易結構安排方案不同，最終風險管控效果可能大相徑庭，基于客戶實際需求和風險狀況，將客戶服務、風險安排和產品配置等方案有機結合，測算不同產品配置組合、不同期限搭配、不同風險緩釋條件和不同定價策略下的經濟資本占用、經濟增加值和風險調整后收益等，提高客戶綜合貢獻水平優化資產結構和業務結構，減少高風險資產投入，合理的交易結構安排，實際上是將客戶的需求和銀行的風險安排（包括風險管理措施、風險緩釋方案、風險定價等）有機組合在一起。

　　3.4 切實做到業務融合，著力推動交叉銷售

　　交叉銷售可有效提升客戶的綜合貢獻，目前銀行對客戶交叉銷售能力還明顯不足。其實銀行和企業一樣，要靠向合適的對象銷售合適的產品來獲取收益，同樣的需求可以通過不同的產品來滿足，如有的客戶不滿足發放流動資金貸款的條件（如信用等級不高等），但可以考慮根據交易特點向其提供供應鏈融資等產品，這樣既滿足客戶短期融資需求，又能有效管控住風險。專家分析表明：向一個新客戶營銷產品的成本是向老客戶營銷成本的2－6倍。據悉，世界排名第四的美國富國銀行做到了向每個客戶平均銷售約5個產品（大致是我行平均水平的2倍左右）；如果能把交叉銷售抓上去，將可以激發巨大的利潤增長潛力，又可節約成本，節約成本最重要的不是簡單的壓縮費用，而是更多地從精益管理方面下工夫，以精益管理的思路再造流程、消除浪費，交叉銷售是關鍵。

　　3.5 強化表外業務經濟資本管理，降低無效資本占用

　　一是完善貸款承諾管理，降低無效經濟資本占用。完善貸款合同，在合同中明確約定提款期；嚴格新業務提款期管理，盡量控制新增超過一年的表外貸款承諾；清理存量業務，減少已經形成的無效經濟資本占用。二是嚴控收益與資本消耗不匹配的產品。加強對融資性保函、承兌等期限長、經濟資本占用高的表外業務的管理，根據實際需求嚴格控制期限，并優選品質好的風險緩釋手段，盡量減少資本成本，并結合定價管理，保證合理收益。