摘要：科技型小企業從總體上看，其融資的社會化程度仍較低，科技型小企業的貢獻與獲得的支持，依舊不對稱。小銀行在服務對象上具有地域性和社區性優勢，應發揮小銀行在科技型小企業融資服務中的比較優勢，自主地積極向科技型小企業貸款，優先占領市場。既是貫徹落實國家支持中小企業發展的各項政策要求，同時也為小銀行探索新的業務增長點拓寬思路。

　　關鍵詞：小銀行；科技型小企業；金融服務

　　科技型小企業是指從事高技術、新技術成果的研究與開發，高技術產品的生產和經營、獨立核算或相對獨立核算的智密型企業組織。它既具有高、新技術的科研開發能力，又具有高新技術產品的生產經營能力，目前在高新技術開發區中，有相當數量的企業是科、技、工、貿一體化的高技術小企業。它是發展高新技術產業的一種重要的形式，是高新技術轉移形成科技型大中型企業或企業集團的“孵化器”，是高科技開發區的經營細胞與基礎[1]。

　　目前約占小企業總數3.3%的小企業為科技型小企業，他們為國家的技術創新和新產品開發做出了重要貢獻。

　　一、科技型小企業的發展現狀和特點

　　科技型小企業從經營組織的角度觀察，具有下述特點：在組織上，在某一學科或專業方向上具有較強的研究與開發高新技術產品的能力，一般處于同行業的先進水平或有其獨到之處；在經營上，采用科學的方法去拓展市場，具有較強的市場開拓與經營管理的能力；在財務上，具有獨立自主的財政，獨立核算，能以自己的經費和財產獨立或相對獨立地從事民事活動，承擔民事責任，具有法人資格；在規模上，人員較少且精悍，能力上形成互補，是一種高效率的開發與經營組織。

　　科技型小企業的主要特點有以下幾個方面，第一是初始和后續投資較高。基本屬于資本密集型企業。在產品技術研發中，需要持續不斷地注入資金，其研究開發費用比傳統企業要高到的十至二十倍，同時其融資頻率也較高、持續性較強，資金需求時效性強、單次資金需求量相對較小，總體來說具有“短、頻、急”的特點。第二點，一般來說科技型小企業發展速度較快。其開發生產的新產品一旦在市場上獲得成功，相應的產品的市場優勢明顯，產品的附加值也比較高，這種類型的科技型小企業將進入快速發展的成長階段。第三點就是科技型小企業的綜合風險比較高。科技型小企業的綜合風險主要指小企業自身面臨的市場風險、研發風險、財務風險及經營管理風險等。科技型小企業在發展過程中，主要因為其運營風險較高，真正能生存下來的企業數量較少，大部分夭折或維持在小企業規模上，只有少數企業可成長為大企業。第四是科技型小企業的經營效益普遍較高。一旦其投入市場的產品取得消費者認可，就會飛快成長，而且投資收益率遠遠超過傳統產業的收益率。第五是科技型小企業一般無形資產占比較高；第六個特點是科技型小企業的發展具有明顯的成長階段性。科技型小企業在不同的發展階段多對應的金融服務需求存在差異性。

　　在高技術產業化過程中，科技型小企業具有旺盛的生命力，代表高新技術的發展方向、具有商品化的趨勢。

　　二、科技型小企業的融資現狀

　　近年來，盡管我國政府和社會各界為扶持科技型中小企業的發展，采取了加大創業投資、設立科技型中小企業創新基金、創業板上市等諸多創新機制和措施，但從總體上看，科技型中小企業的融資效果仍然有限，其最為迫切的科技項目啟動和科研成果轉化的資金需要難以解決，融資的社會化程度仍較低，中小企業的貢獻與獲得的支持，依舊不夠對稱[2]。

　　企業經營的成功很大程度取決于資金運用于決策的正確性。合理有效的融資機制直接決定和影響企業的經營狀況和企業財務戰略目標的實現。然而由于其小規模性和高風險性，科技型小企業融資機制創新動力不足，融資效果有限，其突出表現在。

　　1.創業投資對科技型中小企業發展的支持力度不足。2010年，我國風險投資對科技型小企業的投資僅是高新技術產業化創新資金需求規模的1%左右。由于科技型小企業直接進入資本市場困難比較大，大量創投機構的資金投向主要以處于成熟產業中小企業的成長期和成熟期為主，對種子期、創建期科技型中小企業的支持力度不足，再加上長期以來缺乏有效的退出機制，創業機構的投資資本退出渠道不通暢，現有退出方式不能獲得有效的增值保值，以致于目前我國創業風險投資不足。

　　2.創新基金對科技型中小企業的支持方式有待進一步改善。創新基金是我國支持科技型中小企業實施科技創新的國家創新體系建設的重要組成部分。國家創新基金有效地改善了科技型小企業的投融資環境，國家創新基金既為科技創新項目進行了資金配套，吸引了一大批社會資金積極支持國家科技創新活動，但總體來說目前我國創新基金扶植和資助金額占科技型中小企業整個項目投資額的比例很低，創新基金對科技型中小企業資金扶植和支持的規模、力度遠遠不夠[3].而且存在資金使用效率低下的問題。

　　3.科技型小企業的融資需求特點與大銀行的資金集中管理模式和審慎經營原則也不相符合，使他們難以獲得商業銀行的支持。一方面，科技型小企業生命周期不長、經營風險偏高、現金流不穩定等原因，多數小企業無法獲得商業銀行信用貸款支持；另一方面，科技型小企業依賴科技人才推動研發技術創新來獲取利潤，生產經營的有形資產規模有限、數量金額較少，可用于抵押、質押方式貸款的有形資產較少，不能符合商業銀行、融資擔保機構對于融資資產安全性的有關要求，從而難以獲得銀行等金融機構抵押、質押貸款。

　　4.由于其非規模性，限制了其從證券市場融資的可能性，目前國內的創業板市場也并不完善，建立創業板市場的真正目的在于為進入科技型中小企業的風險投資設定退出機制。因此，在解決此類企業整體和現實資金需求方面，創業板不能發揮根本作用。

　　三、小銀行在支持科技型小企業發展方面的優勢與對策

　　目前，我國大金融機構通常更多的愿意為大企業服務，在此背景下，小銀行也應該積極探索新的業務，填補大型銀行的戰略調整所出現的金融服務真空。考慮支持科技型小企業發展，發揮小銀行在科技型小企業融資服務中的比較優勢，既是貫徹落實國家支持中小企業發展的各項政策要求，同時也為小銀行探索新的業務增長點拓寬思路。小銀行一般在服務對象上具有地域性和社區性優勢，應自主地積極向科技型小企業貸款，優先占領市場。總體說來，可以從以下方面努力。

　　（一）轉變經營理念，與小企業共成長

　　小銀行必須進一步轉變傳統經營理念，不要“錦上添花”，更需要的是“雪中送炭”。小企業處在發展期都是資金比較緊張，需要銀行的支持，最突出的是科技型企業，科技型小企業的主要競爭核心是技術研發，產品技術含量的高低直接影響企業在市場中的競爭地位，因此在發展的不同階段都需要大量資金的支持。

　　在選擇客戶時，應重點關注產品有市場、技術含量高、發展潛力大、綜合效益好的科技型企業，特別是符合國家目前積極引導和支持的科技型中小企業，例如享有免稅、退稅、貼息、專項基金扶持等。只要法人代表信譽良好、產品有潛在市場、技術含量高、符合國家產業政策，就要大膽施貸予以支持；對已有信貸關系、信譽良好、金融意識強、研發能力強、經營前景較為樂觀，但是效益暫時欠佳的企業，可以在落實還款保證條件的前提下，通過貿易融資、封閉貸款、短期授信業務等方式幫助企業盡快扭虧為盈；對于出現不良貸款企業，銀行應為企業提供信息、出謀劃策，幫助小企業轉制，努力盤活不良貸款。

　　（二）調整經營戰略，重新進行市場定位

　　金融商品本身具有同質性、易模仿性和無專利權的特性。這些特性的存在使得金融業的競爭更趨激烈，并在一定程度上決定了金融產品的趨同性。我國較為特殊的國情使得四大國有商業銀行長期以來一直處于壟斷地位，其規模無可匹敵，是銀行業市場絕對的領導者。而我國的中小銀行只是到近年才得以較快的發展。由于發展歷史短、起步晚、規模較小，根本無法與四大銀行全面抗衡，且面臨著業務與四大銀行雷同、市場開拓困難的局面。因此，小銀行應該調整經營策略，采用“藍海戰略”，以力求避免在同一層次上，同一范圍內，用相同的、無特色的且不具優勢的產品與四大銀行進行盲目的低層次競爭。小銀行應根據市場需求，重新定位，例如定位為科技型銀行，專門扶持科技型小企業，形成有特色、有品牌的銀行。

　　（三）設立科技型小企業服務專營體系，利用主動營銷，消除信息不對稱

　　在這方面，小銀行人力資源密集型的營銷模式較有優勢，豐富的信貸人力資源，可以以一對一、點對點的方式針對科技型小企業進行目標營銷和深度營銷。通過在行內設置科技型小企業服務的金融服務專業部門，按照社區化的經營模式分片開發責任到人，駐點營銷。從上至下，進行垂直管理，按縱向條線進行考核和人員管理，待業務發展成熟后可以考慮在專業部門的基礎上組建獨立的事業部。

　　（四）完善信貸人員結構，配備專人進行審查

　　一方面，適當吸收科技人員充實信貸部門，挑選金融和高科技的專業復合人員組成高科技產業信貸的技術部門，高新技術評估體系，聘請科技專家作為金融顧問，并通過專業化的市場調研，不斷摸索，逐步建立起適應科技型小企業特點的財務指標體系，開發貼近科技型小企業融資需求的金融服務產品。另一方面，銀行信貸人員也可以發揮理財顧問的作用，建立“與科技型小企業共同成長”的理念，提供各項增值服務。此外，還可以通過聯合辦班的形式，定期或不定期對信貸人員進行科技知識培訓，對科技管理人員進行金融知識培訓，加強相互之間的信息溝通和理解，為小銀行支持科技型小企業發展創造良好的條件和機會。

　　（五）進一步豐富產品線

　　實證研究表明，科技型中小企業在發展過程中面臨的首要問題是融資問題，中小銀行要扶持科技型中小企業發展，就必需解決這個問題，在這個問題上，很多中小銀行都是千篇一律，而且融資產品非常單一，缺乏針對性。其實中小銀行必需利用其靈活的機制，對科技型中小企業的發展階段進行細分，針對其不同的發展階段推出不同的融資產品。

　　在投入期，企業存在較大的技術風險及市場風險，因此，只有通過內部融資及政府扶持來解決資金問題，其實該階段企業的資金用途主要是進行產品研發，購買生產設備和開發營銷產品。中小銀行可以根據此特點，采用機器設備租賃融資方式來解決企業的資金問題。

　　在成長期，企業的新產品經過不斷改進，技術難題已基本解決，新產品已逐漸適應市場要求并被逐步認可，銷售規模和資產規模不斷擴大，獲利能力不斷增強，風險隨之降低。因此，中小銀行可以通過擔保機構來解決企業融資難問題，此階段引入擔保機構，不僅降低風險，而且實現三方共贏。

　　在成熟期，企業的高科技產品得到市場的檢驗，產品市場占有率逐步擴大，銷售和利潤快速增長，產品逐步進入成熟期。此階段，產品的技術與市場前景均趨于明朗，原有的高風險也逐漸降低，中小銀行可以通過信用貸款幫其實現融資。

　　通過根據科技型小企業各個生命周期階段資金用途和風險收益特征的不同，設計不同的貸款品種，量身定做產品和模塊組合。根據企業在研產品和定型產品的不同，提供配套增值服務，盡量規避信貸風險的同時創新服務。在這方面，上海銀行已開始推行。浙江泰隆商業銀行自建立之初，已經扶持并見證了一批小企業從創立到發展壯大的過程，較之大銀行，小銀行在小企業融資方面積累了更多經驗，在當前形勢下涉足科技型小企業，可以說有更多的經驗和優勢。

　　（六）大膽創新，探索靈活的抵押擔保方式，嘗試無形資產擔保

　　國家有關鼓勵銀行向科技型小企業增加投資的政策措施不夠完善，主要表現在擔保方式和貸款利率上不夠優惠，小銀行可以產品創新上針對高科技企業推出知識產權質押、利用專利、核心技術等做質押。經權威的高新技術認證機構、知識產權評估機構對擔保質押的可行性進行評估，形成知識產權價值、投資入股價值、品牌價值等，并以此作為信貸抵押依據，為企業提供靈活的抵押產品。在風險規避方面，采取可轉讓有限公司股份和可轉讓產權質押、信譽良好的擔保人等作為貸款擔保的方法，建立無限責任累加信用制度，將人的信用和企業信用結合起來，有利于保證貸款的安全性。

　　（七）加強與外部機構的合作

　　對于科技型中小企業來說，資產更多傾向在知識產權、技術、人才等含金量高的無形資產，而不是銀行所偏好的土地、房產、產品等有形資產，因此中小銀行應該開拓思路，引進合作機構，彌補抵押物的不足，降低信用風險。

　　首先，引進有實力擔保機構，筑建另一道風險防火墻。擔保機構具備專業的人員及完整的審查程序，對企業的調查是比較徹底的，特別是在財務信息上，擔保機構通過專業的審計人員對企業進行摸底，可以清晰了解企業的真實情況，進一步彌補銀行與企業之間的“信息不對稱”，降低信用風險。另外，放款后，擔保機構也會定時對企業進行保后監管，及時了解企業的經營情況，對出現的問題及時反映，同時做好防范措施及解決方案。

　　其次，引進科研機構或高等學府對企業進行技術把關。科研機構按時到企業進行技術指導，對存在的技術難關提出專業性的建議，協助企業攻克難關。另外，銀行也可以隨時了解企業的技術研發及產品技術含量，對企業的市場前景做出初步的預測，及時調整扶持策略。

　　最后，也可以借勢政府平臺，整合政府平臺公司、風險投資機構、基金公司、保險機構等各種資源，進行合理的投資組合，聯動服務科技型中小企業，形成貸投聯動等多種服務策略和手段。這樣既可以發揮風險投資等機構的專業檢查、評估優勢，又可以通過財務杠桿降低小銀行的風險性。

　　（八）實施便捷的服務措施，進一步簡化貸款流程，提高工作效率

　　在科技型小企業集聚區域，如高新科技開發區、新興能源聚集區發展分支機構，建立針對科技型小企業的審批綠色通道，通過社區化經營，提供優質便捷的服務。通過對科技型小企業給予優先的信貸支持，并通過保持長期的密切聯系，獲得各種非公開的關聯信息，建立良好的銀企關系。科技型小企業的人員素質較高，各項業務都通過網上信貸直通車提供便利，節省時間，免除手續費，從細節方面提供各項優質服務。

　　小銀行要適當下放貸款審批權限，進一步簡化貸款調查、審查、審批手續，增強對科技型中小企業融資的時效性。首先，積極推廣授信額度方式，額度內簡化審批程序，適當增加對小企業的貸款比例；推行優良信用企業授信綠色通道制一站式服務；二次以上授信企業資料和審批程序簡略制等，科技型小企業的目標融資金額在200—1700萬元，因此小銀行分行或各支行在這個額度范圍內應該盡量享有獨立審批權。其次，建立約束和激勵相對稱的科學管理機制，達到信貸風險約束與增效的雙重目的。最后，靈活處置信用貸款與抵押設置的順序問題，對技術改造項目潛力大而資金不足購買設備或更新廠房的企業，可以采取“先信用后抵押”的形式發放貸款；對于有資產抵押的企業，可以通過擔保機構進行過度性擔保，不需要等待他項權證出來后才放款，節約企業時間成本。

　　小銀行加大科技型小企業融資服務的結果會是雙贏的，既能緩解科技型小企業的融資困境，又有助于提高銀行信貸資產的流動性、安全性和效益，有助于防范與抑制地下金融，有助于推動金融服務的差異化和服務于建設和諧社會。

　　參考文獻：

　　[1]湯繼強。我國科技型中小企業融資政策研究——基于政府的視角[M].北京：中國財政經濟出版社，2008。

　　[2]湯圣雄。科技型中小企業銀行融資方式研究[D].上海：復旦大學碩士學位論文，2008。

　　[3]賴靜。高科技中小企業融資問題研究[D].成都：四川大學碩士學位論文，2003。