7月6日停牌至今的愛建股份（600643）8月12日公布非公開發行預案，公司擬向上海國際集團有限公司發行股票，購買上海國際集團持有的上海市上投房地產有限公司100%的股權，以及上海通達房地產有限公司100%的股權，并在資產認購部分的方案獲得中國證監會批準后，再向國際集團非公開發行股票募集7億元資金用于對上海愛建信托投資有限責任公司增資。

　　分析人士指出，因為此前市場預期上海國際集團可能將上海證券注入公司，因此該方案略低于市場預期。但考慮到上海國際集團是上海市的金融平臺，從長遠來看公司仍將從中獲益。

　　兩次增發已獲預審核通過

　　根據非公開發行預案，本次收購資產的非公開發行價格為12.21元/股，發行股票數量約為2.14億股；對愛建信托增資非公開發行的價格為10.99元/股，發行數量為63,694,267股。

　　本次注入的上投房產業務主要通過上海上投、天津上投、紹興上投、寶山上投、天津中新名都、蘇州上投6家房地產開發項目公司，以及新上海國際園藝、新世紀房產和天地行3家配套公司進行；通達房產業務主要通過匯通房產和勝清置業兩家項目公司進行。

　　截至2009年6月30日，上投房產未經審計的母公司報表凈資產為92,453.61萬元，凈資產預估值為133,575.64萬元，預估增值率為44%；通達房產未經審計的母公司報表凈資產為117,000.17萬元，凈資產預估值為127,483.39萬元，預估增值率為9%。兩公司合計凈資產預估值約為26億元。

　　根據擬購買資產的預估值計算，本次發行新增股份2.14億股，發行完成后，上海國際集團直接持有公司股份比例為20.67%，直接和間接持股比例為21.75%，成為愛建股份第一大股東。

　　公告稱，本次非公開發行購買資產和增資的可行性研究報告已經提交上海市金融辦、上海市國資委，并獲得預審核通過。

　　上海國際地產獨立上市

　　公司表示，上海國際集團將與房地產開發有關的資產和業務全部注入上市公司，重組后的愛建股份不會與大股東在房地產開發業務方面出現同業競爭。上海國際集團也承諾爭取在36個月內完成相關金融業務的整合，避免在信托、證券等業務上出現同業競爭。

　　上海國際集團是上海市國資委全資擁有的國有企業，具有投資控股、資本經營和國有資產管理三大功能，以金融產業為核心，涵蓋信托、證券、基金等多個金融領域。

　　公司表示，一方面上海國際集團向愛建股份注入質量較好的房地產開發業務資產，提升愛建股份的整體資產質量；另一方面，上海國際集團房地產開發業務將通過本次交易實現獨立上市，將實現快速增長。

　　上海國際集團對愛建股份約7億元現金的注資，將用于對愛建信托改善經營及申領信托行業內分業務資質。公司認為，本次重組有助于愛建股份盡快走出經營困境，走上良性軌道。

　　自2004年開始，愛建信托多次尋找重組方，但均以失敗告終。公司去年7月份曾公布增發方案，擬向首鋼控股（香港）有限公司及（或）其指定的關聯方發行12,000萬股，發行價格為8.33元/股。

　　但今年2月，公司變更重組方，擬以5.88元/股的價格向富泰（上海）有限公司及(或)其指定的關聯方定向發行股份10,000萬股，募集資金58,800萬元。 募集資金中的48,000萬元擬用于對全資子公司愛建信托增資擴股，其余全部用于補充流動資金。公司希望通過此次增發，使愛建信托實現年收入約16,095萬元，實現凈利潤8000萬元左右。

　　但僅僅1個月后，愛建股份就公告愛建信托原有關負責人被司法調查，因此暫時中止履行非公開發行的報審程序。