摘要：上市公司會計信息的披露是公眾公司向投資者和社會公眾全面溝通信息的橋梁，信息披露的失真會給經濟發展和市場秩序帶來巨大沖擊。隨著上市公司會計舞弊、財務欺詐丑聞的不斷出現，廣大投資者蒙受了經濟損失，也降低了對上市公司和資本市場的信任，并殃及上市公司和資本市場自身的健康發展。構筑內部控制機制、聯結外部監管網絡是會計信息質量監管的核心與重要力量，建立內外機制的有效監管將有助于提升上市公司會計信息披露的質量。

　　1 會計信息質量的監管機制

　　1.1 內部控制機制是會計信息質量監管的核心和基礎

　　信息的不對稱催生了監管問題。會計監管是以確保會計資料真實、完整為目標，主要由單位內部會計監督、會計工作社會監督和會計工作政府監督管理三部分組成。單位內部會計監督的重點，主要是建立健全內部會計控制和約束機制，強化單位負責人和會計人員的會計法律責任，因而內部控制成為會計監管的核心基礎。所謂內部控制是指經濟單位和各個組織在經濟活動中建立的一種相互制約的業務組織形式和職責分工制度，內部控制的基本結構包括控制環境、會計系統、控制程序三個方面。企業決策層要想在瞬息萬變的市場競爭中有效地管理經營企業，就必須及時掌握各種信息，以確保決策的正確性，并可以通過控制手段盡量提高所獲信息的準確性和真實性。因此，建立有效的內部控制系統可以提高會計信息的正確性與可靠性。

　　1.2 外部監管機制是會計信息質量監管的重要力量

　　外部監管是包括以證監會及證交所的行政管理為主的政府監管和以中介機構審計為主的社會監管。在會計監管模式中，政府監管具有廣泛的法律授權，使它成為整個監管模式中的主要監管者。作為社會監管的注冊會計師協會，則通過制定有關市場運行的基礎性規則，如會計人員職業道德規范，對會計執業人員進行監管。此外，新聞媒體及其他監管方式的監督是一種重要補充，新聞媒體的監督一般不受證券市場有關法規的約束，它的法律地位和權利由新聞法規來約束，但它又對其他監管主體發揮著獨特的、不可替代的作用，其職責是向社會如實地公開披露各市場主體的會計行為，以形成輿論壓力。

　　2 上市公司會計信息披露中存在的監管問題

　　2.1 上市公司內部治理結構不合理

　　2.1.1 內部治理結構對會計信息的監管范圍

　　內部治理結構是由股東會、董事會、監事會和經理層等形成的相互制衡和監督體系。內部治理結構一方面保證股東利用公司披露的會計信息對公司經理層進行約束和激勵；另一方面又保證經理層向股東會、董事會、監事會和外界披露系統、及時、準確的會計信息。在會計信息披露方面，股東大會有權直接聘請獨立審計師對經理層領導的會計組織提供的會計信息進行審計鑒證，對會計組織和其他組織內部控制進行測試和評價。董事會享有財務報告對外披露的最終決定權，并對所披露會計信息的真實性、合法性、完整性負責。

　　2.1.2 內部控制薄弱的股權結構模式導致信息披露失真

　　上市公司有很多都是由國有企業改制而來，因而就出現機構設置煩瑣、股權結構不合理以及監事會的監督不力等問題。股權結構向國家股嚴重傾斜，公有股在股權結構中占有絕對控股地位，“一股獨大”的股權結構模式是對其集中程度的形象概括。雖然證監會也出臺了獨立董事的相關政策法規，但并沒有對在主板上市的上市公司有設置獨立董事的要求。同時，我國上市公司對經理層的約束機制表現甚微。經營者的肆意在職消費、不當經營直至公司的嚴重虧損、隨意轉移國有資產、置股東利益于不顧、信息披露機制不規范等，是我國經營者缺乏監督和約束的主要表現。上市公司內部治理的薄弱，并沒有形成有效的內部控制，從而導致會計信息披露的不真實。

　　2.2 信息披露制度不規范

　　財務報告是投資者進行決策的重要依據，雖然上市公司信息披露的數量和密度在增加，但一些信息披露的內容過于繁雜，濫用專業的術語和搞文字和數據的游戲，有的時候繁雜的信息概括了內容的實質，導致會計信息的可讀性不強，信息披露的質量不高。在一些上市公司的報表中，大搞數字游戲和文字游戲，厚厚的一大本報告，就連專業人士都看不明白，中小投資者更是一頭霧水。由于缺失可操作的信息披露機制，上市公司在信息披露時常常會出現披露隨意、不真實、不充分的不合理現象。財務報告的編制違反會計法律法規和國家統一的會計準則制度，提供的虛假財務報告，誤導財務報告使用者，造成報告使用者的決策失誤，干擾市場運行秩序。

　　2.3 外部監管機制不到位

　　政府干預過多，偏向保護國有資產。由于大部分上市公司是由國企改制而來，政府管理部門對其經營進行過多干預以實現市場經濟目的，會計信息的披露大多首先以滿足政府機構需要為目的，最終導致證券監管部門對市場的保護嚴重偏向國有資產，中小投資者的利益無法得到有力保障。而在持續披露階段，上市公司的會計信息往往是通過報刊、電視等媒體渠道被證監會所獲悉，具有間接性、滯后性的特點。因此，以證監會目前的人力、物力條件來看，很難及時有效地發現信息披露問題。另外，會計師事務所組織形式落后，違規者違規成本較低，注冊會計師往往為追求經濟利益，與客戶妥協而疏于審計，均易造成會計信息披露的失真。

　　3 建立有效的會計監管機制，提升上市公司的信息披露質量

　　3.1 完善上市公司法人治理結構

　　股權結構是上市公司治理結構的基礎，在股東層次上引入社會法人投資者和社會個人投資者，使上市公司最終能夠形成相對分散的股權結構，從而形成公司主要大股東之間的相互制衡，解決上市公司中小股東與控股股東利益不對稱的現狀，有效地均衡信息分布，減少信息不對稱，提高會計信息的透明度。建立一套科學、客觀的公司治理會計信息披露評價體系，從上市公司會計信息披露的真實性、完整性、及時性三方面，并確定不同的指標及權重，在綜合評定的基礎上再劃分出評價等級，打出最后的得分與標準值比較，從而全面、準確評價，使各家公司治理會計信息披露質量一目了然，不僅為政府監管，也為公司自律、投資者決策提供高效的參考依據。

　　3.2 量化上市公司信息披露的監管機制

　　3.2.1 建立完備的信息披露監管制度上市公司所披露的信息內容要簡明易懂，以滿足不同投資者的需求。投資者能否及時準確地了解上市公司的財務狀況、經營成果及并購重組等重大活動的進展情況，是決定其是否投資的重要條件。披露的會計信息最基本的是要讓投資者看懂上市公司的公告，使信息披露簡化易懂。除了要加強對上市公司高管人員、獨立董事和中介機構的監管，在監管力度上更要把握好松緊度，做到監管的持續性、穩定性和科學性的統一。通過建立一套完備的披露監管制度，使投資者更加清楚地知道上市公司的基本情況，甚至可以考慮把投資者認為的高質量的信息，作為對上市公司信息披露的評判的一種標準。

　　3.2.2 形成可量化考核的信息披露質量標準

　　上市公司會計信息披露的相關法律制度，基本散見于《公司法》、《會計法》、《企業會計制度》、《證券法》、《股票發行與交易管理暫行條例》、《公開發行股票公司信息實施細則》等相關法律法規中，并沒有形成統一的規范。隨著企業內部控制規范體系從2011年1月1日起首先在境內外同時上市的公司施行，2012年1月1日起擴大到在上海證券交易所、深圳證券交易所主板上市的公司施行，在此基礎上，擇機在中小板和創業板上市公司施行。各上市公司應當以信息披露為基點建立健全本公司的內部控制制度體系，并按規定要求穩步有效地實施；同時政府相關部門要擴大對企業和會計師事務所執行內部控制規范體系的監督檢查力度，形成監管合力，提高監管效能，對會計信息披露的質量標準進行全面、及時、有用、真實的量化考核。

　　3.3 強化信息披露的外部監管，實現專業化監督機制

　　會計信息外部監管的主體主要包括第三方中介機構的外部監管、獨立董事的外部監管以及社會輿論的外部監管三方面內容。注冊會計師協會逐步脫離行政機構，更加致力于行業內部的自律管理，對會計從業機構的執業質量及信譽展開定期評估，并將其計入行業檔案系統，供外界隨時查閱，以有效保護投資者利益。同時，探索新的注冊會計師行業監管模式，構建新的監管機構，有權限制不符合道德和勝任能力標準的注冊會計師從事上市公司審計業務。在獨立董事的外部監管方面，上市公司應建立獨立董事工作程序，該工作程序及其執行情況應該是監管機構對上市公司的檢查和考核的內容，而獨立董事在監管上除了要獨立更要真正“董事”，不做花瓶董事。作為社會輿論的外部監管，對上市公司進行輿論監督，是新聞媒體及記者義不容辭的責任，上市公司的相關信息披露應主動邀請新聞媒體參與，取信于社會公眾。

　　4 結 論

　　在市場經濟的運行中，涉及信息披露監管的問題有許多，包括有關法律的修訂、相關監管部門職能的協調、注冊會計師自律建設、公司治理結構的完善、會計人員素質的提高等。只有建立有效的上市公司會計監管機制，才能防止上市公司操縱會計信息生成以及披露，督促注冊會計師誠信執業，從而保護投資者利益，維護資本市場的健康運行。

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