摘 要：文章以2007年我國發行A股的上市公司審計收費為研究對象，對影響我國上市公司審計收費的相關風險因素進行了實證分析。本文研究發現上市公司規模、應收賬款占總資產的比率、凈資產收益率、是否為ST公司對審計收費產生了顯著影響。這說明我國審計收費在一定程度上考慮了風險因素。

　　關鍵詞：審計收費；風險因素；實證分析

　　審計費用是會計師事務所提供審計服務時向客戶收取的報酬。審計收費的確定是否客觀、公正，直接影響到會計師事務所和注冊會計師的獨立性和及其所提供的審計服務的質量。總體上看，影響審計收費的主要因素有上市公司規模、存貨與總資產的比率、應收賬款與總資產的比率、凈資產收益率等風險因素，以及事務所規模、審計意見、審計任期等等，Simunic(1980)最早用線性回歸模型對影響審計收費的因素進行了實證研究。而我國從2001年中國證監會要求上市公司公開披露審計費用后，我國的學者們才開始對此問題進行初步地實證研究。我國許多學者都證明了上市公司規模和業務復雜程度與審計收費存在顯著正相關關系。但對于審計費用與風險因素的關系，不同學者的結論則有所不同。如劉斌、葉建中(2003)，王善平、李斌(2004)，夏孟余(2005)等研究發現風險因素對審計收費并沒有顯著的影響。

　　1 審計風險與審計收費

　　審計風險是指財務報表存在重大錯報而注冊會計師發表不恰當審計意見的可能性。審計風險是會計師事務所決定審計收費時考慮的重要因素。審計風險越大，對會計師事務所造成損失的可能性就越大，為了彌補將來可能會遭受的損失會計師事務所必然要收取風險的溢價收入。可見，審計風險較高時，會計師事務所收取的費用也會較高。由于實務中無法對風險因素加以精確地衡量，因此一般會引入許多替代變量來對審計風險的高低進行較為準確的判斷。本文采用多元線性回歸方法，以2007年我國發行A股的上市公司為研究對象，運用Simunic模型，主要用應收賬款占總資產的比率、速動比率、凈資產收益率、是否為ST公司作為風險因子，結合上市公司總資產規模，建立風險因素影響我上市公司審計收費的回歸模型，運用stata統計軟件對進行了實證研究。

　　2 研究假設

　　假設1：公司總資產規模與審計收費正相關。

　　公司規模越大，經濟業務越復雜，會計處理事項就越多，公司的重大錯報風險水平也可能越高，這樣注冊會計師為了降低檢查風險就需要擴大審計程序的范圍。從而收取的審計費用也就應越高。本文采用年末資產總額對數這一指標替代。

　　假設2：應收賬款占總資產的比率與審計收費正相關。

　　應收帳款和應收比率越高，企業發生壞賬損失的可能性就越大，公司的審計風險也就越高。另外，對應收賬款實施的審計程序（比如函證）相比其他項目的審計程序，需要耗費更多的審計資源，因此要求的成本補償也會越高。從而審計收費也會越高。

　　假設3：凈資產收益率與審計收費負相關。

　　凈資產收益率較低的公司，其財務風險通常較大，注冊會計師面臨審計失敗的風險也就較大，審計收費會較高。

　　假設4：速動比率與審計收費負相關。

　　速動比率反映的是公司的短期償債能力，速動比率越高，公司的償債能力就越強，財務風險也就越低，審計風險也會相應的降低，因此審計收費也越低。

　　假設5：上市公司是ST公司與審計收費正相關。

　　ST公司是指連續虧損被特別處理的上市公司，一般說來，ST公司的審計風險是很高的，注冊會計師在接受ST公司的委托進行審計時，都會充分考慮其較高的審計風險。因此，我們假設如果上市公司是ST公司，審計收費會較高。

　　3 模型與樣本的選擇

　　3.1 模型選擇

　　我們以Simunic模型為基礎，建立回歸方程如下:

　　lnfee =a +β1 lnassets+ β2 reratio +β3 roe +β4 aid +β5 st +ε

　　其中，lnfee為公司年度審計費用的自然對數；lnassets為公司總資產自然對數; reratio為應收賬款占總資產的比率；roe為凈資產收益率；aid為速動比率；st為虛擬變量，當上市公司為ST公司時取1，否則為0。

　　3.2 樣本選擇

　　挑選出所有只發行A股的上市公司，剔除金融類的上市公司，剔除披露不規范和不完整或異常的上市公司。在剔除這幾類公司后，我們獲得986個有效樣本公司的年報審計費用數據，數據來源于巨靈金融終端。

　　4 實證結果與分析

　　本文利用stata統計軟件對上述模型進行了回歸分析。

　　①R-squared表示回歸模型的解釋能力，其值為0.4049，調整后的為0.4019，即模型對審計收費影響因素的解釋能力為0.4019，說明回歸模型有較強的解釋能力。

　　②本文審計收費的回歸模型整體上還是高度顯著的(F=133.38；P=0.000)。

　　③公司規模、應收賬款占總資產的比率、上市公司是ST公司與審計收費都在1%水平上是顯著相關的，且呈正相關關系。即上市公司規模越大，審計收費會越高；上市公司應收賬款占總資產的比率越大，審計收費會越高；上市公司是ST公司，審計收費也會越高。這與我們的假設1、假設2、假設5是相吻合的。凈資產收益率與審計收費也在1%水平上顯著，且呈負相關關系。即上市公司凈資產收益越小，審計收費應越高，與我們的假設3是吻合的。只有速動比率這個變量不顯著。

　　總的來說，會計師事務所在審計收費的定價過程中，已經逐步考慮應收賬款占總資產的比率、上市公司是否為ST公司、以及凈資產收益率這些風險因素，而速動比率不顯著則說明會計師事務所可能沒有將速動比率作為影響審計收費的主要因素予以考慮。上述回歸結果表明會計師事務所在審計收費的決策過程中比較充分的考慮了審計風險對審計收費的影響，至少比較充分的考慮了本文選取的這三個變量所代表的審計風險對審計收費的影響。說明隨著我國注冊會計師行業的不斷發展，以及中注協一系列卓有成效的監管措施的實施，都促使了會計師事務所在接受審計業務委托時都充分考慮到審計風險的影響，并將審計風險因素反映在審計收費中。

　　參考文獻：

　　［1］王寧.上市公司審計收費影響因素實證研究現狀評析[J].財會通訊,2006,(12).

　　［2］張繼勛,陳穎,吳璇.風險因素對我國上市公司審計收費影響的分析—滬市2003年報的數據[J].審計研究,2005,(4).