摘要：隨著物價水平的不斷上漲，關于通貨膨脹會計的探討顯得尤為重要。借鑒發達國家對通貨膨脹影響的處理方法，針對公司通貨膨脹會計的四個難以解決的問題進行闡述。

　　關鍵詞：通貨膨脹；物價變動；會計模式；現行成本

　　物價攀升，再度成為社會各界的敏感話題，作為掌控公司命運的CFO對于CPI到底有多少思考？沉寂了多年的“通貨膨脹會計”，隨著世界經濟通貨膨脹的加劇，有關應對物價變動影響的會計實務對策目前是我們會計理論界探討的課題。

　　按照國際上通行的做法，通貨膨脹率上漲的幅度在溫和范圍之內，不存在官方發布會計準則要求企業重述財務報表的必要性。20世紀90年代初，由于我國當時的通貨膨脹居高不下，1988年和1989年分別高達18.5%和17.8%，我國學術界和實務界都比較關注企業會計如何應對通貨膨脹的影響。美國在20世紀70年代通貨膨脹水平較高，1980年通貨膨脹率曾經達到13.5%，導致會計的對策性反應──發布和實施第33號財務會計準則公告《財務報告與物價變動》，要求企業補充披露現行成本/不變美元的信息。但是，隨著通貨膨脹率降到5%以下，1986年美國又發布了第89號財務會計準則公告《財務報告與物價變動》以取代第33號同名公告，將物價變動影響補充信息的強制披露改為自愿披露。隨著世界經濟發展趨向平穩和通貨膨脹趨緩，有關應對物價變動影響的會計實務對策進入停滯狀態，理論研究也沒有引起各國的足夠重視。在當前的通貨膨脹環境下，公司能否在資本運營、籌資投資和風險控制等方面有所作為，對企業的生存能力至關重要，對于公司長期成長能力更是一份考驗。

　　一、物價變動期間的財務報表可能會產生誤導

　　在通貨膨脹時期，按最初取得時的成本記錄的資產價值很少能反映其現行（較高）價值。低估資產價值，又會導致低估費用和高估收益。從管理的角度來看，這些計量上的不準確會干擾以下各項工作：（1）以未調整的歷史時間序列資料為基礎編制的財務預測；（2）針對實際計量結果編制的預算；（3）業績數據中不能剔除通貨膨脹所產生的不可控的影響。高估盈利進而會導致：（1）納稅額成比例增加；（2）股東要求發放更多的股利；（3）職工要求更高的工資；（4）東道國政府采取不利于公司的行動（如征收超額利潤稅）。

　　如果一家公司將其所有高估的收益都分配掉（以增加納稅、多發股利、提高工資以及類似的形式），那么它將可能沒有足夠的資源去重置那些價格已經上升的個別資產，如存貨、廠房、設備等。

　　如果沒有將公司財務報表的數據根據貨幣單位購買力的變化進行調整，也會使財務報表使用者難以理解和比較不同公司的經營業績報告。在通貨膨脹時期，收入是用較低的貨幣單位購買力來計量的，而相關的費用卻采用相對較高的貨幣單位購買力來計量。之所以采用較高的一般購買力貨幣單位來計量費用，通常是由于這些消耗的資源是在貨幣購買力比較高時購入的。從以現時購買力為計量基礎的收入中，減去以歷史購買力為計量基礎的費用，會得出一個計量不正確的收益。傳統的會計處理程序還忽視了在通貨膨脹期間由于持有現金所導致的購買力損益。對于財務報表使用者來說，這將進一步削弱公司經營成果的可比性。

　　二、公司通貨膨脹會計問題

　　就公司來說，有四個關于通貨膨脹會計的問題尤其難以解決。這些問題包括：（1）不變幣值與現行成本法哪個能更好地計量通貨膨脹的影響；（2）通貨膨脹利得和損失的會計處理；（3）外國發達國家通貨膨脹的會計處理；（4）避免“雙重計算”現象。在這里把第一個問題和第三個問題放在一起討論。

　　1.國外發達國家通貨膨脹的會計處理

　　世界上不同國家采取不同的通貨膨脹會計模式：（1）在美國，財務會計準則委員會曾經要求大公司試驗性地同時披露歷史成本—不變購買力和現行成本信息，以應對通貨膨脹。是穩健型的，兩套報表可以有效反映通貨膨脹。《財務會計準則公告第89號》鼓勵公司考慮物價的變動。但還有兩個問題尚未解決：第一，公司的非貨幣性資產可以繼續保持其歷史成本（按一般購買力重述），或按現行成本等值重述；第二，在提供與國外經營有關的現行成本補充數據時，可以選擇兩種方法中的一種對國外經營實體的報表進行折算并按照美元進行重述。（2）在英國，20世紀80年代發布了關于現行成本會計調整的準則即《標準會計實務公告第16號》僅對外報告提出了現行成本法的要求。盡管該公告在1988年被正式宣布廢止，但它的方法體系還是被那些自愿提供通貨膨脹調整會計信息的公司所參照。（3）在巴西，雖然現在已經不再要求，但當今在巴西受到推崇的通貨膨脹會計處理反映了兩種報告模式的選擇——巴西《公司法》和巴西證券交易委員會。符合《公司法》要求的通貨膨脹調整采用物價指數重述永久性資產和股東權益賬戶，這個通貨膨脹調整指數是聯邦政府為了計量本國貨幣貶值而采用的。巴西證券交易委員會要求公開上市的公司實行另外一種通貨膨脹會計方法。上市公司應該將當期全部的交易采用功能貨幣重新計量。期末采用當時的一般物價指數將一般購買力單位轉換為當地名義貨幣單位。同時：存貨應作為非貨幣性資產，并且用功能貨幣重新計量；超過到期日90天、不計息的貨幣性項目應折現為現值，并將其導致的通貨膨脹利得或損失分配記入適當的會計期間；資產負債表的調整采用與收益表相應的項目分類。為了使巴西公司避免提供兩套年度財務報表，證券交易委員會將《公司法》提倡的會計方法與其自身提倡的物價變動會計方法結合起來運用。

　　我們怎樣在上述模式中進行選擇？我們可以借助于決策導向框架。

　　投資者關心的是公司創造股利的潛在能力，因為投資價值最終取決于未來的股利。一家公司潛在的股利創造能力與其生產商品或提供服務的能力直接相關。只有在公司保持其生產能力的情況下，才會考慮在未來分配股利。所以，投資者需要的是根據特定物價水平而不是一般物價水平調整的報表。為什么？因為特定物價水平調整確定了公司在不降低其生產能力的前提下可以支付的最大股利（可處置財富）。

　　所以對于公司來說，應該傾向于下面的物價水平調整程序：（1）重述所有子公司以及母公司的財務報表，以反映特定物價變動的影響；（2）用一個常數（如現行的或基年的外匯匯率）將全部國外子公司的報表折算成本國貨幣等值；（3）在計算貨幣利得或損益時，應該采用與公司的消費行為相關的特定物價指數：母公司觀點要求采用本國物價指數，當地公司觀點要求采用當地物價指數。

　　將國內和國外子公司的報表重述為它們特定的現行物價等值，會重述一個與決策相關的信息。把這個信息提供投資者，能夠幫助他們了解公司將來可能分配股利的最大金額。在這種方法下，對所有公司經營成果的比較和評價將會比現在容易得多。

　　2.通貨膨脹利得和損失的會計處理

　　貨幣性項目利得和損失的處理充滿爭議。不同國家會計實務在這方面的反映存在著重大差異。在美國，《財務會計準則公告第33號》要求，通過采用不變美元重述所有貨幣性資產、負債（包括長期負債）項目的期初、期末余額和發生的交易來確定貨幣性項目產生的利得和損失。

　　得出的金額作為一個獨立的項目單獨列示。這種處理方法認為貨幣項目的利得或損失與其他類型的收益在本質上是不同的。在英國，《標準會計實務公告第16號》則要求，貨幣性項目利得和損失被劃分為貨幣性營運資本調整和杠桿調整兩部分。這兩個調整部分都是根據個別物價水平（而不是一般物價水平）的變動加以確定的。杠桿調整是指在物價變動期間因公司使用借入資本而給股東帶來的收益（或成本）。現行成本經營利潤加上（或減去）這個數字，就得到一個可支配的財富指標，即“可以分配給股東的現行成本收益”。在巴西，《公司法》要求，永久性資產和股東權益的通貨膨脹調整額，作為對貨幣性損益的更正，是在當期收益中扣除單獨披露的超出額以后的凈值。

　　在處理通貨膨脹利得和損失方面，英國的《標準會計實務公告第16號》有許多可借鑒之處。除了考慮存貨和固定資產之外，公司還必須增加其名義貨幣營運資本額，以使公司的實際經營能力在物價上升的情況下仍然得到保持。因為在通貨膨脹期間，公司也可以從借款中獲取收益。然而，這種現象的程度并不能用一般購買力來計量，因為公司很少在經濟市場進行一攬子投資。本文認為，通貨膨脹會計的目的是計量公司的經營業績和幫助所有感興趣的人評價有關公司未來現金流量的金額、時間和不確定性。然而，對于披露杠桿調整，應該將它作為現行成本下折舊、銷售成本和貨幣性營運資本調整額的減項。本文認為，在通貨膨脹期間，由于重述歷史成本收益而產生的現行成本借項應作為抵消項目，以反映與這些經營項目籌資有關的償債負擔的減輕。

　　現行成本會計的主要特征是將總收益分為兩部分：（1）經營收益，它是當前收益與已消耗資源當前成本之間的差額；（2）未實現利得，它是由于擁有的非貨幣性資產在通貨膨脹期間，價格上升所導致的。盡管持有利得的計量非常簡單，但對它們的會計處理卻并不簡單。如存貨的利得部分是否應該在各種存貨轉化為產成品并實現銷售時確認？未實現的調整利得和損失是否應該予以遞延？或者，是否應該將所有的利得或損失混在一起，并在股東權益的一個特定部分加以披露？等等。本文認為，經營資產重置成本的增加無論其是否實現都不是利得。鑒于現行成本基礎上確定的收益可以近似地計量一家公司可處置的最大財富，存貨、廠房設備以及其他經營資產現行成本的變動是所有者權益估價的結果，是公司從收益中留存下來用以保持其生產能力的部分。出于投機目的而持有的資產，如空閑的土地、有價證券等，不需要為了保持生產能力而重置。因此，如果將現行成本調整擴大到這些項目，這些項目現行成本的等值增加額和減少額都應該直接計入當期收益。

　　3.避免雙重計算

　　公司因為外國的通貨膨脹而重述該國的財務報表時，必須注意避免雙重計算。產生這個問題的原因在于，當地通貨膨脹直接影響折算過程中采用的匯率。為了在折算中避免雙重計算，折算中調整范圍將隨著匯率與特定國家通貨膨脹率之間負相關程度的不同而有所不同。為了避免高估收益，對銷售成本和折舊費用等進行通貨膨脹調整，其目的在于從“報告收益”中剔除通貨膨脹的影響。然而，由于一個國家的通貨膨脹率與該國貨幣價值之間存在著反方向變動關系，匯率在連續兩個財務報表期內發生變動，通常是由通貨膨脹引起的。這就導致了一家公司在其報告成果中已經反映了，至少是已經部分地反映了通貨膨脹的影響（即貨幣折算調整額）。這樣，為了避免對自身報告收益中包含的通貨膨脹影響進行兩次剔除，應該將已經包括在公司業績中的折算損益，作為通貨膨脹調整額的組成部分。

　　目前我國的新會計準則中并沒有關于通貨膨脹的相關準則，希望本文的探討能夠對各大公司在處理通貨膨脹影響時有所借鑒作用。

　　參考文獻：

　　弗雷德里克·D·S·喬伊，加利·K·米克.國際會計學.大連：東北財經大學出版社，2009