隨著我國基礎設施投資管理方式的轉變和國家對基礎設施投資的產業政策傾斜，越來越多的投資者直接或間接投資于基礎設施項目。如何合理地確認和計量經營項目企業的營業收入和費用，不僅關系到投資者能否正確選擇和把握良好的投資機會，而且還關系到國家和地方鼓勵與吸引基礎設施項目投資政策的效果問題。本文就基礎設施固定資產項目核算時，其折舊費用的計提方法問題進行探討。

　　我國的會計核算制度確定了企業固定資產兩類折舊方法：即均勻折舊（包括直線折舊法及工作量法）和加速折舊（包括年限總和法及余額遞減法，亦稱遞減折舊法）。然而，我們認為用這兩類折舊方法計提基礎設施固定資產的折舊費用，對許多項目來說是不妥的。依此提取的折舊費用將導致這部分項目的單位營業成本前高后低，影響投資者對企業經營狀況的正確預測，降低了會計信息的相關性，誤導投資者。

　　就固定資產折舊的實質而言，盡管從經濟學角度講，折舊就是固定資產在其使用過程中發生有形和無形損耗后的價值轉移；但從會計學角度來說，固定資產折舊實質上是其原始價值在其預期的受益期內的成本分配，即計算各會計期的折舊費用，以便與各期的營業收入相配比。所以計提折舊的目的主要是為了計算產品成本，確定收益和編制收益表，而主要不是為了在資產負債表上對資產計價。

　　固定資產折舊計提的理論依據一般包括：

　　1.固定資產的磨損程度；

　　2.固定資產的產出效率；

　　3.固定資產的維修費用率；

　　4.固定資產的無形損耗率等。

　　為使產品成本具有可比性，均勻單位產品成本中的固定資產使用費用是選擇折舊方法時必須考慮的一個重要方面。如一般企業為均勻生產成本，在折舊提取時，因為考慮到固定資產年維修費用遞增性和生產效率的遞減性，所以采用了加速折舊法等。

　　通常，基礎設施項目不僅具有投資金額大、建設周期長、收益期更長、技術進步產生的無形損耗小、能保值增殖等特點，而且由于基礎設施項目大多是根據未來經濟發展需要的超前投資，這其中許多基礎設施項目還是一次性的超前投資，如公路、鐵路、橋梁、機場、碼頭、水利設施等。項目建成后，不僅解決了當前經濟發展中的瓶頸問題，而且必將為當地經濟的進一步發展奠定基礎，因而具有投資的超前性和對經濟發展的拉動性。與其它的固定資產相比，基礎設施的負荷（或產出）存在一個逐步增大的且持續時間相對較長的過程，由此經營基礎設施企業的收入具有一個非常明顯且非常重要的特點，即投產后的相當一段時期內，其收入額是隨著地方經濟的逐步發展而不斷遞增的。在負荷逐步增加的前提下，對一個無形損耗小、能保值增殖等特點的固定資產計提折舊，仍采用均勻折舊法顯然在數量上有違配比原則，而采用加速折舊法則更不合適。因此，我們認為比較可行的辦法是采用遞增折舊法，即在基礎施設投產到穩產（或達產）這個增長期間，基礎設施固定資產的年折舊額應該是逐年增加的。穩產（或達產）之后，可以再根據其維修費用的預期情況選擇均勻折舊法（當維修費用不大或比較均勻時）或加速折舊法（當維修費用較大且明顯遞增時）。

　　關于遞增折舊方法，國外常用的有償債基金法和年金法兩種。我們認為這兩種方法主要適用于融資性租賃固定資產的折舊計算，而對基礎設施的固定資產，我們建議采用以下兩種方法：即梯形法和三角形法。所謂梯形法就是在收入增長期內，每年折舊均勻增加，穩產（或達產）之后，改為直線折舊；而三角形法則是在收入增長期內，每年折舊均勻增加，穩產（或達產）之后改為均勻減小。具體算法如下。

　　梯形法。設固定資產原值為d，增長期為m年，穩產期為n年，凈殘值為s，起始折舊額為a，增長期年折舊增長額為x，由累計折舊額等于原值減凈殘值得方程式如下：（（a+（a+（m-1）x））/2）m+（a+（m-1）x）n=d-s那么x=2（（d-s）-a（m+n））/（（m-1）（m+2n））　　三角形法。參量假設同上，又設達產后年折舊遞減額為y.同理得方程式如下：（（a+（a+（m-1）x））/2）m+（（y+ny）/2）n=d-s（1）　　又根據達產時的相鄰兩年的折舊額相等得方程式為：a+（m-1）x=ny（2）由方程式（1）（2）得：x=（2（d-s）-2am-an（n+1））/（（m-1）（m+n（n+1）））y=（2（d-s）-am）/（m+n（n+1））

　　對基礎設施固定資產采用遞增折舊法，我們認為至少有以下4個優點。

　　1.計提折舊費用更符合配比原則。對基礎設施固定資產采用遞增折舊法提取的折舊費用與其負荷同向增加，進而與企業營業收入同向增加；

　　2.會計信息更體現相關性原則。折舊費用與企業營業收入同向增加，能均勻企業營業成本，由此反映出來的營業利潤才真正具有可預測性；

　　3.能減少股權投資者的投資風險。股權投資者收回投資的途徑包括：（1）轉讓股權；（2）現金股利。采用遞增折舊法，較其他折舊方法可以使經營基礎設施的企業提前進入盈利期，股東們因此可較早獲得現金股利，逐步收回其投資。值得考慮的是：有人認為加速折舊能減少投資風險。其實它只能減少債權人的風險，因為加速折舊增大了折舊費用，降低了營業利潤，從而減少利潤分配。但現代企業會計選擇會計方法時，其立足點不再只是從債權人的角度考慮，而是立足于包括債權和股權在內的廣大投資者的角度考慮問題。

　　4.更有利于籌措資金。按目前有關證券管理法規，股份制企業申請上市條件之一是必須有3年足夠的盈利業績；上市后若需要繼續配股，又必須是3年凈資產收益率不得低于某個水平。而基礎設施企業的經營業務大都關系到國計民生，其盈利水平往往受政府的控制。采用遞增折舊法，可以使這些企業在其發展時期不會因多提折舊費用，降低了經營利潤，而無法通過股市籌措所需資金。而對債權人來說，改變折舊方法雖然不會影響企業現金流量，但一個盈利加現金凈流入的企業總比虧損加現金凈流入的企業在信用等級方面要高些，因而籌措信貸資金更容易些。

　　至于采用遞增折舊法讓企業盡早進入盈利期，是否會增加企業稅負？回答是否定的。這不僅因為改變折舊計提方法對應納稅額來說，只是時間性差異，不是永久性差異，而且較長時間的稅收優惠政策，還可以減輕企業稅負。

　　當前，以增大基礎設施投資、擴大國內需求的宏觀經濟政策正在全面貫徹。如何吸引基礎設施的投資資金是影響這一政策落實情況好壞的重要方面。對那些經營業務有明顯增長過程的基礎設施企業，在其業務增長時期采用遞增折舊法，合理計提基礎設施固定資產的折舊，可以均勻這些項目的經營成本，進而提高經營基礎設施企業會計信息的可預測性，這對引導投資資金向基礎設施產業合理流動無疑是非常必要且十分重要的。

　　現代會計理論是以會計目標為中心的。它圍繞會計目標所提供的會計信息內容、對象和會計信息質量要求等問題，分化出決策有用和經管責任兩大學派。其中決策有用學派認為：財務會計目標在于向以投資者為主要使用人，提供有助于經濟決策的數量化信息，強調會計信息的相關性（包括可預測性、反饋性和及時性）；而經管責任學派認為：財務會計目標以恰當的形式有效地反映和報告資源受托經管責任及其履行情況，更注重會計信息的可靠性（包括真實性、客觀性和可驗證性）。目前，各國的會計準則制訂機構在認定會計目標時，傾向于將向會計信息使用人提供對其決策有用的信息放在更為重要的地位上，而將受托經管責任的履行與報告放在次要的位置上。

　　我國會計制度長期受計劃經濟體制下的投資主體比較單一的影響，注重強調會計信息要滿足宏觀經濟管理和企業內部管理的需要，忽視了廣大投資者的特殊要求；而向廣大的投資者提供具有可預測性的會計信息，是市場經濟的投資主體多元化的客觀要求。

　　于是，對基礎設施固定資產折舊方法，也應相應地變更，只有這樣才符合市場經濟和投資者的要求。