一、引言

　　人壽保險成為社會對作為主體的人的安全需求的普遍回應。人壽保險的實踐和理論都是在財產保險基礎上發展起來的。這使得人壽保險的理論基礎或多或少打上財產保險的烙印。然而，人壽保險有屬于自己的固有的內在規律性。要認識這種規律性就必須從人壽保險標的的特殊性開始。長期以來，人們混淆了認識人壽保險的角度。從社會的、生理的、倫理的、哲學的、經濟的等角度看待人壽保險將得到完全不同的結果，有些現象會讓我們啼笑皆非。為什么耕牛比農民的保額高[1]？為什么未成年人的風險保額不能超過五萬元[2]？為什么投保人對被保人必須具有保險利益？為什么拒賠已繳保費而未簽約期間的意外死亡責任？

　　人壽保險是一種商業活動，也就是說是一種經濟活動。經濟活動的語言是什么？一個字——“錢”。經濟活動講的是價值和市場。另一方面，人壽保險是承保以人為標的的風險。我們只有用經濟的眼光看人的價值和風險，用價值理論分析人生命價值和風險成本及其內在本質，才能掌握其運行規律，更好地發展人壽保險市場，服務廣大人民群眾。

表 1 保險利益關系人之間的權利與義務

　　《保險法》[3]第五十一條規定“人壽保險的標的是人的壽命和身體”。首先標的的主體是一般意義上的人。這是人壽保險區別于財產保險的根本特征。

　　古人說，“天有不測風云，人有旦夕禍福”。人的壽命和身體面臨的風險是多方面的。從人的壽命看，無論是死得太早還是活得太久都是風險。死得太早，在創造價值階段就失去了生命自然損失了價值；活得太久，在消耗價值階段持續太久需要更多的金錢。疾病和意外無時無刻不在威脅人的壽命。從人的身體看，身體的任何傷害和疾病都是經濟價值的損失。直接的損失是治病療傷經濟花費，間接的損失是因此失去勞動時間和勞動能力。人們無時無刻不在與這些風險抗爭，小心謹慎的生活可以減少事故發生但不能徹底規避風險�？梢酝ㄟ^人壽保險轉嫁這些風險造成的經濟損失。

　　三、人壽保險的本質

　　人壽保險從保險意義上講，有補償性、給付性和儲蓄性。儲蓄性本身不是保險的范疇，只是平準保費的副產品。保險業務向銀行業務的拓展豐富了人壽保險儲蓄性功能。人壽保險的給付性往往被認為是人壽保險區別于財產保險的主要特征。其實，財產保險補償性與人壽保險給付性沒有本質上的差別。從倫理上看對人的壽命來說是不可能補償的。難道對物品就可以補償嗎？實則不然，除了時間不可重復外，人與物的情感也是不可重建的。如果不可重置物品就談不上嚴格意義上的補償。人壽保險認識到了人的生命的不可重置性，為了區別補償而提出了給付的概念。從這個意義上說，財產保險補償性與人壽保險給付性只是術語差別。人壽保險的補償是絕對的，給付是相對的。如果脫離了補償的給付約定將悖于保險的真正意義。但人壽保險在理賠時不能象財產保險行使代位追償。這正是給付性決定的。其根本原因是生命價值度量的不精確性。

　　人壽保險的本質是人的壽命和身體的風險部分轉移。人壽保險既然是保險就一定是風險轉移。只是因為人壽保險標的的特殊性，這種風險的轉移是有限的。人壽保險轉移的是經濟方面的風險，是標的具有的可以價值度量的風險。那么人壽保險對人的壽命和身體的價值觀應該是經濟方面。我們應該毫不諱言地高舉經濟價值的尺度，評估客戶的保險價值。

　　四、人壽保險的價值原則

　　1.標的的價值

　　人壽保險的標的是人的壽命和身體。人們承認人是有價值的�！叭嗣�至重，有貴千金。”[4]這就從倫理的高度指出了人的生命的無比的貴重。但是，對于比“千金”還貴重的人的生命價值，到底貴重到什么程度？從來就沒有人真正回答這一問題。馬克思指出：“人的本質是一切社會關系的總和�！边@是講人的社會性。從人權、倫理、社會角度，我們只知道生命有價值，而且價值非常大，不可用金錢衡量，是一個不可量度的價值。

　　現代社會普遍認同人在一般意義上是平等的，“人人生而平等[5]”，“人生來是而且始終是自由平等的[6]”，“人皆生而自由，在尊嚴及權利上均各平等”[7].有兩個問題，一是平等的人是否具有等同價值呢？顯然人之間的生命價值不等同。人的平等是人權的平等，是法律的平等，是尊嚴的平等，是機會的平等，決不是擁有財富或創造財富能力的平等。二是生命的價值到底多大？既然人是有價值的，而且價值因人而異，可以衡量生命的價值。由于人的生命的價值是由人的本質所決定的，所以，我們就有理由認為：人本身是人的生命的最高價值。又因為人的本質是一切社會關系的總和。人的本質的發展歸根結底要隨著人類社會的生產力的發展而發展。這就決定了人的生命價值的實現，歸根結底是一個隨著生產力的發展而不斷實現的歷史過程。人生命價值是人作為生產力要素而表現出來。人的生產力大小決定了其生命價值大小。舉一個極端的例子。比如一個植物人，生命是可以保全的，生命質量基本不會有太大的問題，從倫理上其與正常人有同等的價值，享有平等的權利。但是生命的經濟價值幾乎為零了，不是嗎？

　　我們如何從人壽保險角度看待每一個個體的價值呢？我們必須用經濟的尺度，用金錢的標準度量生命的價值�！罢�如同現階段的謀生能力所反應出來的結果一樣，生命價值構成了一項與有形物質具同等價值的經濟資產。如果以金錢的標準去衡量國民的生命價值，它比國家的物質財富總值大了無數倍”。[8]這句話的主要論點是說：以科學方法來衡量人的品格、健康、勤奮、和判斷力等各方面的經濟價值，以同樣的方式來評估我們的物質財產，兩者一樣重要。這是千真萬確的，因為在大部分的資產之中，生命的價值所占的比例最高。有人曾經估計過，平均每一個人所擁有的財產當中，他本人的生命價值占了百分之九十，而一般人心目中的所謂有形財產，卻只占百分之十而已。所以，可以說人壽保險是世界上唯一以科學方法，用日常商業交易損失賠償原則，補償生命價值損失的權宜措施[9].

　　人壽保險的標的只是生命價值的載體，而不是生命價值本身。必須將生命價值與生命分開來看。實際上，在人壽保險的契約約定中就有高殘給付條款。從這一意義上說人壽保險保的是特殊意義的勞動力價值更合理。

　　2.生命價值學說

　　生命是有經濟價值的，同時生命價值是可以衡量的。人們在長期經濟生活中積累比較豐富的經驗量度生命價值。但是，決定生命價值的因素很多，確定生命價值不象用秤稱重量那么簡單。從經濟學來看，人的生命價值是其未來創造凈價值總和的現值。如何度量人的生命價值是一門高深的學問。比較典型的生命價值學說有工資風險貼水法、勞動力價值學說、勞動力資本學說等。

　　所謂工資風險貼水法是根據 Hedonic的假設，把風險視為工作的特質之一來衡量風險的市場價格，并藉以估計生命價值。然而，經由此法所估計出來的生命價值，只是人們在面對很小的死亡機率的增減時的決策行為，并未涉及某一特定個人對生與死的抉擇，因此，僅具有機率上的意義。薛立敏等曾用工資風險貼水法估計臺灣地區就業人口的生命價值。薛根據 Thaler & Rosen（1973）的架構分析工作風險的需求、供給及市場均衡。從1984年的臺灣勞動力調查的個人資料中取其每周工作40小時以上的非專門、技術與主管人員的20％抽樣得出主樣本，另取體力勞動工為副樣本。風險參數以勞保局統計報告工作死亡的死亡率為代表。其他相關參數包括年齡、性別、教育程度、婚姻狀況、工作時間、職別及職業等。采用普通最小平方法（OLS）進行回歸分析。由于函數的設定方式不同，得出的生命價值差異頗大，以樣本平均值而言，主樣本的生命價值均在一千二百萬元[10]至三千萬元之間；副樣本則在二千三百萬元至三千四百萬元之間.以年齡來看，生命價值的高峰約在三十一歲至五十歲之間。就工資來看，工資愈高者，其生命價值也愈高。工作風險愈高，生命價值愈低。

　　勞動力價值學說的鼻祖是偉大的導師馬克思。勞動力價值是又再生產勞動力價值所需社會必要勞動時間決定的。從市場觀點來看，勞動力價值的表現形式是其價格即工資。這就與工資風險貼水法走到一起了。只是勞動力價值學說關心的不是簡單的風險，而是更廣泛意義的勞動力再生產的成本。但再生產勞動力的成本是一個涉及參數很廣的因變量，其量化模型態復雜。

　　勞動力資本學說，把勞動力看作個人資本，按資本投入產出確定勞動力價值即生命經濟價值。這種方法比較簡單而且容易理解。生命的經濟價值等于勞動力價值減勞動力本身的消費（具有社會平均水平的必要消費）后與銀行利率的比值，相當于把人本身資本化了。其實現在的所謂人力技術參股就有這種意義。因為人力技術也是勞動力。這種方法估計出的生命價值大約相當于其物質資產的20倍以上。

　　這些形形色色的關于生命價值的理論都不可能象對商品那樣準確計算出某個人的生命價值。最主要是其承認了人生命的經濟價值。說到這里我們再回憶我國開展人壽保險早期農村耕牛的保額比人的保額高的現實，就比較理解了。那時，耕牛在農村是非常主要的生產了，可以說其作用超過了一般農民的作用。隨著生產了的發展，人的勞動了價值不斷提高。而作為簡單生產資料的耕牛將失去原有功能�，F在農村機械化的普及牛更多的是作為菜牛、奶牛而不是耕牛了。

　　人壽保險經營中，核保是一個風險選擇的重要環節。就對風險保額的控制上，除了考慮客戶的繳費能力外，更重要的是評估被保人的生命價值。這一點與財險是相同的，保額不得大于標的的價值。由于人壽保險與財產保險契約的性質不同，財產保險在賠付時按補償原則進行，以保險事故給投保人（嚴格地應該是收益人）造成損失為限；人壽保險在賠付時按給付原則進行，按契約約定的保險事故發生給付約定的保險金額[11].所以人壽保險在承保時必須規避過保額風險和因此引發的更大道德風險。

　　總之，無論何種算法，人的生命價值往往比其占有的有形資產大若干倍，遠遠超過個人交納保險費能力的限度。這正是人壽保險廣泛存在給付性意義根本原因。

　　《保險法》規定“投保人不得為無民事行為能力人投保以死亡為給付保險金條件的人身保險，保險人也不得承�！盵12].中國保險監督委員會規定，未成年兒童的風險保額不得超過五萬元。這是非常重要的。按前文的分析，兒童的生命經濟價值是為不足道的�，F在經常發生的棄嬰事件可以說明這一點。但同樣針對兒童的綁票事件也時有發生，這不是矛盾的嗎？一點不矛盾，從兒童個體來說就是沒有經濟價值，或非常小。兒童的價值是其親人的價值通過情感延伸過來的。因為有情感，兒童的價值大小由其親人的價值大小和情感強烈程度決定的。這就超出了本文論述的范疇。我調查許多有較好經濟條件家庭，其家長對五萬風險保額的規定非常不理解。其實具體地評估特定兒童合理保險價值比一個統一的規定更適合市場的要求。

　　3.保單價值體系

　　保單價值是由保單利益決定的。人壽保險契約的利益關系人主體是投保人、保險人、被保人、受益人。嚴格說來人壽保險的受益人是指被保人死亡的保險金受益人。人壽保險契約應該規定投保人、保險人、被保人、受益人之間的權利義務關系[13].表 1 列舉了保險利益關系人之間的權利與義務。這些權利和義務有較強的時效性。保險費交納與收取的義務權利只在契約規定的繳費期內有效。投保人對保單現價的權利只能在保險事故發生前或領取期前有效。這些權利義務以及其時效應該在條款或契約中明確，否則保險人將會陷入不必要的權利爭議之中[14].

　　另外，生存金包含范圍比較廣。有些生存金應該屬于投保人的權利[15].養老金、教育金、婚嫁金、成長金、創業金、祝壽金等以被保人生存為條件的保險金應該是被保人的權利，而以保單持續年度為條件的生存金如期滿還本、滿期保險金、定期返還金應該屬于投保人的權利。所以從保險原理來說對于生存金的權利界定沒有非常嚴格的界限，必須在契約中約定。

　　關于保費豁免條款，其標的應該是投保人自己。當契約的投保人不是被保人時應將保費豁免條款作為一個補充契約對待。

　　4.保險利益價值關系

　　《保險法》第十一條規定“投保人對保險標的應當具有保險利益”，同時對保險利益進行了界定“保險利益是指投保人對保險標的具有法律上承認的利益。保險標的是指作為保險對象的財產及其有關利益或者人的壽命和身體�！比藟郾ｋU可保利益原則的本質是保險契約補償性，即被保人的生命傷害直接受到經濟損失的人才能得到保險金的補償。

　　人存在于一個社會關系網中，與許許多多的人有千絲萬縷的聯系。這些聯系往往不是純感情上的，或多或少含有經濟的成分。也就是說一個人的死亡會給周圍許多人造成經濟損失。那么可保利益應該如何該如何界定呢？

　　首先可保利益的主體是被保人與死亡受益人，而不是被保人與投保人。《保險法》默認了財產保險投保人即是受益人的情形。嚴格來說《保險法》第十一條應表述成“受益人對保險標的應當具有保險利益”。其次，保險利益的大小有兩方面的限制，一是保險利益的最大值以標的的生命價值為限，二是保險利益的大小與具體受益人可能因為被保人死亡造成的損失為限。根據以上的界定，顧主可以只作為雇員的投保人而受益人另外指定，也可既作為雇員的投保人又是受益人。但兩種情況下契約可承保風險保額是完全不同的或說評估依據不同。也就是說同一標的可保利益因受益人不同而異。債權人對債務人也具有可保利益。因為債務人的死亡將給債權人造成經濟損失。但債權人對債務人的可保利益以債務額為限。可保利益可能基于一種愛，像父母對未成年子女具體可保利益。但這種與感情有關的可保利益在經濟上具有非常大的不確定性�？杀＠�益的大小不能建立在可度量的經濟價值上。這種契約道德風險較大。

　　根據以上的論述，可以得到以下幾點結論。首先，人壽保險的可保利益不僅因為親緣關系而存在，可存在有經濟利益關系的廣泛社會關系之中。其次，可保利益的大小由被保人與受益人經濟利益大小決定，但所有保險利益的總和不得超過被保人的生命價值。第三，從保險觀點看，確定可保利益的親緣關系只是經濟關系的表象，起決定意義的是履行撫養、贍養等社會家庭義務中的經濟關系。第四，基于感情因素的可保利益具有不確定性，不宜承保較大風險保額。第五，保單風險保額不是被保人可保利益的限度。由于平準保費保單有準備金積累，保險人的風險因素是風險保額超出準備金的部分。風險因素才是被保人可保利益的限度。

　　五、人壽保險的風險價值（成本）

　　1. 可保風險

　　所有關于人的純粹風險對商業壽險保險人來說都是可保的嗎？非矣。完全可保的風險應包括以下要求[16]：有足夠多的相似風險單位；發生損失是偶然的；不會發生大的災難；損失強度是確定的；損失的概率分布是確定的；對個體來說經濟可行，通俗一點就是能夠承擔保險費。這是理想的要求。實際上人壽保險承保的許多契約并不一定完全滿足理想風險的要求。人壽保險條款中的免責條款就是為滿足理想風險要求的補充。再保險也是這一要求的補救手段。

　　為什么拒賠已繳保費而未簽約期間的意外死亡責任？這一問題與其說是保險問題不如說是法律問題。按《保險法》第十三條規定“保險合同成立后，投保人按照約定交付保險費；保險人按照約定時間開始承擔保險責任”。保險契約生效后保險人才承擔保險責任。所以保險人完全可以拒賠。但往往保險人贏了官司失了人心與市場[17].最終少不了來一個通融賠付[18]，客戶不滿意，保險人也蒙受損失。實際上案例中保險人沒有按《保險法》要求“保險合同成立后，投保人按照約定交付保險費[19]”�！氨ｋU人應當及時向投保人簽發保險單[20]”更是難以界定。這正是產生糾紛的主要原因。投保人認為沒有即時（及時的最高要求）簽發保單是保險人的內部管理問題。保險人是否可以按《保險法》約定契約生效時間呢？這就是保險問題了。從理想可保風險來看，這類風險是基本符合要求的。再就是道德風險。如果約定條件是意外事故，道德風險幾乎為零。從精算角度可以將交納保費到簽發保單期間按極短期意外險承保。至于保險責任期間長短的風險是保險人可以控制的，可以通過加強內部管理保證平均出單時間。總之，這種風險是可保的。保險人應從條款契約中明確，并增加相應的保費。

　　國外的做法是按類似財產保險的暫保單處理。一般有附條件保費收據[21]和暫保保費收據[22]兩種形式。附條件保費收據或暫保費收據并不具有索賠效力，但它具有追溯效力。如果投保人在投保申請時滿足了保險人要求的所有可保條件，附條件保費收據就即時生效。暫保保費收據對保險要求更嚴格一些。這時，保險人發現被保人不符合投保條件也必須支付保險金。香港采用類似附條件保費收據方式，并在附條件保費收據明確了責任與陪付比例。

　　2.保險費率基礎

　　保險費由凈保費[23]和費用組成。凈保費是按風險概率和預定利率用精算原理計算出來的保費。費用是保險人按契約提供保險服務全過程中所花費的傭金、管理費。

　　為了問題簡化，這里討論風險的成本即凈保費。從生命表來看，人面臨的死亡的風險與年齡密切相關。一般說來，年齡小風險低，年齡大風險高。一年定期壽險的保費可以忽略儲蓄因素即利率因素。如果連續續保，隨著年齡增加保費必然增加。到某個年齡客戶的經濟能力將不能承受保險費的繳納。這種保費稱為定期壽險續保保費[24]，只在短期壽險中采用。定期壽險續保保費的保單現價為零。壽險中普遍采用的是平準保費[25].平準保費的特點是每年繳納等額保費。采用以豐補乏的方式，在保單年度初期積累資金彌補保單年度后期保費缺口。平準保費的保單現價大于零。常用的還有躉繳保費。可以這樣理解，躉繳保費是一次交納的各期保費的現值。實際上，計算平準保費就是先將各期定期壽險續保保費貼現，然后再按投資的分期等額還本收益計算出來的。無論是貼現還是投資收益都與利率和投資收益率有關。這就是人壽保險的儲蓄性起源。投資收益是一個未來的不確定的因素，在人壽保險契約的時間跨度[26]內準確預測投資收益是不可能的。保險人在確定保險費率是采用經驗的預定利率[27].最好規避利率風險的方法是分紅保險條款[28].

　　六、結語

　　人壽保險標的只是生命經濟價值的載體不是生命價值本身。人壽保險是基于生命價值損失補償原則進行的商業化風險管理。壽險契約主體之間的價值關系由保險基本理論演繹出來的內在邏輯確定。人壽保險合同本質上仍然是補償性的，或者是基于補償性原理訂立的。人壽保險的給付性只表現在賠付方式中。不基于補償原理建立合同，保險人和被保人均面臨巨大道德風險，不基于給付原理履行合同僵化了補償原理，都是錯誤的。人壽保險契約是市場經濟行為的經濟合同。契約中各主體的利益關系比較復雜，必須在契約中約定各自的權利義務關系及其權利義務的時效。

　　[1] 我國在農村推行人壽保險早期，曾出現牛的保額比人的保額高幾倍的情況。

　　[2] 2002年中國保險監管委員會放寬了北京、上海、廣州等大城市未成年人風險保額到十萬元。

　　[3] 1995年6月30日第八屆全國人民代表大會常務委員會第十四次會議通過的《中華人民共和國保險法》。

　　[4] 我國唐代的偉大醫學家孫思邈的名言。

　　[5] 美國獨立宣言（1776）。

　　[6] 法國人權宣言（1789）。

　　[7] 世界人權宣言（1948）。

　　[8] 語出美國人壽保險學院已故院長Soloman S. Huebner 博士。

　　[9] 這樣生命價值補償政府、航空公司等經常采用。但由于沒有普遍可以接受的計算方法往往糾紛較多。有些政府規定的賠償標準讓人無法接受，常在各種輿論上引起廣泛的討論。

　　[10] 新臺幣元，一新臺幣元折合人民幣約0.3元。

　　[11] 醫療保險可以約定補償性賠付條款，理賠時按約定范圍的實際損失賠付。

　　[12] 《保險法》第五十四條。

　　[13] 實際上現在保險契約上沒有清楚界定各方利益關系的情況普遍存在。

　　[14] 新華人壽保險公司有一分紅保險條款實行增加保額的分紅方式，可能會出現權利界定不清的糾紛。

　　[15] 有些條款的三年、五年返還的生存領取應該屬于投保人的權利。

　　[16] 特瑞斯·普雷切特 等，《風險管理與保險》。

　　[17] 客戶心理是一手交錢一手交貨，沒有即時簽約的責任在保險人。民眾對保險人不理解，普遍同情被保人。

　　[18] 這種通融賠付普遍存在。當保額比較小時，保險人往往采用息事寧人作法。只有保額特別高時才鬧的社會沸沸揚揚，見官、見報，成為街談巷議話題。

　　[19] 人壽保險中由于不能用訴訟方式要求投保人支付，往往采用先收費后簽單流程。

　　[20] 《保險法》第十二條。

　　[21] condition receipt

　　[22] binding receipt

　　[23] 也稱純保費，net premium.

　　[24] yearly renewable term premium.

　　[25] level premium.

　　[26] 人壽保險的保險期間最長可達105年，即0歲投保的終身險，按生命表應精算到105歲。

　　[27] 現在是中國保險監督委員會規定預定利率的上限。

　　[28] 由于中國人民銀行連續降低存貸款利率，使得現行利率相對處于較低水平，各家保險公司相繼推出分紅保險產品。