2008-06-06 14:27 來源：賈建軍 張文賢
會計和商業銀行審慎監管服務于不同的目的，財務會計是報告過去的經濟交易和事項對利益相關者經濟利益的影響，傳遞的是會計主體的財務狀況、經營成果和現金流量的信息。審慎監管則是面向未來，以維護金融體系穩定。
會計和商業銀行審慎監管服務于不同的目的，財務會計是報告過去的經濟交易和事項對利益相關者經濟利益的影響，傳遞的是會計主體的財務狀況、經營成果和現金流量的信息。審慎監管則是面向未來，以維護金融體系的穩定和保護商業銀行存款人的利益為目的。資本充足監管是商業銀行審慎監管的核心，但是銀行持續監管需要以會計信息為基礎，因此監管規定要根據會計計量方法的變化做出適當的調整。由于新的企業會計準則（以下簡稱“新準則”）中有關金融工具會計核算準則改變了單一的歷史成本計量模式而采用公允價值和歷史成本混合計量模式，會計核算方法的改變影響到商業銀行所有者權益的核算，而2004年的資本充足管理辦法對監管資本的計量是建立在2001年開始實施的《金融企業會計制度》的基礎上，當時的會計制度對金融資產和負債的計量是以歷史成本為基礎， 監管資本應當根據會計準則的變化做出調整可以降低商業銀行監管報告和財務報告的成本，同時可以實現監管的目標。
一、金融工具會計核算的主要變化新準則頒布以前我國商業銀行執行的《金融企業會計制度》與國際會計準則對金融工具的會計核算差距較大，在此之前我國沒有單獨的金融工具會計準則，相關的會計處理是根據原投資準則和負債的規定進行核算，原投資準則根據管理當局的意圖分為短期投資和長期投資，長期投資根據投資工具的不同分為長期股權投資和長期債權投資。短期投資采用成本與市價孰低法計量，市價低于成本的部分提取短期投資跌價準備，市價恢復后沖銷已經提取的跌價準備，但是最多將短期投資賬面價值恢復到原投資成本。而長期投資則根據賬面價值與可回收金額對比，可回收金額低于賬面價值需要提取長期投資減值準備，可回收金額上升后可轉回已提取的減值準備，最多恢復到原始投資成本。而對于衍生金融工具沒有明確的規定，商業銀行衍生金融工具的未實現盈虧在表外進行披露。由此可見原來的投資準則是建立在成本模式上的會計核算，跌價和減值準備是謹慎性原則對歷史成本原則的修正。上市金融機構從2006年1月1日開始實施財政部財會[2005]14 號文《關于印發<金融工具確認和計量暫行規定（試行）>的通知》已經提前采用了新的金融工具計量模式。
由于我國對金融機構實行分業經營的管制，新準則中與商業銀行金融資產和負債核算直接相關的準則有四個，分別是第22號的《金融工具的確認和計量》、第23號的《金融資產轉移》、第24號《套期保值》和第37號《金融工具列報》，對金融資產和負債的計量引入公允價值計量模式，對上市商業銀行實行股權激勵而實施的股份支付也要求采用公允價值計量，從而對商業銀行資本充足監管產生影響。
�。ㄒ唬⿲鹑诠ぞ吆怂阋牍蕛r值計量 除了長期股權投資外，新準則改變了長期和短期投資的分類，將金融工具劃分為金融資產和金融負債，其中金融資產又可以分為四類：以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產、持有至到期投資、貸款和應收款項和可供出售資產。初始確認時無論是金融資產還是負債都按照公允價值計量，在后續計量時第一和第四類采用公允價值計量，不同之處是第一類公允價值的變動直接計入當期損益，影響本期經營成果；而第四類的公允價值變動計入所有者權益的資本公積，待該資產終止確認或者減值時轉入損益，第二和第三類采用攤余成本計量。金融負債分為以公允價值計量且其變動計入損益的金融負債和其他金融負債，其中前者用公允價值計量并且公允價值的變動直接計入當期損益，后者采用攤余成本計量。
由歷史成本轉向公允價值和攤余成本結合方式計量會使金融工具市價的變化影響當期利潤或所有者權益的金額，而這些資產的市價可能在下期發生相反的變化，使已經計入損益或者權益的部分轉回，由于管理者難以直接控制金融工具市價的變化從而導致利潤和權益的波動性加大，影響會計上的資本計量。又由于我國沒有公允價值計量的詳細指引，商業銀行在應用公允價值計量模式時的難度較大，影響計量結果的可靠性。
�。ǘ┙鹑谫Y產減值會計變化 主要體現在以下方面：
一是資產減值提取的標準變化。目前商業銀行的減值和跌價準備采用的是成本與市價孰低法和判斷未來可回收金額的方法，成本與市價孰低法由于有明確的市價提取跌價準備的金額容易確定，判斷未來可回收金額的方法取決于管理層對未來的預計主觀性比較大。目前商業銀行的貸款資產首先提取一般準備金，然后在五級分類的基礎上分類提取貸款損失準備金。而新的準則要求提取減值準備必須有客觀證據表明發生了減值。除了直接采用公允價值計量的交易性金融資產無須考慮減值問題，其他金融資產在有明確證據的情況下都需要提取減值準備。
二是減值損失的轉回變化。原來的投資的減值和貸款損失準備的轉回直接計入當期損益，新準則根據工具金融資產的種類確定不同的轉回方法，對以攤余成本計量的金融資產和可供出售的債務工具在減值后有證據表明價值恢復通過損益轉回，最高不超過提取減值前的攤余成本；而可供出售的權益工具發生的減值損失不能通過損益轉回，要通過資本公積轉回�？晒┏鍪鄣膫鶆展ぞ甙l生的減值損失價值恢復的可以通過損益轉回已經提取的減值準備，而長期股權投資的減值不得轉回。對減值轉回的限制有利于抑制管理層盈余管理的行為，但是長期股權投資減值不得轉回使得投資在轉讓之前的減值減少利潤，而在處置當期的利潤顯著增加，使不同會計期間的資本波動性加大。
三是減值準備的提取方法變化。以攤余成本計量的金融資產要求采用未來現金流量折現的方法提取減值準備，與現行的商業銀行按照貸款五級分類提取貸款損失準備相比要求商業銀行對未來現金流量做出合理預計并采用特定的利率折現，對商業銀行的會計估計的要求更高，使商業銀行為滿足監管資本需要調節當期減值準備的空間增加。
�。ㄈ┨灼诒Ｖ禃� 在新準則頒布之前我國沒有針對套期保值業務的會計處理規范，商業銀行也不存在真正的套期保值會計。套期工具的未實現利得或者損失不納入表內核算，被套期項目的浮動盈虧也不進行會計處理。新會計準則采用國際會計準則通行的分類方法將套期保值分為現金流量套期、公允價值套期和境外凈投資套期三類，要求在相同會計期間將套期工具和被套期項目的公允價值變動抵消后的差額計入當期損益。由于有效套期必須能夠抵消被套期項目的風險，抵消后的差額對當期損益和權益不會產生顯著的影響。不符合有效套期的只能按照相應的會計準則進行確認計量。新會計準則允許對預期交易進行現金流套期，套期工具公允價值變動產生的未實現利得或損失中計入權益，待被套期的預期交易實際發生時，再從權益中轉入損益。
以歷史成本為基礎的會計信息的可靠性程度高，但是由于歷史成本是過去信息，對會計信息使用人面向未來的決策相關性程度低。本次會計準則改革的導向是提高會計信息的決策相關性，因此對商業銀行的金融資產和負債允許采用公允價值計量，公允價值變動無論是直接計入損益還是計入資本公積最終都會影響帳面的資本，但是公允價值的可靠性程度低，對監管當局的資本充足監管提出了挑戰。
二、執行新準則對商業銀行監管資本計量的影響商業銀行監管為了達到維護金融體系穩定和保護存款人利益的目標，通過對商業銀行的最低資本要求來限制商業銀行為盲目追求利潤而擴大高風險的資產項目�！栋腿麪枀f議》確定的資本充足監管成為商業銀行監管的核心。會計資本是資產與負債賬面價值的差額，體現的是所有者對銀行凈資產的要求權。而監管資本則的作用是對未預期損失的緩沖，對于那些不符合會計資本要求的一些長期次級債務由于在清算時位于一般債權之后，按照監管的規定可以作為附屬資本計算資本充足率。按照我國銀行資本充足率的計量規定（2004），銀行監管資本包括核心資本和附屬資本兩部分，核心資本除了不包括所有者權益中銀行提取的一般準備金外，基本與會計的所有者權益一致，但是要扣除合并商譽，具體包括：核心資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數股東權益。附屬資本包括重估儲備、一般準備、優先股、可轉換債券和長期次級債務。資本充足率的基本計算公式如下： ，其中核心資本充足率不得低于4%，總資本充足率不得低于8%.商業銀行的會計核算的改變必然影響到銀行凈資產從而影響銀行監管，因為監管需要的基礎信息來自于會計信息。對銀行資本監管產生影響體現在以下幾個方面：
�。ㄒ唬┙鹑谫Y產與負債分類和確認的改變影響監管資本的計量 商業銀行持有的衍生金融工具由表外納入表內核算首先面臨的問題是要將其劃分為金融資產或者負債，而現行的《商業銀行資本充足率管理辦法》將表外披露的衍生金融工具首先轉換成基礎金融工具，再按照基礎金融工具的風險系數計算資本要求。衍生金融工具的劃分直接影響資產金額和負債的金額，進而影響風險加權資產和資本，同時影響到資本充足率計量結果。比如商業銀行發行的可轉換債券按照現行的會計制度在轉換前作為負債核算，實際轉換部分作為所有者權益核算，而按照新的會計準則在可轉換債券發行后就需要首先確定負債部分的價值，總金額減去負債部分作為所有者權益核算，分割后不得改變，這部分差額是認股權的價格，計入所有者權益。
資產證券化業務由于將信貸資產從表內轉向表外，由于減少了資本充足率公式中的風險加權資產降低了監管資本的要求。對不同類型的資產采用不同的核算方法，因此對不同類型資產的相互劃轉可能成為管理當局調節利潤和資本的手段，必須根據新的會計核算方法修訂資本的計量方法。
�。ǘ┕蕛r值的應用對資本計量的影響 新準則的最大特點是對金融工具引入了公允價值計量模式，優點是可以及時反映市價變化對商業銀行所持有的金融資產和負債的影響，為證券市場投資者提供更加相關的信息。但是金融工具市價的波動將會使銀行的損益和所有者權益相應波動頻繁，影響銀行資本充足的計量。公允價值的變動對直接以公允價值計量并且其變動計入損益的資產會影響到當期的利潤和資產的賬面價值，進而影響未分配利潤，而對于可供出售的資產公允價值的變化調整資產的賬面價值和資本公積，待該資產轉出時將資本公積轉入當期損益。公允價值變動的不確定性管理層難以控制，納入表內核算直接影響到會計利潤和資本，而目前的資本計量方法中賬面所有者權益除了一般準備金外都直接作為核心資本計算，一般準備金作為附屬資本。新會計制度下所有者權益中包括了由于公允價值變動帶來的損益，具有暫時性和不確定性，新準則實施后公允價值變動帶來的影響部分是否能夠作為核心資本有待明確。從監管資本的性質來看必須具有穩定性和長期性才能體現對存款人利益的保護，而公允價值變動所帶來的利潤和資本公積的變化不具備這一要求，應該排除在監管資本的核心資本外。
�。ㄈ┕煞葜Ц豆蓹嗪推跈嗉顚Y本計量的影響 我國《證券法》、《公司法》和《上市公司股權激勵管理辦法》（試行）等規定，企業可以通過股票期權等權益工具對職工實行激勵的辦法，已完成股權分置改革的上市公司，允許建立股權激勵機制。我國的上市銀行也開始實行股權和期權激勵方案，由于在此之前沒有相應的會計規范，各家企業的股權激勵處理不盡相同。新會計準則對股權和期權激勵的會計規范體現在第11號《股份支付》中，《股份支付》準則要求以權益結算的股份支付，無須等待期即可行權的按照授予日的股份公允價值計入費用和資本公積；須等待的在等待期內每個資產負債表日估計可行權的股份數量按照授予日的公允價值計入費用和資本公積。行權日根據實際行權的股份數量轉入股本和股本溢價。由此可見如果實行了股權激勵方案，銀行的所有者權益中的資本公積會受到激勵股份的數量和授予日的股票價格影響，而此類資本公積并不能體現出對風險的緩沖作用，不符合監管資本的本質。以業績為依據的股權激勵方案可能促使管理層為了自身的股權利益而操縱利潤到達股權激勵規定的行權標準。新會計準則中由于對金融工具會計廣泛采用公允價值計量模式一方面導致當期未實現的收益和損失計入當期的利潤或者資本公積，直接影響到會計資本的確定，另一方面由于公允價值的可靠性取決于會計人員的職業判斷，對商業銀行資本充足監管提出了更高的要求。
三、監管資本與會計資本的協調金融資產會計核算的變化使凈利潤和所有者權益包括的內容發生了變化，凈利潤既包括正常經營的損益也包括某些管理者難以控制的市價變化帶來的損益，雖然為了突出公允價值變化和資產的減值損失的影響，新準則要求將公允價值變動損益和資產減值損失單列，但是最終會影響未分配利潤進而影響所有者權益。對于那些不直接通過損益的公允價值變動則直接影響所有者權益。金融監管機構需要根據準則的變化及時調整監管資本的標準和風險加權資產的計算方法，體現監管資本的實質。
監管資本體現的是資本對風險的緩沖作用，金融資產和負債公允價值變動在資產和負債轉移之前屬于未實現的利得和損失，根據資產和負債種類的不同可能計入當期損益或者暫時通過資本公積核算，對資本的影響具有暫時性，未來可能發生反轉，不符合監管資本的要求，不能計入監管資本。
對于加權風險資產的計量原來的風險系數難以適應新的金融資產和負債的分類，主要是衍生金融工具由表外納入表內核算后如何確定其風險權重是必須明確的問題。公允價值會計計量模式的采用為商業銀行為滿足監管資本要求的監管套利提供了空間，這也正是《巴塞爾新資本協議》制定的原因之一。
由于新會計準則首先從2007年1月1日在上市公司實行，非上市公司沒有明確的實施期限，上市銀行已經在2006年年報中提前采用財政部頒布的金融工具計量方法，計量方法是改變會對商業銀行的資本監管帶來了挑戰，非上市銀行暫時仍然執行的是金融企業會計制度，因此資本充足監管可以實行分類監管的措施，其他銀行仍然按照原辦法計量，監管資本的改革應該首先以上市銀行作為實驗，按照原有辦法和新的計量方法同時報送，檢驗新會計準則對監管資本的實際影響，根據對上市銀行影響的評價制定適用于整個商業銀行的監管資本計量新標準，才能消除監管資本套利的存在空間。
參考文獻：
[1]財政部：《企業會計準則2006》，經濟科學出版社2006年版。
[2]中國銀行業監督管理委員會：《商業銀行資本充足率管理辦法》2004年第2號。
[3]Fair Value Accounting and Financial Stability，European Central Bank， Occasional Paper Series，2004.
