一、國內個人理財業務發展現狀

　　個人理財是指個人資產通過銀行專家的理財服務實現保值增值的過程。具體的講，我國當前個人理財業務，就是專家根據客戶的資產狀況和對風險的承受能力，為客戶提供專業的個人投資建議，幫助客戶合理而科學地將資產投資到股票、債券、保險和儲蓄等金融品種中，以實現個人資產的保值增值，從而滿足客戶對投資回報與風險的不同需求。從消費者角度講，個人理財服務就是確定自己的階段性生活與投資目標，審視自己的資產分配狀況及承受能力，在專家建議下調整資產配置與投資，并及時了解自己的資產賬戶及相關信息，以達到個人資產收益最大化。

　　個人理財業務在國外是一種十分流行的金融服務。如：美國商業銀行以超市的經營理念經營“方便銀行”取得了很大的成功；不少美國銀行的營業場所比以前變得更易于與顧客溝通，人們對金融服務的要求也越來越多。由于加強了溝通金融機構與客戶的情感聯系，由此帶來“雙贏”的結果。2001年，美國商業銀行的存款增長了40%，達到了113億美元，總收入上漲了34%，凈收益增加了29%.以超市方式經營銀行，把金融服務當作產品來經營，按照市場法則來推動經營發展，客觀上爭取了更多的客源。

　　當前，匯豐銀行、香港恒生銀行在我國上海、廣州等地推出了個人理財中心，引起了市場普遍反響。

　　在我國，國內個人理財規劃行業目前還處于新興階段，但市場前景十分廣闊。一項全國性調查顯示，目前有74%的人對個人理財服務感興趣，41%表示需要個人理財服務。可見多數居民希望自己的金融消費有個好的理財顧問。另據麥肯錫的一項調查表明，預計2002年我國個人金融服務的利潤將高達310億美元。

　　近兩年來，國內商業銀行和保險公司經過對個人理財業務的研究和探索，已普遍認識到了開展個人理財業務的重要性和必要性，各家銀行已經把該項業務的開展作為競爭優質客戶的重要手段和新的經濟效益增長點。如：中國銀行在上海的私人理財中心已在7月份正式開業；建設銀行今年也在北京、上海、廣東、深圳等地開展個人理財業務；在深圳地區，中國平安保險公司個人理財規劃師們從現金流管理、資產分配比例、風險管理等方面，為深圳人提供全面財務分析和理財建議多方面的個性化服務。

　　二、商業銀行個人理財業務發展中存在的幾個問題

　　雖然，我國個人理財業務幾年來已有了長足的發展，并引起了社會的普遍關注。但是，從各商業銀行個人理財業務的運作情況可以看出，真正能與外資銀行相抗衡的理財業務內容并未能開展，目前，個人理財業務主要還停留在形而上學階段，個人理財理念及業務發展還存在著不少有待解決的問題。主要存在以下幾個方面的問題：

　　1.金融業分業經營現狀，明顯制約了個人理財業務發展的空間。由于目前國內金融業尚處于分業經營階段，銀行、證券、保險三大市場相互割裂，個人理財業務發展空間受到制約，導致個人理財業務過程中的個性化服務只能在較低的層面操作，銀行無法利用證券和保險這兩個市場實現增值，因而，目前的銀行個人理財業務，基本上還是停留在咨詢、建議或投資方案設計等層面上，還不算是真正意義上的理財。

　　2.缺乏組織機構及運行機制保障。個人理財業務是體現“以客戶為中心”理念、為客戶提供一站式服務的一種新型綜合性業務，因此它的順利開展必須依賴于前后臺業務的整合，而在目前國內商業銀行的組織機構設置中，個人理財業務工作通常都歸口在個人銀行業務部。但由于個人理財業務涉及的內容非常廣泛，幾乎涵蓋了銀行資產、負債業務和中間業務，而上述業務當前又是分別由個人銀行部、中間業務部、房貸部等多個部門管理，造成前臺業務條塊分割，無法實現為客戶提供一站式服務。

　　3.缺少系統支持。建立和運用客戶資料庫分析系統是銀行個人理財的基礎，以客戶而不是以賬戶為基礎的客戶資料庫在個人理財業務中扮演著重要的角色，銀行可以通過整理和分析客戶資料，如客戶資金增減、資金流動趨勢、客戶對銀行服務的不同選擇等等，及時了解客戶不斷變化的需求，篩選優質客戶，確定理財目標群體，并以此為基礎為客戶提供個性化的理財建議，實施理財服務，實現客戶資產的保值和增值。

　　但多數銀行的運行系統是建立在賬戶的基礎上的，且客戶信息極為有限，因此無法有效地加以分析利用，導致理財業務的開展猶如“瞎子摸象”，始終無法確定目標群體。商業銀行之間、商業銀行與保險、證券公司之間的有關客戶信息資料庫還不能相互間形成共享，有時甚至還產生相互封鎖，客觀上造成了客戶信息資源的浪費，不利于個人理財業務向縱深發展。

　　4.缺乏高素質的理財人員。由于理財業務是一項綜合性的業務，它要求理財人員不僅必須全面了解個人銀行業務的各項產品和功能，還應掌握證券、保險、房地產等相關知識，并具有良好的人際交往能力和組織協調能力，因此對從事理財業務的客戶經理要求極高。目前，培養和選拔高素質的理財客戶經理已成為開展理財業務亟待解決的困難之一。

　　5.缺乏正確的市場定位。一是提供的個人理財規劃建議比較單一。據了解，目前各家金融機構個人理財服務基本上是轉賬、代理、代收代付、通存通兌等日常業務，理財師難以給客戶提供包括證券、保險在內的綜合性理財服務。二是提供的個人理財差別化服務不足。嚴格講，個人理財包括了投資理財與生活理財兩個方面。由于資金水平不一樣，不同的人關心的層面也不一樣。但實際上，目前個人理財普遍傾向于對客戶資產提供有關儲蓄和國債方面的靜態的理財建議。至于向客戶資產提供的有關投資方面的動態理財建議，當前尚未納入銀行理財業務范疇。三是個人理財門檻偏高，大眾化的個人理財服務菜單相對不足。目前，個人理財業務都設置了一定的“門檻”，客戶在銀行的賬戶余額超過一定的金額可獲得該項服務。外資銀行一般“門檻”在5萬美元到10萬美元不等，國內銀行一般“門檻”在50萬元到100萬元不等。

　　6.個人理財業務層次偏低。人們理財的最終目標是在合理而安全的資產管理基礎上，有足夠的資金去做自己想做的事情。但從了解的情況看，客戶普遍關心資產的增值問題，關心資產的投資收益，而忽略了財務安全和財務自由，但后者又是個人理財的最基本層次和最高的層次，增值問題只是個人理財業務的一個中間層面。由于整個社會金融投資環境在時時發生著變化，客戶提出的個人資產增值的愿望雖然是可以理解的，但由于市場原因，有時又是難以達到的。因此，客戶要選擇適合自己的理財品種，改變傳統的理財觀念，根據自己的實際情況來選擇適合自己風格的服務。

　　三、我國商業銀行個人理財業務風險控制

　　（一）充分認識和化解個人理財風險。在我國，充分認識和化解個人理財風險，對于確保客戶資產保值和增值具有重大的現實意義。銀行個人理財人員在提供科學理財方案中，要認識并學會化解實際存在著的各個風險隱患，指導客戶正確的、清醒的認識到收益與風險同在的投資的規律性。

　　一是市場風險。任何市場，在運行中都存在著風險。但不同的市場風險，具有很大的差異性特點。以股票市場為例，一、二級市場的股票價格波動，往往會使持有的股票價格隨著起伏，造成損失。有時，這種損失是巨大的。除了股票以外，房地產、公司債券和其他投機性較高的投資，受這種風險影響很大。

　　二是財務風險。財務風險無時不在，無處不在。持有一個公司的股票或債券，會因為該公司經營不善，使股票價格下跌或無法分配股利、或使債券持有人無法收回本金和利息，又或是業主收不到租金。總之，就是投資無法帶來預期的收益。

　　三是利率風險。當前，我國實行的是低利率政策。對部分依賴利息收入的人們而言，低利率政策會使收入相對減少。但一旦儲蓄利率上升，會打擊股票、債券、物業的價值。對債券投資人的影響最大，因為利率上升會使債券價格下跌，造成損失。但如果有儲蓄存款、外匯存款等，可在一定程度上降低利率上升帶來的風險。對債務人而言，利率上升會使利息負擔增加。

　　四是流動性風險。指投資無法在需要時適時變換為現金。銀行存款、債券和多數股票一般都可以很快變現，所以流動性風險較低，但是房地產和一般私人收藏品就不易變現，流動性風險較高。

　　五是經濟大勢變化風險。經濟有盛有衰，循環不息。經濟景氣的時候，投資處于搏傻階段，物業、股票、收藏品、部分期貨、甚至貴重金屬都會升值。不過經濟不景氣的時候，現金為最寶貴的資產。所以，一個完善的理財組合，應該包括不同的投資項目，分散投資可以減低經濟循環風險。

　　此外，還存在著管理風險、通脹風險、行業風險等。

　　（二）加強和完善個人理財業務的風險控制授權制度。特別是對于涉及到有關個貸方面的操作，要充分考慮其從審批、發放、跟蹤管理等一系列操作過程中的遵循性要求，努力實現全程電腦規范化管理操作要求。

　　（三）針對我國缺乏個人信用登記體系以及個人破產等法律的現實情況，籌組和完善行內個人征信系統，適當降低個人信用的借款標準，進行補充或匹配。

　　（四）研究個人理財業務各類風險的關鍵點，科學制定并執行與之相配套的評估標準及控制措施。銀行在制定指標體系時，可以選擇以下的一項或多項。如：個人資產總量指標、個人資產結構指標（如住房按揭在個人貸款中占比等）、個人資產增量指標、個人資產增量結構指標（如個人貸款增量占全部貸款增量比例等）、個人資產質量指標（如欠息率、逾期率、呆滯率等）、個人資產規范管理指標（如違規次數等）等。據以分析和評價自身工作。

　　四、我國商業銀業個人理財業務發展的對策

　　（一）積極進行個人理財業務環境建設和培育。個人理財業務環境建設和培育，既包括政策環境的建設與培育，也包括市場環境的建設與培育。當前，由于政策、法律的限制，我國金融機構只能分業經營，銀行不能涉及證券、保險業務，也就不能給客戶提供綜合理財業務。另外，我國法律明確規定金融機構不得代客戶理財，只能給客戶提供理財建議。從總體的情況看，同國外相比，我國的個人理財概念相對比較窄小。

　　在當前我國商業銀行分業經營格局還未發生大的變化的時候，我國商業銀行個人理財業務應能較好地融入現行體制，推動個人理財業務市場發展。

　　銀行在組織架構上和業務分工的重組中，要充分研究個人理財業務發展的特殊性要求。銀行應根據個人理財業務發展的需要和要求，專門指定一個職權相對獨立的、職責比較明晰的、專業結構比較綜合的業務部門負責個人理財業務的管理、規劃和發展。

　　（二）做好個人理財業務技術性研究。從有關調查顯示，由于主要存在著以下四方面的原因，導致未經專家理財的家庭有90%以上存在財務不合理，因而普遍希望有專業機構提供關于存款、股票、債券、基金、保險等金融資產的最佳組合方案。這些原因包括：一是出于自身缺乏必要的金融知識，難以制定適合自身特點的理財方案；二是按照自身的水平，很難獲得更大的投資收益，必須借助專業金融人士的幫助；三是專業的金融機構在信息、設備方面有優勢，能為自己提供便利；四是由專業的機構指導個人理財符合現代社會的要求。因此，根據上述客戶普遍存在的個人理財業務需求，做好個人理財業務技術性研究包括：

　　一要做好個人理財業務服務內容的研究及客戶個人理財業務產品個性化需求的研究。一般講，由于在人生的不同理財階段表現出明顯的各自特點，并在人生理財規劃中起著相當重要的作用。因此，有針對性的提供個人理財業務方案具有十分現實的可操作性。換言之，在單身期、家庭形成期、家庭成長期、子女教育期、家庭成熟期、退休期等不同階段中，客戶對個人理財業務產品的需求表現了較大的差異性。因此，根據不同的客戶需求提供適合其資產增值或保值的愿望，這是拓展個人理財業務發展空間的十分關鍵的環節。

　　二要確保個人理財業務內容充實，提供更為科學的理財理念。隨著我國加入WTO后，金融業開放進程的加快，我國個人理財將呈現出以下的發展趨勢；首先，投資品種將真正多元化，家庭將面臨更多的投資選擇；其次，信用消費將大大普及。我們的生活將因個人信用的建立而發生巨大的改變，通過信用將長長一生的消費均衡安排；再次，個人理財顧問服務將得到推廣和普及，人們將會逐漸普遍認同并接受個人理財服務。因此，個人理財業務將不再是簡單的為客戶提供單一的儲蓄或者國債咨詢，而是真正的使客戶資產得到科學理財，最大化的客戶資產得到保值和增值。

　　對于客戶而言，科學理財不僅僅是安排好柴米油鹽，而是把錢財及相關事務納入有計劃、有系統的管理。一般而言，科學理財理念意味著給客戶帶來如下觀念上變化：1.在考慮投資風險的前提下，如何增加收入。即通過存款、股票、基金、債券、保險等金融資產的優化組合，在最短的時間內獲得最大的投資回報；2.在有計劃提高生活品質的前提下，怎樣減少不必要的支出；3.可以提高個人或家庭的生活水平；4.可以儲備未來的養老所需。而所有這些，都將在銀行為不同群體客戶提供差別化理財方案中得以充分體現。

　　（三）做好客戶經理的培訓工作。當前，由于市場上普遍缺乏既熟悉銀行業務又精通證券交易、保險等多項金融業務的全能型人才，因此，商業銀行培養熟悉多方面金融業務的理財專家方面顯得尤其迫切。

　　（四）分步驟、分階段發展個人理財業務，提升我國銀行在個人理財業務領域的競爭力。一是我國商業銀行個人理財業務還是為那些賬戶余額在規定標準之內的重點客戶提供的一種個人理財咨詢和投資建議。從當前可操作性方面考慮，銀行還無法從個人理財咨詢和投資建議中得到回報。因此，目前個人理財業務的發展應采取由點到面、由大到小、由重點客戶到一般客戶思路，真正使個人理財業務在滿足客戶資產保值和增值的同時，為銀行創造出更大的經濟效益；二是由于各種主客觀原因，當前我國銀行個人理財業務還處于一種不成熟的初始階段，與國外成熟的個人理財業務相比，我國個人理財業務還是簡單的、表面的。因此，從為客戶提供以差別化服務為手段的理財建議到成為一種相對獨立的投資咨詢業務到成為代客投資理財，需要得到政策上、技術上、環境上、人材上多方面支持和配合，特別重要的是：當前，個人理財客戶經理的培養，已成為銀行發展個人理財業務的重中之重。