如果評(píng)選今年中國證券界十大新聞的話，香港證券界素有“鐵娘子”之稱的史美倫女士就任中國證監(jiān)會(huì)副主席將是舉足輕重的一條。有統(tǒng)計(jì)顯示，在她上任后的9個(gè)月中，證監(jiān)會(huì)出臺(tái)了40多個(gè)法規(guī)條例和處罰決定。她的到來不僅給中國證券市場(chǎng)帶來了突破性的影響，更使2001年中國證券的“監(jiān)管年”名副其實(shí)。雷厲風(fēng)行，大刀闊斧，對(duì)媒體低調(diào)是她的一貫風(fēng)格。日前，記者有幸獲得獨(dú)家專訪的機(jī)會(huì)，傾聽她任職以來的感受以及對(duì)我國證券市場(chǎng)發(fā)展和上市公司監(jiān)管等問題的看法。這也是她就任以來第一次接受國內(nèi)媒體的專訪。

　　監(jiān)管就是要提高違規(guī)成本 建立市場(chǎng)“公信”

　　記者：今年是我國證券市場(chǎng)的“監(jiān)管年”。雖然證監(jiān)會(huì)針對(duì)上市公司出臺(tái)了很多監(jiān)管政策，但上市公司的問題還是頻頻曝光。作為分管上市公司的副主席，你認(rèn)為上市公司到底出了什么問題？治理上市公司，證監(jiān)會(huì)和你本人的思路是什么

　　史美倫：上市公司是證券市場(chǎng)的“產(chǎn)品”，這個(gè)產(chǎn)品的素質(zhì)高低將直接影響到市場(chǎng)的發(fā)展。國內(nèi)上市公司的問題主要出在公司治理結(jié)構(gòu)上。包括沒有形成有效的公司管理機(jī)制，許多公司國有控股股東的代理人并不能代表出資人的利益，市場(chǎng)上股票不能全流通等等。治理上市公司要三管齊下。一是堅(jiān)持基本原則。今年查處了幾個(gè)大案，有證監(jiān)會(huì)查出的，也有媒體揭露的。我們的原則是，上市公司規(guī)范運(yùn)作是證券市場(chǎng)健康發(fā)展的基礎(chǔ)，不規(guī)范的行為永遠(yuǎn)是市場(chǎng)的隱患，會(huì)增加市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。不規(guī)范的行為一定要糾正，要讓市場(chǎng)在規(guī)范中發(fā)展；二是證監(jiān)會(huì)要對(duì)上市公司的監(jiān)管，建立巡查制度，其目的是提高大家對(duì)違規(guī)行為的認(rèn)識(shí)，樹立守法經(jīng)營的觀念。要著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn)，比如在公司治理結(jié)構(gòu)中引進(jìn)獨(dú)立董事制度，盡管短期內(nèi)可能無法馬上見效，但我相信三五年內(nèi)獨(dú)立董事將推動(dòng)公司治理文化的建設(shè)。我們希望提供一個(gè)有效的公眾監(jiān)督渠道，它有助于減少公司董事會(huì)和管理層的違規(guī)空間；三是改革目前上市公司治理結(jié)構(gòu)，建立公司的制衡和問責(zé)機(jī)制，真正做到上市公司與大股東在人員、財(cái)務(wù)和資產(chǎn)的三分開，在關(guān)聯(lián)交易、利益有沖突時(shí)用條例來規(guī)范公司行為。

　　中國證券市場(chǎng)十一年的成績(jī)來之不易，必須要夯實(shí)基礎(chǔ)。當(dāng)然，這十一年中也有很多問題監(jiān)管沒有跟上。市場(chǎng)永遠(yuǎn)走在監(jiān)管者的前面。監(jiān)管者不可能杜絕問題的發(fā)生，要做的是保證市場(chǎng)的健康運(yùn)作和發(fā)展，提高違規(guī)違法行為的成本，讓違規(guī)者對(duì)其行為負(fù)責(zé)，對(duì)公眾有所交待，使投資者利益得到一定的保障。

　　記者：在你上任的9個(gè)月中，證監(jiān)會(huì)出臺(tái)了一系列、全方位的監(jiān)管政策，有針對(duì)上市公司的，有針對(duì)證券公司的，有針對(duì)證券審計(jì)機(jī)構(gòu)的，有針對(duì)證券咨詢業(yè)的。有輿論認(rèn)為，目前，中國證券市場(chǎng)還處在幼年期，如此“全面開花”式的監(jiān)管辦法不利于當(dāng)前的中國證券市場(chǎng)的發(fā)展。你怎么看待這個(gè)問題？

　　史美倫：我也聽到過市場(chǎng)上的一些觀點(diǎn)，比如“加強(qiáng)監(jiān)管就是打擊股市”、“加強(qiáng)監(jiān)管就是擠泡沫”等等，我感覺這是非常不正確的。監(jiān)管是證監(jiān)會(huì)的份內(nèi)責(zé)任，為的是市場(chǎng)健康發(fā)展。加強(qiáng)監(jiān)管是針對(duì)市場(chǎng)一些特別惡劣的行為。如果證監(jiān)會(huì)對(duì)違規(guī)行為置之不理，對(duì)欺騙蒙蔽置若罔聞，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看將更加打擊投資者的信心，更不利于市場(chǎng)的發(fā)展。比如對(duì)上市公司的巡查，就是要把問題遏制在萌芽狀態(tài)，而不是任由其發(fā)展蔓延。因?yàn)椴徊椴⒉淮�表沒有問題，而早查就能盡早解決問題。

　　說到“全面開花”，我認(rèn)為，一個(gè)市場(chǎng)不單指上市公司，還有中介機(jī)構(gòu)。證券市場(chǎng)誠信是根本，對(duì)這些中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管其目的也是為了增加投資者對(duì)市場(chǎng)的信心，投資者對(duì)市場(chǎng)和監(jiān)管者的信心是證券市場(chǎng)的“公信”，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，監(jiān)管者打擊違規(guī)，對(duì)市場(chǎng)負(fù)責(zé)就是提高市場(chǎng)的“公信”程度。

　　我從來就沒說過中國的市場(chǎng)不該有“中國特色”

　　記者：最近在網(wǎng)上關(guān)于你的爭(zhēng)議不少，尤其是對(duì)你在APEC峰會(huì)上關(guān)于中國股市“中國特色”問題的回答，議論頗多。甚至有輿論認(rèn)為，你的回答和當(dāng)時(shí)出臺(tái)的暫停國有股減持方案同時(shí)對(duì)股市產(chǎn)生影響。您對(duì)此如何看待？

　　史美倫：首先要澄清的是，我從來就沒說過中國的市場(chǎng)不該有“中國特色”，這是不可能的。任何市場(chǎng)都會(huì)有當(dāng)?shù)氐纳�彩，在香港和東南亞的市場(chǎng)中家族公司控股居多；德國證券市場(chǎng)中銀行持股色彩濃厚，而英、美與法國和德國又不一樣。所以說一個(gè)市場(chǎng)沒有當(dāng)?shù)靥厣�是不正確的。

　　在回答記者問題時(shí)，我當(dāng)時(shí)說的是“我不知道你指的‘中國特色’是什么”，這被曲解成沒有“中國特色”了。“特色”一定會(huì)有，重要的是什么樣的“特色”。我認(rèn)為，無論什么樣的特色市場(chǎng)，都應(yīng)該有一個(gè)國際通行標(biāo)準(zhǔn)，那就是公平、公正和有透明度，以不欺騙投資者和消費(fèi)者為基本原則。

　　中國的證券市場(chǎng)，也在經(jīng)歷著由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)變，有很多問題是在別的市場(chǎng)上沒有碰到的，我們要有自己的解決辦法，也肯定要考慮到中國的特點(diǎn)，但基本的公平和誠信原則是一定不變的。

　　記者：有人認(rèn)為，中國的證券市場(chǎng)“先天不足”是典型的“中國特色”，您如何看待這個(gè)觀點(diǎn)，您認(rèn)為目前我國的證券市場(chǎng)發(fā)揮了優(yōu)化資源配置功能嗎？

　　史美倫：目前我國證券市場(chǎng)經(jīng)歷的階段也是其他新興市場(chǎng)經(jīng)歷過的，這個(gè)問題還得放到我國計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的大背景下看。證券市場(chǎng)當(dāng)初是為國有企業(yè)改革，但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，證券市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演了更加重要的角色，成為企業(yè)融資的重要渠道。目前證券市場(chǎng)在優(yōu)化資源配置方面功能的發(fā)揮不很理想，上市公司籌集資金很多沒有用于有效益的項(xiàng)目，所以市場(chǎng)僅僅具有資源配置功能。證監(jiān)會(huì)推行市場(chǎng)化，但市場(chǎng)化的前提應(yīng)是自律，公司和中介機(jī)構(gòu)在這方面還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，比如增發(fā)，由上市公司自行決定是否增發(fā)，可如今卻變成了一些上市公司圈錢的途徑，大量資金被用來炒股、委托理財(cái)?shù)扰c實(shí)業(yè)投資無關(guān)的領(lǐng)域。我希望市場(chǎng)的自律能得到提高。

　　最大的壓力是傳媒對(duì)我太注意了

　　記者：你是不是經(jīng)常被誤解？這方面是否承受著很大的壓力？

　　史美倫：工作壓力是有的，但最大的壓力是傳媒對(duì)我太注意了。雖然工作9個(gè)月了，可我還是很不習(xí)慣傳媒對(duì)我的關(guān)注。我從來都是堅(jiān)持多做少說。我在一些公開場(chǎng)合發(fā)表的演講，接受的采訪被報(bào)紙、網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)來轉(zhuǎn)去，結(jié)果經(jīng)常演繹出很多節(jié)外生枝的內(nèi)容。在你們采訪之前，我從未接受過媒體專訪，卻經(jīng)常看到接受專訪的文章出現(xiàn)。應(yīng)該說，傳媒對(duì)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督，對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)督是起了積極作用的，但對(duì)我個(gè)人的注意力我還是不習(xí)慣。

　　記者：你在工作當(dāng)中，覺得最大的困難和障礙是什么？

　　史美倫：要說障礙，主要是語言溝通方面。普通話到底不是我的母語，尤其是開會(huì)時(shí)，想到了但表達(dá)上慢半拍，特別是在和別人爭(zhēng)論的時(shí)候，總是吃虧啊。這也可能是我的話有時(shí)被人曲解的原因之一吧。